Informations sur le trading de Bitcoin : tendances du marché et études de cas

Les tendances du marché de la finance traditionnelle peuvent-elles influencer le cours du bitcoin ? Nous analysons cinq études de cas dans cet article.

Introduction

Dans le monde de la finance, les indices de marché servent de baromètres essentiels de la santé économique et du sentiment des traders. Ces indices, tels que le S&P 500 et le Nasdaq, donnent un aperçu des performances du marché dans différents secteurs.

Comme le Bitcoin (BTC) est de plus en plus accepté au-delà de l’espace des cryptomonnaies, les traders et les analystes se sont de plus en plus intéressés à sa relation avec ces indicateurs financiers traditionnels (TradFi) du marché. Dans cet article, nous explorons la danse complexe entre le bitcoin et les indices de marché, en offrant des aperçus à l’aide d’exemples concrets.

Indices de marché et prix du BTC : Sont-ils corrélés ?

La relation entre les performances des marchés boursiers et L’évolution du cours du bitcoin a fait l’objet d’intenses recherches ces dernières années. Alors que le bitcoin était initialement présenté comme un actif non corrélé, ses mouvements de prix ont montré des degrés variables de corrélation avec les principaux indices boursiers, en particulier en période de stress économique.

Corrélation entre le marché boursier et le BTC

Pendant les périodes de croissance économique, le marché boursier et le Bitcoin ont tous deux affiché des tendances positives, bien que le Bitcoin affiche généralement une volatilité plus élevée. En période d’incertitude sur les marchés, le bitcoin a apparemment agi comme un actif “sans risque”, évoluant à l’inverse des indices boursiers. Le Nasdaq, qui abrite de nombreuses valeurs technologiques, a montré une relation particulièrement intéressante avec le bitcoin, semblant souvent évoluer en tandem en raison de la similarité des caractéristiques démographiques des traders et de leur appétit pour le risque.

Impact des cycles économiques sur le bitcoin

Les périodes de croissance économique ont généralement été favorables aux actions et au bitcoin, l’augmentation de l’appétit pour le risque pouvant favoriser les investissements dans les deux secteurs. Toutefois, en période de récession, le rôle du bitcoin est moins évident. Alors que certains traders se tournent vers les valeurs refuges traditionnelles telles que l’or, d’autres considèrent le bitcoin comme une couverture potentielle contre l’instabilité économique.

Voyons quelques exemples de ce qui s’est passé.

Études de cas et exemples réels de la corrélation BTC/TradFi

Cinq scénarios réels illustrent la relation apparente entre les indicateurs économiques et les mouvements du prix du bitcoin.

Exemple 1 : hausse de l’IPC et flambée du cours du BTC

Début 2021, l’indice américain des prix à la consommation (IPC) a enregistré une hausse significative d’une année sur l’autre, indiquant une augmentation de l’inflation. Contrairement aux attentes traditionnelles, cette hausse a coïncidé avec une forte augmentation du prix du bitcoin.

Date : avril 2021

Données de l’IPC : Augmentation de 4,2 % d’une année sur l’autre (la plus élevée depuis 2008)

Mouvement du prix du BTC : Il est passé d’environ 50 000 dollars à près de 60 000 dollars dans les semaines qui ont suivi.

Ce cas soutient l’idée que le bitcoin est une couverture contre l’inflation, les traders cherchant apparemment des alternatives aux monnaies traditionnelles face à la hausse des prix.

Exemple 2 : Baisse des taux d’intérêt de la Fed et hausse subséquente du BTC

Lorsque la Réserve fédérale américaine a procédé à des baisses de taux d’urgence en réponse à la pandémie de COVID-19, le bitcoin, ainsi que d’autres actifs, a connu une volatilité importante suivie d’une forte hausse.

Date : Mars 2020

Action de la Fed : Réduction des taux à un niveau proche de zéro (fourchette de 0 à 0,25 %)

Mouvement du prix du BTC : Chute initiale suivie d’une remontée d’environ 5 000 $ à plus de 9 000 $ d’ici mai 2020

La baisse des taux d’intérêt, destinée à stimuler l’économie, a entraîné une augmentation des liquidités sur le marché. Cet excès de liquidités s’est retrouvé dans divers actifs, dont le bitcoin.

Exemple 3 : krach boursier et réaction du prix du BTC

Le krach boursier provoqué par la pandémie COVID-19 en mars 2020 a fourni un exemple frappant de la manière dont le bitcoin peut évoluer en tandem avec les marchés traditionnels lors d’événements extrêmes.

Date de l’événement : 12-13 mars 2020 (également connu sous le nom de “jeudi noir”)

Mouvement du marché boursier : Le S&P 500 a chuté d’environ 9,5 % en une seule journée.

Mouvement du prix du BTC : Il est passé d’environ 7 900 $ à moins de 4 000 $ en 24 heures.

Cet événement a remis en question la notion de valeur refuge du bitcoin, en montrant qu’en période de tensions extrêmes sur les marchés, les corrélations entre les actifs peuvent augmenter de façon spectaculaire.

Exemple 4 : Contraction du PIB et augmentation des achats de BTC

Le ralentissement économique de 2020 a entraîné une forte contraction du PIB. Il est intéressant de noter que cette période a également été marquée par un intérêt accru pour le bitcoin de la part des investisseurs particuliers et institutionnels.

Date : Q2 2020

Données sur le PIB : Le PIB des États-Unis s’est contracté de 31,4 % (taux annualisé)

Evolution du prix du BTC : Augmentation régulière d’environ 9 000 $ en juillet 2020 à plus de 11 000 $ en août 2020.

L’incertitude économique a conduit certains traders à rechercher d’autres réserves de valeur, ce qui a profité au bitcoin malgré (ou peut-être à cause de) la contraction du PIB.

Exemple 5 : Taux de chômage élevé et le BTC comme valeur refuge

La montée en flèche des taux de chômage au cours des premières phases de la pandémie de COVID-19 a coïncidé avec un intérêt accru pour le bitcoin de la part des investisseurs particuliers.

Date : avril 2020 Avril 2020

Données sur le chômage : Le taux de chômage américain a atteint 14,8%.

Mouvement du prix du BTC : Augmentation régulière d’environ 6 000 $ début avril à plus de 9 000 $ à la fin du mois.

L’instabilité économique et les inquiétudes concernant les systèmes financiers traditionnels ont pu pousser certaines personnes à considérer le bitcoin comme un investissement alternatif.

Implications pratiques pour les traders

Comprendre la relation entre les indicateurs économiques et les mouvements du cours du bitcoin peut s’avérer crucial pour prendre des décisions de trading éclairées. Voici quelques conseils et outils pratiques pour les traders de bitcoins :

Surveiller les indicateurs économiques

1. Tenir un calendrier des principales données économiques publiées (IPC, PIB, chiffres du chômage).

2. Utiliser les calendriers économiques disponibles sur les sites Internet financiers pour suivre les annonces à venir.

3. Prêtez attention aux déclarations et aux procès-verbaux de la Réserve fédérale pour connaître l’orientation de la politique monétaire.

Pour en savoir plus sur la façon dont les indicateurs macroéconomiques affectent les prix des cryptomonnaies, consultez l’article.

Utiliser les nouvelles économiques dans les stratégies de trading

1. Élaborer un cadre permettant d’évaluer l’impact des différents types d’actualités économique sur les cours du bitcoin.

2. Envisager de mettre en place des alertes en cas de publication de données économiques importantes ou de mouvements du marché.

3. Se préparer à une volatilité accrue lors d’annonces économiques majeures.

Outils et ressources

Vous trouverez ci-dessous des sites web d’analyse macroéconomique à mettre en favoris :

Sites web sur les données économiques :

– US Bureau of Labor Statistics

– Données économiques de la Réserve fédérale (FRED)

Indicateurs spécifiques aux cryptomonnaies :

– Crypto Fear & Greed Index: Mesure le sentiment du marché

– Indice de force relative (RSI) : Indicateur technique permettant d’évaluer les conditions de surachat ou de survente.

Comment utiliser l’indice Crypto Fear & Greed Index

Cet indice fournit une valeur de 0 à 100, indiquant le sentiment du marché :

– 0-25 : Peur extrême

– 26-50 : Peur

– 51-75 : L’avidité

– 76-100 : Cupidité extrême

Les traders utilisent souvent cet indicateur comme un indicateur contraire, en envisageant d’acheter lorsque le marché est craintif et de vendre lorsqu’il est avide.

Comprendre le cadre du RSI des cryptomonnaies

L’indice de force relative (RSI) est un indicateur de momentum utilisé pour évaluer les conditions de surachat ou de survente :

– RSI > 70 : Potentiellement suracheté

– RSI < 30 : Potentiellement survendu

Les traders peuvent utiliser le RSI en conjonction avec d’autres indicateurs pour identifier des points d’entrée ou de sortie potentiels.

Découvrez deux autres indicateurs crypto.

Autres ressources

Pour ceux qui souhaitent approfondir leur compréhension de la relation entre les indicateurs économiques et le bitcoin, vous pouvez explorer ces ressources sur les données économiques en temps réel :

Economie de Trading

Données en libre accès de la Banque mondiale

Conclusion

Les études de cas ci-dessus mettent en évidence la relation complexe et souvent imprévisible entre les indicateurs économiques et les mouvements du cours du bitcoin. Bien que le BTC et la macroéconomie semblent de plus en plus corrélés, il ne s’agit pas d’une relation claire.

La corrélation entre le bitcoin et les marchés traditionnels peut varier considérablement en fonction des conditions économiques générales. L’incertitude économique peut également susciter l’intérêt pour le bitcoin, mais des tensions extrêmes sur les marchés peuvent conduire à des ventes corrélées de tous les actifs. En outre, les décisions de politique monétaire, en particulier celles qui affectent la liquidité, peuvent avoir un impact significatif sur les prix du bitcoin.

Il est essentiel de comprendre ces relations pour prendre des décisions éclairées sur le marché du bitcoin. En restant à l’écoute des indicateurs économiques et en utilisant des outils tels que le Crypto Fear & Greed Index et le RSI, les traders peuvent obtenir des informations précieuses sur les mouvements potentiels du marché.

Bien qu’aucun indicateur ne puisse prédire avec certitude les mouvements du marché, une compréhension globale du paysage économique peut fournir un avantage significatif pour naviguer dans le monde volatile du trading de cryptomonnaies. Pour réussir, il faut apprendre et s’adapter en permanence. Restez curieux, informez-vous et tradez toujours de manière responsable.

Faites preuve de diligence raisonnable et effectuez vos propres recherches

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