Compreensão sobre negociação de Bitcoin: Tendências de mercado e estudos de caso

As tendências do mercado de finanças tradicionais (TradFi) podem influenciar o preço do Bitcoin? Analisamos cinco estudos de caso neste artigo.

Introdução

No mundo das finanças, os índices de mercado servem como barômetros cruciais da saúde econômica e do sentimento dos traders. Esses índices, como o S&P 500 e a Nasdaq, fornecem uma visão geral do desempenho do mercado em vários setores.

Como a aceitação do Bitcoin (BTC) cresceu além do espaço das criptomoedas, traders e analistas têm observado cada vez mais sua relação com esses indicadores das finanças tradicionais (TradFi). Neste artigo, exploramos a intrincada dança entre o Bitcoin e os índices de mercado, oferecendo percepções por meio de exemplos do mundo real.

Índices de mercado e preço do BTC: Eles estão correlacionados?

A relação entre o desempenho do mercado de ações e as tendências de preço do Bitcoin tem sido um tópico de intensa pesquisa nos últimos anos. Embora o Bitcoin tenha sido inicialmente apresentado como um ativo não correlacionado, seus movimentos de preço mostraram graus variados de correlação com os principais índices de ações, especialmente durante períodos de estresse econômico.

Correlação entre o mercado de ações e o BTC

Durante períodos de crescimento econômico, tanto o mercado de ações quanto o Bitcoin apresentaram tendências positivas, embora este último normalmente apresente maior volatilidade. Em épocas de incerteza no mercado, o Bitcoin aparentemente agiu como um ativo “sem risco”, movendo-se inversamente aos índices de ações. A Nasdaq, que abriga muitas ações de tecnologia, mostrou uma relação particularmente interessante com o Bitcoin, muitas vezes parecendo se mover em conjunto devido à demografia e ao apetite ao risco semelhantes dos traders.

Impacto dos ciclos econômicos sobre o Bitcoin

Em geral, os períodos de crescimento econômico têm sido favoráveis tanto para as ações quanto para o Bitcoin, com o aumento do apetite ao risco impulsionando os investimentos em ambos. Entretanto, durante as recessões, o papel do Bitcoin tem sido menos claro. Enquanto alguns investidores fogem para portos seguros tradicionais, como o ouro, outros têm visto o Bitcoin como uma potencial proteção contra a instabilidade econômica.

Vamos dar uma olhada em alguns exemplos de como isso aconteceu.

Estudos de caso e exemplos reais da correlação BTC/TradFi

Cinco cenários reais abaixo ilustram a relação aparente entre os indicadores econômicos e os movimentos do preço do Bitcoin.

Exemplo 1: Pico do IPC e aumento do preço do BTC

No início de 2021, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA apresentou um aumento significativo em relação ao ano anterior, indicando aumento da inflação. Ao contrário das expectativas tradicionais, isso coincidiu com um aumento substancial do preço do Bitcoin.

Data: Abril de 2021

Dados do IPC: Aumento de 4,2% em relação ao ano anterior (o maior desde 2008)

Movimento de preços do BTC: Aumentou de cerca de US$ 50.000 para quase US$ 60.000 nas semanas seguintes

Esse caso corrobora a narrativa de que o Bitcoin é uma proteção contra a inflação, com os traders aparentemente buscando alternativas às moedas tradicionais em face do aumento dos preços.

Exemplo 2: Corte da taxa do Fed e subsequente alta do BTC

Quando o Federal Reserve dos EUA implementou cortes emergenciais nas taxas em resposta à pandemia da COVID-19, o Bitcoin, juntamente com outros ativos, experimentou uma volatilidade significativa seguida de uma forte alta.

Data: Março de 2020

Ação do Fed: Corte de taxas para próximo de zero (faixa de 0-0,25%)

Movimento do preço do BTC: Queda inicial seguida de uma recuperação de cerca de US$ 5.000 para mais de US$ 9.000 até maio de 2020

O corte nas taxas, com o objetivo de estimular a economia, levou a um aumento da liquidez no mercado. Esse excesso de liquidez encontrou seu caminho em vários ativos, incluindo o Bitcoin.

Exemplo 3: Queda do mercado de ações e reação do preço do BTC

O crash do mercado induzido pela pandemia da COVID-19 em março de 2020 foi um exemplo claro de como o Bitcoin pode se mover em conjunto com os mercados tradicionais durante eventos extremos.

Data: 12-13 de março de 2020 (também conhecido como Black Thursday)

Movimento do mercado de ações: O S&P 500 caiu cerca de 9,5% em um único dia

Movimento do preço do BTC: Caiu de cerca de US$ 7.900 para menos de US$ 4.000 em 24 horas

Esse evento desafiou a ideia do Bitcoin como um porto seguro, mostrando que, em tempos de estresse extremo do mercado, as correlações entre os ativos podem aumentar drasticamente.

Exemplo 4: Contração do PIB e aumento da compra de BTC

A desaceleração econômica em 2020 levou a uma contração significativa do PIB. É interessante notar que nesse período também houve um aumento do interesse em Bitcoin por parte de investidores institucionais e de varejo.

Data: Segundo trimestre de 2020

Dados do PIB: O PIB dos EUA sofreu uma contração de 31,4% (taxa anualizada)

Movimento do preço do BTC: Aumento constante de cerca de US$ 9.000 em julho de 2020 para mais de US$ 11.000 em agosto de 2020

A incerteza econômica levou alguns traders a buscar reservas alternativas de valor, beneficiando o Bitcoin apesar (ou talvez por causa) da contração do PIB.

Exemplo 5: Alta taxa de desemprego e o BTC como porto seguro

O aumento nas taxas de desemprego durante os estágios iniciais da pandemia da COVID-19 coincidiu com o aumento do interesse em Bitcoin entre os investidores de varejo.

Data: Abril de 2020

Dados do desemprego: A taxa de desemprego nos EUA atingiu 14,8%

Movimento de preços do BTC: Aumento constante de cerca de US$ 6.000 no início de abril para mais de US$ 9.000 no final do mês

A instabilidade econômica e as preocupações com os sistemas financeiros tradicionais podem ter levado algumas pessoas a explorar o Bitcoin como um investimento alternativo.

Implicações práticas para os traders

Entender a relação entre os indicadores econômicos e os movimentos de preço do Bitcoin pode ser crucial para decisões de negociação informadas. Veja abaixo algumas dicas e ferramentas práticas para os traders:

Monitorar os indicadores econômicos

1. Mantenha um calendário dos principais lançamentos de dados econômicos (IPC, PIB, números de desemprego).

2. Use os calendários econômicos disponíveis nos sites financeiros para acompanhar os próximos anúncios.

3. Preste atenção às declarações e atas do Federal Reserve para obter informações sobre a direção da política monetária.

Saiba mais sobre como os indicadores macroeconômicos afetam os preços das criptomoedas neste artigo.

Usar notícias sobre economia em estratégias de negociação

1. Desenvolva uma estrutura para avaliar como diferentes tipos de notícias sobre economia podem afetar os preços do Bitcoin.

2. Considere a possibilidade de configurar alertas para lançamentos de dados econômicos significativos ou movimentos de mercado.

3. Esteja preparado para o aumento da volatilidade em torno dos principais anúncios sobre economia.

Ferramentas e recursos

Veja abaixo os sites de análise macroeconômica que devem ser marcados como favoritos:

Sites de dados econômicos:

– US Bureau of Labor Statistics

– Federal Reserve Economic Data (FRED)

Indicadores específicos de criptomoedas:

– Índice de Medo e Ganância: Mede o sentimento do mercado

– Índice de Força Relativa (IFR): Indicador técnico para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda

Como usar o Índice de Medo e Ganância

Esse índice fornece um valor de 0 a 100, indicando o sentimento do mercado:

– 0-25: Medo extremo

– 26-50: Medo

– 51-75: Ganância

– 76-100: Ganância extrema

Os traders costumam usar esse indicador ao contrário, considerando comprar quando o mercado está temeroso e vender quando está ganancioso.

Entendendo o mapa de calor do IFR de criptomoeda

O Índice de Força Relativa (IFR) é um indicador de momentum usado para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda:

– IFR > 70: potencialmente sobrecomprado

– IFR < 30: potencialmente sobrevendido

Os traders podem usar o IFR em conjunto com outros indicadores para identificar possíveis pontos de entrada ou saída.

Saiba mais sobre dois outros indicadores de criptomoedas.

Outros recursos

Para quem deseja aprofundar o entendimento sobre a relação entre os indicadores econômicos e o Bitcoin, considere explorar esses recursos sobre dados econômicos em tempo real:

Trading Economics

World Bank Open Data

Conclusão

Os estudos de caso acima destacam a relação complexa e muitas vezes imprevisível entre os indicadores econômicos e os movimentos de preço do Bitcoin. Embora o BTC e a macroeconomia pareçam cada vez mais correlacionados, não se trata de uma relação clara.

A correlação do Bitcoin com os mercados tradicionais pode variar muito, dependendo das condições econômicas mais amplas. A incerteza econômica também pode gerar interesse no Bitcoin, mas o estresse extremo do mercado pode levar a liquidações correlacionadas em todos os ativos. Além disso, as decisões sobre política monetária, particularmente as que afetam a liquidez, podem ter impactos significativos sobre os preços do Bitcoin.

Compreender essas relações é fundamental para tomar decisões de negociação informadas em relação ao Bitcoin. Mantendo-se em sintonia com os indicadores econômicos e usando ferramentas como o Índice de Medo e Ganância e IFR, os traders podem obter informações valiosas sobre os movimentos do mercado.

Embora nenhum indicador isolado possa prever com certeza os movimentos do mercado, uma compreensão abrangente do cenário econômico proporciona uma vantagem significativa na navegação pelo mundo volátil da negociação de criptomoedas. Uma negociação bem-sucedida exige aprendizado e adaptação contínuos. Mantenha-se curioso, informado e sempre negocie com responsabilidade.

Due diligence, faça sua própria pesquisa

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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo o seu preço de compra, ou uma quantia substancial do mesmo. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para formar o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.