Perspetivas sobre a negociação de Bitcoin: tendências de mercado e estudos de caso

As tendências do mercado financeiro tradicional (TradFi) podem influenciar o preço da Bitcoin? Neste artigo, analisamos cinco estudos de caso.

Introdução

No mundo das finanças, os índices de mercado funcionam como barómetros cruciais da saúde económica e do sentimento dos investidores. Estes índices, como o S&P 500 e o Nasdaq, fornecem um retrato do desempenho do mercado em vários setores.

À medida que a aceitação da Bitcoin (BTC) tem crescido para além do espaço das criptomoedas, os traders e analistas têm vindo a analisar cada vez mais a sua relação com estes indicadores tradicionais do mercado financeiro (TradFi). Neste artigo, exploramos a intrincada dança entre a Bitcoin e os índices de mercado, oferecendo uma visão através de exemplos do mundo real.

Índices de mercado e preço da BTC: estão correlacionados?

A relação entre o desempenho do mercado de ações e as tendências de preços da Bitcoin tem sido um tema de intensa investigação nos últimos anos. Embora a Bitcoin tenha sido inicialmente apresentada como um ativo não correlacionado, os seus movimentos de preços mostraram vários graus de correlação com os principais índices de ações, particularmente durante períodos de stress económico.

Correlação entre o mercado de ações e a BTC

Durante os períodos de crescimento económico, tanto o mercado bolsista como a Bitcoin têm apresentado tendências positivas, embora a Bitcoin apresente normalmente uma maior volatilidade . Em tempos de incerteza no mercado, a Bitcoin tem aparentemente atuado como um ativo “sem risco”, movendo-se inversamente aos índices de ações. O Nasdaq, que alberga muitas ações de tecnologia, tem mostrado uma relação particularmente interessante com a Bitcoin, parecendo frequentemente mover-se em conjunto devido a uma demografia e apetites de risco semelhantes dos investidores.

Impacto dos ciclos económicos na Bitcoin

Os períodos de crescimento económico têm sido geralmente favoráveis tanto para as ações como para a Bitcoin, com o aumento da apetência pelo risco a impulsionar potencialmente os investimentos em ambos. No entanto, durante as recessões, o papel da Bitcoin tem sido menos claro. Enquanto alguns traders fogem para portos seguros tradicionais, como o ouro , outros têm visto a Bitcoin como uma potencial cobertura contra a instabilidade económica.

Vejamos alguns exemplos de como isto tem acontecido.

Estudos de caso e exemplos do mundo real de correlação BTC/TradFi

Os cinco cenários reais abaixo ilustram a relação aparente entre os indicadores económicos e os movimentos do preço da Bitcoin.

Exemplo 1: Pico do IPC e aumento do preço da BTC

No início de 2021, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA mostrou um aumento significativo ano a ano, indicando aumento da inflação. Ao contrário das expectativas tradicionais, isso coincidiu com um aumento substancial do preço do Bitcoin.

Data: abril de 2021

Dados do IPC: aumento de 4,2% em relação ao ano anterior (o mais elevado desde 2008)

Movimento do preço da BTC: subiu de cerca de 50.000 USD para quase 60.000 USD nas semanas seguintes

Este caso apoia a narrativa da Bitcoin como uma proteção contra a inflação, com os traders aparentemente a procurarem alternativas às moedas tradicionais face ao aumento dos preços.

Exemplo 2: corte da taxa da Fed e subsequente aumento da BTC

Quando a Reserva Federal dos EUA implementou cortes de emergência nas taxas em resposta à pandemia da COVID-19, a Bitcoin, juntamente com outros ativos, registou uma volatilidade significativa seguida de uma forte recuperação.

Data: março de 2020

Ação da Fed: cortar as taxas para perto de zero (intervalo de 0-0,25%)

Movimento do preço da BTC: queda inicial seguida de uma recuperação de cerca de 5000 USD para mais de 9000 USD em maio de 2020

A redução da taxa, com o objetivo de estimular a economia, levou a um aumento da liquidez no mercado. Este excesso de liquidez acabou por ser canalizado para vários ativos, incluindo a Bitcoin.

Exemplo 3: queda do mercado de ações e resposta do preço da BTC

O crash do mercado induzido pela pandemia da COVID-19 em março de 2020 forneceu um exemplo claro de como a Bitcoin pode mover-se em conjunto com os mercados tradicionais durante eventos extremos.

Data: 12-13 de março de 2020 (também conhecido como Quinta-feira Negra)

Movimento da bolsa de valores: O S&P 500 caiu cerca de 9,5% num único dia

Movimento do preço da BTC: caiu de cerca de 7900 $ para menos de 4000 $ em 24 horas

Este evento desafiou a noção de Bitcoin como um porto seguro, mostrando que, em tempos de stress extremo do mercado, as correlações entre ativos podem aumentar drasticamente.

Exemplo 4: contração do PIB e aumento da compra de BTC

O abrandamento económico em 2020 levou a uma contração significativa do PIB. Curiosamente, este período também registou um aumento do interesse na Bitcoin por parte de investidores institucionais e de retalho.

Data: 2º trimestre de 2020

Dados do PIB: o PIB dos EUA registou uma contração de 31,4% (taxa anualizada)

Movimento do preço da BTC: aumento constante de cerca de 9000 $ em julho de 2020 para mais de 11.000 $ em agosto de 2020

A incerteza económica levou alguns comerciantes a procurar reservas alternativas de valor, beneficiando a Bitcoin apesar (ou talvez por causa) da contração do PIB.

Exemplo 5: alta taxa de desemprego e BTC como um porto seguro

O aumento das taxas de desemprego durante as fases iniciais da pandemia da COVID-19 coincidiu com o aumento do interesse na Bitcoin entre os investidores de retalho.

Data: abril de 2020

Dados sobre o desemprego: a taxa de desemprego nos EUA atingiu 14,8%

Movimento do preço da BTC: aumento constante de cerca de 6000 $ no início de abril para mais de 9000 $ no final do mês

A instabilidade económica e as preocupações com os sistemas financeiros tradicionais podem ter levado alguns indivíduos a explorar a Bitcoin como um investimento alternativo.

Implicações práticas para os traders

Compreender a relação entre os indicadores económicos e os movimentos de preços da Bitcoin pode ser crucial para decisões de negociação informadas. Abaixo estão algumas dicas práticas e ferramentas para os traders de Bitcoin:

Monitorizar os indicadores económicos

1. Manter um calendário dos principais dados económicos divulgados (IPC, PIB, números do desemprego).

2. Utilizar os calendários económicos disponíveis nos websites financeiros para acompanhar os anúncios futuros.

3. Preste atenção às declarações e atas da Reserva Federal para obter informações sobre a orientação da política monetária.

Saiba mais sobre como os indicadores macroeconómicos afetam os preços das criptomoedas neste artigo.

Utilizar as notícias económicas nas estratégias de negociação

1. Desenvolver um quadro para avaliar como diferentes tipos de notícias económicas podem ter impacto nos preços da Bitcoin.

2. Considerar a possibilidade de criar alertas para lançamentos de dados económicos significativos ou movimentos de mercado.

3. Estar preparado para uma maior volatilidade em torno de anúncios económicos importantes.

Ferramentas e recursos

Abaixo encontram-se os websites de análise macroeconómica a ter em consideração:

Websites de dados económicos:

– Gabinete de Estatísticas do Trabalho dos EUA

– Dados económicos da Reserva Federal (FRED)

Indicadores específicos de cripto:

– Índice Fear & Greed de cripto: mede o sentimento do mercado

– Índice de Força Relativa (RSI): indicador técnico para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda

Como usar o índice Fear & Greed (medo e ganância) de cripto

Este índice fornece um valor de 0-100 e indica o sentimento do mercado:

— 0-25: Medo extremo

— 26-50: Medo

— 51-75: Ganância

—76-100: Ganância extrema

Os traders utilizam-no frequentemente como um indicador contrário, considerando comprar quando o mercado está receoso e vender quando está ganancioso.

Compreender o heatmap do RSI de cripto

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum usado para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda:

– RSI > 70: Potencialmente sobrecomprado

– RSI < 30: Potencialmente sobrevendido

Os traders podem utilizar o RSI em conjunto com outros indicadores para identificar potenciais pontos de entrada ou saída.

Saiba mais sobre dois indicadores de cripto adicionais .

Outros recursos

Para aqueles que pretendem aprofundar a sua compreensão da relação entre os indicadores económicos e a Bitcoin, considere explorar estes recursos sobre dados económicos em tempo real:

Economia comercial

Dados abertos do Banco Mundial

Conclusão

Os estudos de caso acima destacam a relação complexa e muitas vezes imprevisível entre os indicadores económicos e os movimentos de preços da Bitcoin. Embora a BTC e a macroeconomia pareçam cada vez mais correlacionados, não estamos perante uma relação clara.

A correlação da Bitcoin com os mercados tradicionais pode variar muito, dependendo de condições económicas mais amplas. A incerteza económica também pode suscitar interesse na Bitcoin, mas a tensão extrema do mercado pode levar a vendas correlacionadas em todos os ativos. Além disso, as decisões de política monetária , particularmente as que afetam a liquidez , podem ter impactos significativos nos preços da Bitcoin.

Compreender essas relações é crucial para tomar decisões de negociação informadas no mercado de Bitcoin. Mantendo-se atento aos indicadores económicos e utilizando ferramentas como o Índice Fear & Greed de cripto e RSI, os traders podem obter informações valiosas sobre potenciais movimentos do mercado.

Embora nenhum indicador individual possa prever com certeza os movimentos do mercado, uma compreensão abrangente do panorama económico pode proporcionar uma vantagem significativa na navegação no mundo volátil do comércio de criptomoedas. Uma negociação bem-sucedida requer aprendizagem e adaptação contínuas. Mantenha-se curioso, informado e negoceie sempre de forma responsável.

Diligência devida e investigação própria

Todos os exemplos enumerados neste artigo destinam-se apenas a fins informativos. Não deve interpretar qualquer informação ou outro material como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro, de segurança cibernética ou outro. Nada aqui contido constituirá uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta pela Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros criptoativos. Os retornos sobre a compra e venda de criptoativos podem estar sujeitos a impostos, incluindo impostos sobre ganhos de capital, na sua jurisdição. Quaisquer descrições de produtos ou recursos da Crypto.com são meramente para fins ilustrativos e não constituem um endosso, convite ou solicitação.

O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir e o investidor pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que faça a sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.