Nociones sobre el trading de Bitcoin: tendencias del mercado y casos prácticos

¿Pueden las tendencias del mercado financiero tradicional (TradFi) influir en la cotización de Bitcoin? En este artículo analizamos cinco casos prácticos.

Introducción

En el mundo de las finanzas, los índices bursátiles desempeñan un papel crucial como barómetros de la salud económica y del sentimiento de los traders. Estos índices, como el S&P 500 y el Nasdaq, ofrecen una instantánea del comportamiento del mercado en diversos sectores.

A medida que Bitcoin (BTC) ha ido ganando aceptación fuera del criptoespacio, traders y analistas cada vez han prestado más atención a su relación con estos indicadores tradicionales del mercado financiero (TradFi). En este artículo, analizamos el intrincado baile entre Bitcoin y los índices bursátiles y presentamos algunas nociones a través de ejemplos del mundo real.

Índices bursátiles y precio de BTC: ¿están correlacionados?

La relación entre la rentabilidad de los mercados bursátiles y la evolución del precio de Bitcoin ha sido objeto de intenso estudio en los últimos años. Aunque en un principio Bitcoin se presentó como un activo no correlacionado, sus movimientos de precios han mostrado diversos grados de correlación con los principales índices bursátiles, especialmente en épocas de tensiones económicas.

Correlación entre la bolsa y BTC

Durante los periodos de crecimiento económico, tanto el mercado de valores como Bitcoin han experimentado tendencias positivas, aunque Bitcoin ha soportado mayor volatilidad. En épocas de incertidumbre en los mercados, Bitcoin ha actuado como un activo aparentemente “sin riesgo” y se ha movido de forma inversa a los índices bursátiles. El Nasdaq, donde cotizan muchos valores tecnológicos, ha mostrado una relación especialmente interesante con Bitcoin, y a menudo parece moverse a la par que este debido a la similitud de las características demográficas y el apetito por el riesgo de sus traders.

Efecto de los ciclos económicos en Bitcoin

Los periodos de crecimiento económico han sido, por lo general, favorables tanto para las acciones como para Bitcoin, ya que el aumento del apetito por el riesgo puede impulsar las inversiones en ambos. Sin embargo, durante las recesiones, el papel de Bitcoin ha estado menos definido. Mientras algunos inversores huyen a refugios tradicionales como el oro, otros han visto en Bitcoin una posible cobertura frente a la inestabilidad económica.

Veamos algunos ejemplos.

Casos prácticos y ejemplos reales de la correlación BTC/TradFi

A continuación, repasaremos cinco situaciones reales que ilustran la aparente relación entre los indicadores económicos y los movimientos del precio de Bitcoin.

Ejemplo 1: Repunte del IPC y subida del precio de BTC

A principios de 2021, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE. UU. experimentó un incremento interanual significativo, lo que indica un aumento de la inflación. Contrariamente a las expectativas tradicionales, el dato coincidió con una apreciación sustancial de Bitcoin.

Fecha: abril de 2021.

Datos del IPC: aumento interanual del 4,2 % (el más alto desde 2008).

Evolución del precio del BTC: subió desde alrededor de 50 000 USD a casi 60 000 USD en las semanas posteriores.

Este caso respalda la idea de que Bitcoin constituye una cobertura contra la inflación, ya que los inversores parecen buscar alternativas a las divisas tradicionales ante la subida de los precios.

Ejemplo 2: Recorte de tipos de la Fed y posterior subida del BTC

Cuando la Reserva Federal de EE. UU. recortó tipos de emergencia en respuesta a la pandemia del COVID-19, Bitcoin, junto con otros activos, experimentó una importante volatilidad seguida de un fuerte repunte.

Fecha: marzo de 2020.

Acción de la Fed: recorte de tipos hasta cerca de cero (intervalo 0-0,25 %).

Movimiento del precio de BTC: caída inicial seguida de un repunte desde alrededor de 5000 USD hasta superar los 9000 USD en mayo de 2020.

El recorte de tipos, dirigido a estimular la economía, provocó un aumento de la liquidez en el mercado, que se canalizó hacia varios activos, incluido Bitcoin.

Ejemplo 3: Caída de la bolsa y respuesta del precio del BTC

El desplome del mercado inducido por la pandemia del COVID-19 en marzo de 2020 proporcionó un claro ejemplo de cómo Bitcoin puede moverse en paralelo a los mercados tradicionales durante sucesos extraordinarios.

Fecha: 12-13 de marzo de 2020 (también conocido como Jueves negro).

Movimiento bursátil: el S&P 500 se hundió alrededor de un 9,5 % en un solo día.

Movimiento del precio del BTC: cayó desde alrededor de 7900 USD a menos de 4000 USD en 24 horas.

Este acontecimiento puso en entredicho la noción de Bitcoin como refugio seguro y demostró que, en momentos de extrema tensión en los mercados, las correlaciones entre activos pueden aumentar drásticamente.

Ejemplo 4: Contracción del PIB e incremento de las compras de BTC

La desaceleración económica de 2020 provocó una importante contracción del PIB. Curiosamente, en este periodo también creció el interés por Bitcoin por parte de los inversores minoristas e institucionales.

Fecha: T2 2020.

Datos del PIB: el PIB estadounidense se contrajo un 31,4 % (tasa anualizada).

Movimiento del precio del BTC: revalorización constante desde alrededor de 9000 USD en julio de 2020 a más de 11 000 USD en agosto de 2020.

La incertidumbre económica llevó a algunos traders a buscar reservas de valor alternativas, lo que benefició al Bitcoin a pesar de la contracción del PIB (o quizás debido a ella).

Ejemplo 5: Tasa de desempleo alta y BTC como refugio de valor

La caída del empleo durante las primeras fases de la pandemia del COVID-19 coincidió con un mayor interés por Bitcoin entre los inversores minoristas.

Fecha: abril de 2020.

Datos de desempleo: la tasa de desempleo de EE. UU. alcanza el 14,8.

Movimiento del precio del BTC: subida constante desde unos 6000 USD a principios de abril a más de 9000 USD a finales de mes.

La inestabilidad económica y la preocupación por los sistemas financieros tradicionales pueden haber llevado a algunas personas a considerar Bitcoin como inversión alternativa.

Implicaciones prácticas para los traders

Entender la relación entre los indicadores económicos y los movimientos del precio del Bitcoin puede ser crucial para tomar decisiones de trading informadas. A continuación proporcionamos algunos consejos prácticos y herramientas para los traders de Bitcoin:

Vigilar los indicadores económicos

1. Sigue el calendario de publicaciones de datos económicos clave (IPC, PIB, cifras de desempleo).

2. Utiliza los calendarios económicos disponibles en los sitios web financieros para estar al tanto de los próximos anuncios.

3. Presta atención a las declaraciones y actas de la Reserva Federal para conocer la dirección de la política monetaria.

Puedes obtener más información sobre cómo los indicadores macroeconómicos afectan a los precios de las criptomonedas en este artículo.

Usar las noticias económicas en las estrategias de trading

1. Establece un marco de trabajo para evaluar cómo los diferentes tipos de noticias económicas podrían afectar a los precios de Bitcoin.

2. Considera la posibilidad de programar alertas para la publicación de datos económicos relevantes o movimientos del mercado.

3. Prepárate para observar más volatilidad en torno a anuncios económicos importantes.

Herramientas y recursos

A continuación encontrarás sitios web de análisis macroeconómico que puedes añadir a favoritos:

Sitios web de datos económicos:

—Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

—Datos económicos de la Reserva Federal (FRED)

Indicadores específicos de criptomonedas:

—Índice Fear & Greed: mide el sentimiento (miedo y codicia) del mercado.

—Índice de fuerza relativa (RSI): indicador técnico para medir las condiciones de sobrecompra o sobreventa.

Uso del índice Fear & Greed

Este índice proporciona un valor de 0 a 100, que refleja el sentimiento del mercado:

– 0-25: Miedo extremo

– 26-50: Miedo

– 51-75: Codicia

– 76-100: Codicia extrema

Los traders suelen utilizarlo como indicador inverso y consideran comprar cuando el mercado está temeroso y vender cuando está codicioso.

Comprensión del mapa de calor del RSI de criptomonedas

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de dinámica utilizado para evaluar condiciones de sobrecompra o sobreventa:

– RSI >70: Potencialmente sobrecomprado

– RSI <30: Potencialmente sobrevendido

Los traders pueden utilizar el RSI junto con otros indicadores para identificar posibles puntos de entrada o salida.

Descubra dos indicadores adicionales de las criptomonedas.

Otros recursos

Aquellos que deseen profundizar en su comprensión de la relación entre los indicadores económicos y Bitcoin, pueden consultar estos recursos sobre datos económicos en tiempo real:

Trading Economics

Datos de libre acceso del Banco Mundial

Conclusión

Los estudios de casos anteriores ponen de relieve la compleja y, a menudo, impredecible relación entre los indicadores económicos y los movimientos del precio del Bitcoin. Aunque BTC y la macroeconomía parecen estar cada vez más correlacionados, su relación no está definida.

La correlación de Bitcoin con los mercados tradicionales puede variar enormemente dependiendo de las condiciones económicas globales. La incertidumbre económica también puede impulsar el interés por Bitcoin, pero las tensiones extremas del mercado pueden provocar ventas correlacionadas en todos los activos. Además, las decisiones de política monetaria , especialmente las que afectan a la liquidez , pueden repercutir significativamente en los precios del Bitcoin.

Entender estas relaciones es crucial para tomar decisiones informadas en el mercado de Bitcoin. El seguimiento de los indicadores económicos y el uso de herramientas como los índices Fear & Greed Index y RSI puede aportar a los traders información valiosa sobre los posibles movimientos del mercado.

Aunque ningún indicador por sí solo puede predecir con certeza la dirección del mercado, una comprensión exhaustiva del panorama económico puede brindar una ventaja significativa a la hora de navegar por el volátil mundo del trading de criptomonedas. Para tener éxito en tu operativa, es necesario aprender y adaptarse continuamente. Sé curioso, mantente informado y opera siempre con responsabilidad.

Diligencia debida e investigación propia

Todos los ejemplos que aparecen en este artículo son meramente informativos. No utilices esta información ni ningún otro material como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero, de ciberseguridad o de otro tipo. Nada de lo aquí contenido constituye una solicitud, recomendación, aprobación o proposición por parte de Crypto.com para invertir, comprar o vender monedas, tokens u otros criptoactivos. Los rendimientos de la compra y venta de criptoactivos pueden estar sujetos a impuestos en tu jurisdicción, incluido el impuesto sobre plusvalías. Cualquier descripción de los productos o funciones de Crypto.com es meramente ilustrativa y no constituye una aprobación, invitación o solicitud.

Las rentabilidades pasadas no garantizan ni predicen rentabilidades futuras. El valor de los criptoactivos puede aumentar o disminuir, y podrías perder la totalidad o una parte sustancial del precio de compra. Cuando evalúes un criptoactivo, es esencial que investigues y actúes con la diligencia debida para seguir el mejor criterio posible, ya que el responsable último de cualquier compra eres tú.