Qu’est-ce que Uniswap (UNI) ?

Découvrez Uniswap, une plateforme d’échange sur la blockchain Ethereum qui utilise un modèle de teneur de marché automatisé (Automated Market Maker) et des pools de liquidité pour le trading décentralisé.

Principaux enseignements :

• Uniswap est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) construite sur Ethereum, utilisant le modèle de teneur de marché automatisé (Automated Market Maker – AMM).
• Les transactions sur Uniswap reposent sur des pools de liquidité plutôt que sur les carnets d’ordres traditionnels.
• Uniswap V2 facture des frais de 0,3 % pour les transactions V2, tandis que Uniswap V3 a une structure de frais plus flexible.
• UNI, le token de gouvernance du protocole, permet aux détenteurs de voter sur les modifications à mettre en œuvre au sein du protocole.

Qu’est-ce que Uniswap ?

Uniswap est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) construite sur la blockchain Ethereum. Contrairement aux plateformes d’échange centralisées (CEX), qui se basent sur un carnet d’ordres pour mettre en relation les acheteurs et les vendeurs, Uniswap fonctionne comme une DEX qui utilise le modèle de teneur de marché automatisé (AMM). Cela signifie que les utilisateurs effectuent leurs trades contre des pools de liquidité, qui sont des rassemblements de fonds déposés par d’autres utilisateurs.

Comment fonctionne Uniswap ?

Le modèle AMM d’Uniswap présente plusieurs caractéristiques. Voici comment il fonctionne :

1. Pools de liquidité : Uniswap fonctionne grâce à des pools de liquidités, c’est-à-dire des cryptomonnaies déposées dans des contrats intelligents par des utilisateurs (également appelés fournisseurs de liquidités, ou LPs). En échange des cryptomonnaies déposées, les LPs reçoivent des tokens de liquidité représentant leur contribution aux pools.

2. Trading : Avec cette méthode de trading, les investisseurs interagissent directement avec la pool de liquidité lorsqu’ils effectuent une transaction, plutôt que de faire correspondre leurs ordres d’achat avec des ordres de vente ou inversement. Le prix de chaque transaction est déterminé de manière algorithmique sur la base du ratio des deux actifs dans la pool.

3. Détermination du prix : Uniswap utilise la formule du «produit constant », ce qui signifie que le produit des quantités des deux tokens dans une pool de liquidité reste constant.

4. Frais : En ce qui concerne les frais, Uniswap V2 applique des frais fixes de 0,3 % pour chaque transaction. Cependant, Uniswap V3 utilise une structure de frais plus flexible, où les frais collectés sont distribués entre tous les fournisseurs de liquidité dans les pools respectifs. Cela sert d’incitation pour les utilisateurs à fournir de la liquidité. De plus, les utilisateurs qui contribuent à une pool de liquidité reçoivent également une partie de ces frais, qui est proportionnelle à leur part de tokens stakés dans la pool.

5. Échange : Les utilisateurs peuvent échanger n’importe quel token ERC-20 contre un autre tant qu’il existe une pool de liquidité pour la paire échangée. S’il n’y a pas de pools directes entre les deux tokens, Uniswap peut effectuer la transaction via plusieures pools (par exemple, token A vers ETH puis ETH vers token B).

La facilité d’utilisation d’Uniswap, combinée à sa nature décentralisée et sans permission (permissionless), en a fait l’une des plateformes les plus réputées de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) sur la blockchain Ethereum.

Qu’est-ce que le token UNI ?

Le token UNI est le token de gouvernance natif de Uniswap. Voici un aperçu du token UNI et de son objectif.

Fonctionnalités et utilités du token UNI :

• Gouvernance : La fonction principale du token UNI est la gouvernance. Les détenteurs de UNI peuvent voter ou proposer des modifications au protocole Uniswap. Cela comprend les modifications de son code, de la structure des frais et des futures stratégies d’Uniswap.

• Mining de liquidité : À la suite de son lancement, le token UNI a été distribué aux utilisateurs pour les inciter à fournir de la liquidité à certains pools sur Uniswap, via des récompenses. Cette méthode de distribution des tokens en récompensant les utilisateurs qui fournissent des liquidités est connue sous le nom de « liquidity mining » ou « yield farming ».

• Trésorerie : Une partie de l’offre de tokens UNI est réservée à la trésorerie d’Uniswap, qui peut être utilisée pour financer de futurs développements, des subventions, des partenariats et d’autres initiatives qui bénéficient à l’écosystème Uniswap.

En résumé, le token UNI représente la participation des détenteurs dans l’écosystème Uniswap. En décentralisant la gouvernance et en la confiant aux détenteurs d’UNI, Uniswap vise à devenir une plateforme véritablement axée sur la communauté.

Tokenomics d’UNI

UNI dispose d’une réserve maximale d’un milliard de tokens, qui ont tous été émis lors de la création du réseau. Les tokens ont été libérés au cours des quatre dernières années. Le protocole Uniswap a jusqu’à présent libéré 753 766 667 d’entre eux. La répartition initiale sur quatre ans est indiquée ci-dessous :

• 60,00% aux membres de la communauté Uniswap (600 000 000 UNI).
• 21,266% aux membres de l’équipe et aux futurs employés avec une période de vesting de quatre ans (212 660 000 UNI).
• 18,044% aux investisseurs avec une période de vesting de quatre ans (180 440 000 UNI).
• 0,69% aux conseillers avec une période de vesting de quatre ans (6 900 000 UNI).

Où trader des UNI ?

Uniswap (UNI) est listé dans l’application Crypto.com et fait partie de la liste en constante croissance de plus de 250 cryptomonnaies et stablecoins pris en charge, avec notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin (USDC), et Cronos (CRO).

Les utilisateurs de l’application Crypto.com peuvent désormais acheter des UNI au prix réel avec des USD, EUR, GBP et plus de 20 autres monnaies fiat et les dépenser auprès de plus de 80 millions de marchands dans le monde entier en utilisant la carte Visa Crypto.com. Les utilisateurs peuvent également trader des UNI sur Crypto.com Exchange.

Téléchargez l’application Crypto.com pour commencer à trader des UNI aujourd’hui.

Conclusion 

Uniswap a révolutionné le domaine de la DeFi avec son modèle de teneur de marché automatisé unique, fournissant une plateforme décentralisée et sans permission pour les utilisateurs afin de trader des cryptomonnaies. Contrairement aux plateformes d’échange traditionnelles, Uniswap fonctionne sans carnet d’ordres et les utilisateurs tradent directement avec les pools de liquidité. Le token de gouvernance natif, UNI, donne du pouvoir à la communauté en lui permettant de participer aux décisions clés concernant la plateforme. Sa distribution par le biais du minage de liquidités encourage les utilisateurs à contribuer à la liquidité de la plateforme.

Dans l’ensemble, l’approche innovante d’Uniswap et son éthique axée sur la communauté ont consolidé sa place de leader dans l’écosystème DeFi.

Faites preuve de vigilance et effectuez vos propres recherches

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