O que é Arbitragem em Negociação de Criptomoedas?

Aprenda como funciona a negociação de arbitragem de criptomoedas, bem como seus riscos, oportunidades e como capitalizar as diferenças de preços entre exchanges para obter lucros no mercado de criptomoedas 24/7.

O que é Arbitragem?

Arbitragem é uma estratégia de negociação que envolve aproveitar as diferenças de preço para os mesmos ou semelhantes instrumentos financeiros em diferentes mercados ou plataformas. Negociadores exploram essas ineficiências para gerar lucros sem risco comprando o ativo no mercado com menor preço e simultaneamente vendendo no mercado com preço mais alto.

Esse conceito é baseado no princípio da “lei de um preço”, que sugere que bens idênticos devem ser vendidos pelo mesmo preço em mercados eficientes. No entanto, devido a fatores como ineficiências de mercado, custos de transação ou diferenças de tempo, discrepâncias de preço podem surgir. A negociação de arbitragem ajuda a alinhar preços entre mercados, contribuindo para a sua eficiência geral.

Existem vários tipos de arbitragem, incluindo:

1. Arbitragem Espacial: Aproveitar as diferenças de preços em diferentes localizações geográficas ou exchanges.
   
2. Arbitragem Triangular: Ocorre na negociação de moedas aproveitando as disparidades das taxas de câmbio entre três moedas.
   
3. Arbitragem Estatística: Usar algoritmos avançados para identificar padrões e ineficiências temporárias de preço.

Embora a arbitragem seja frequentemente considerada de baixo risco, ela exige capital suficiente, além de hardware e software que suportem rápida execução, já que as oportunidades são frequentemente fugazes devido à alta competição.

Além disso, as taxas de transação e as restrições regulatórias podem impactar a lucratividade. A arbitragem continua sendo uma estratégia fundamental para comerciantes avançados e profissionais, especialmente em mercados financeiros como ações, câmbio e criptomoedas.

O que é Arbitragem no Comércio de Criptomoedas e Como Difere da Arbitragem Tradicional?

A arbitragem no comércio de criptomoedas opera no mesmo princípio central que a arbitragem tradicional — lucrando com discrepâncias de preços do mesmo ativo em diferentes mercados. No entanto, as características únicas do mercado de criptomoedas criam oportunidades e desafios distintos.

A arbitragem de criptomoedas geralmente envolve comprar uma criptomoeda em uma exchange, onde seu preço é mais baixo, e vendê-la em outra exchange, onde seu preço é mais alto. A natureza descentralizada e global dos mercados de criptomoedas, juntamente com sua alta volatilidade, contribuem para frequentes diferenças de preços. Adicionalmente, variações nos volumes de negociação, liquidez e taxas entre exchanges podem amplificar essas discrepâncias.

Principais diferenças na arbitragem de criptomoedas incluem o mercado de criptomoedas de 24/7 e mais veloz, além de diferentes regulamentos em comparação aos mercados financeiros tradicionais (TradFi). Embora esses fatores possam aumentar as oportunidades, também podem introduzir riscos como taxas de transação ou taxas de gas elevadas se as redes estiverem congestionadas no momento da execução.

A arbitragem bem-sucedida em criptomoedas requer ferramentas avançadas de negociação e um bom entendimento das blockchains e tokens envolvidos na negociação.

A Arbitragem é Legal?

A negociação de arbitragem é legal na maioria dos países e mercados, e é amplamente considerada uma prática de negociação legítima e benéfica porque aumenta a eficiência do mercado ao reduzir discrepâncias de preços. Os comerciantes de arbitragem ajudam a alinhar preços dos mesmos ou semelhantes ativos em diferentes mercados, o que beneficia o ecossistema financeiro como um todo.

Embora a arbitragem em si seja legal, atividades como negociação com informação privilegiada, front-running ou manipulação de mercados para criar oportunidades de arbitragem são ilegais e sujeitas a penalidades. Os comerciantes devem se familiarizar com as regras específicas dos mercados e das jurisdições onde operam para evitar possíveis problemas.

Negociação de arbitragem é arriscada?

A negociação de arbitragem pode acarretar riscos, apesar de sua reputação de ser uma estratégia de negociação relativamente de baixo risco. Enquanto o princípio da arbitragem é explorar discrepâncias de preços para obter lucros praticamente sem risco, vários desafios práticos e condições de mercado podem introduzir risco.

Riscos na negociação de arbitragem

1. Risco de mercado:
   • Discrepâncias de preço podem estreitar ou desaparecer antes das negociações serem concluídas, especialmente em mercados voláteis, resultando em perdas.
     
2. Risco de execução:
   • As oportunidades de arbitragem frequentemente requerem execução rápida. Atrasos devido a plataformas de negociação lentas, problemas de rede ou intervenção manual podem levar a oportunidades perdidas ou perdas.
     
3. Risco de liquidez:
   • Liquidez insuficiente em um mercado pode impedir um negociador de executar as negociações necessárias, tornando impossível capitalizar na diferença de preço.
     
4. Custos de transação:
   • Taxas altas para negociação, transferência de ativos ou conversão de moedas podem corroer ou até mesmo anular os possíveis lucros.
     
5. Atrasos na transferência:
   • Na arbitragem de criptomoedas, os tempos de transferência na blockchain podem criar atrasos, durante os quais a diferença de preço pode desaparecer.

Mitigação de risco

Para minimizar os riscos, os negociadores geralmente:

• Usam ferramentas automatizadas para execução mais rápida.
• Consideram taxas e atrasos ao calcular os lucros.
• Diversificam em várias exchanges e mercados.
• Monitoram mudanças regulamentares e de mercado de perto.

Embora a arbitragem seja frequentemente considerada mais segura do que estratégias especulativas, seu sucesso depende fortemente de precisão, velocidade e gestão de risco eficaz.

Como começar a negociar arbitragem

Os negociadores começam identificando diferenças de preço vantajosas e executando transações de compra e venda simultâneas para garantir lucros. Por exemplo, se Bitcoin está precificada em $95.000 na livros de pedidos da Exchange A e $96.000 nos livros de pedidos da Exchange B, um negociante pode comprá-lo na Exchange A e vendê-lo na Exchange B, ganhando $1.000 por BTC — ou frações dele, dependendo de quanto capital o negociante pode empregar. Os negociantes devem levar em conta as taxas potenciais em ambas as exchanges, deduzindo de seus ganhos.

Para executar arbitragem de forma eficaz, os negociantes devem agir rapidamente, pois as diferenças de preço nos livros de pedidos são frequentemente passageiras. Para começar a arbitragem, os negociantes geralmente precisam configurar:

1. Contas: Abrir contas em múltiplas plataformas ou exchanges para acessar as diferenças de preço.
   
2. Bots e Software: Muitos negociantes usam bots de negociação automatizados ou algoritmos para monitorar discrepâncias de preço em tempo real.
   
3. Capital: Os negociantes precisam de capital suficiente para cobrir o próprio lance, taxas de transação e tempos de transferência.

Muitos negociantes começam com pequenas quantias para entender a dinâmica do mercado antes de aumentar a escala.

Simplifique a negociação de arbitragem com o Crypto.com Arbitrage Bot

O Funding Arbitrage Bot executa automaticamente estratégias de negociação de arbitragem, onde os usuários podem potencialmente coletar taxas de financiamento do mecanismo de taxa de financiamento embutido em contratos perpétuos, enquanto cobrem o risco de mercado com o mesmo ativo subjacente. Por favor, note que os Funding Arbitrage Bots envolvem negociações de spot e futuros perpétuos. Os usuários devem estar em jurisdições aprovadas para negociação de derivativos a fim de criar um Funding Arbitrage Bot.

O Funding Arbitrage Bot pode configurar ordens de carry positivas e reversas entre pares de negociação spot e perpétuos, permitindo flexibilidade aos negociantes independentemente de como o mercado se movimenta. Uma estratégia de carry positiva consiste em um contrato long spot e um contrato perpétuo short, enquanto uma estratégia de carry reversa consiste em um contrato spot short e um contrato perpétuo long.

Visite a página FAQ para exemplos detalhados de cada estratégia e como funciona.

Abaixo está como configurar o Crypto.com Arbitrage Bot:

1. Entre ou inscreva-se na Crypto.com Exchange.
   
2. Navegue para Trading Bots > Funding Arbitrage Bot > Create Arbitrage Bot.
   
3. Selecione os Trading Pairs para configurar uma estratégia de arbitragem e o valor desejado de Funding.
   
4. Clique em Proceed para revisar e confirmar os detalhes da ordem para o Funding Arbitrage Bot, e aceite o aviso de risco e os termos aplicáveis, então clique em Confirm para lançá-lo.

Conclusão

Arbitragem em negociação de criptomoedas é uma estratégia valiosa para aproveitar discrepâncias de preços em diferentes mercados para gerar lucros. Embora compartilhe princípios fundamentais com a arbitragem tradicional, as características únicas do ecossistema de criptomoedas — como operação 24/7, natureza descentralizada e transações baseadas em tokens — oferecem tanto oportunidades quanto desafios.

Com as ferramentas, preparação e conhecimento certos, os traders podem navegar pelos riscos associados à volatilidade do mercado, taxas de transação e atrasos de execução para aproveitar essas oportunidades. Como em qualquer estratégia de negociação, uma diligência cuidadosa e a compreensão dos ativos subjacentes são fundamentais para o sucesso.

Faça due diligence e sua própria pesquisa

Todos os exemplos listados neste artigo são apenas para fins informativos. Nenhuma dessas informações ou outros materiais devem ser interpretados como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro, de cibersegurança ou outros. Nada contido aqui constitui uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros criptoativos. Os retornos na compra e venda de criptoativos podem estar sujeitos a impostos, incluindo impostos sobre ganhos de capital, na sua jurisdição. Qualquer descrição dos produtos ou recursos da Crypto.com é meramente para fins ilustrativos e não constitui um endosso, convite ou solicitação.

O desempenho passado não é garantia ou indicador de desempenho futuro. O valor dos ativos cripto pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo ou uma parte substancial do valor de sua compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e devida diligência para formar o melhor julgamento possível, pois quaisquer compras serão de sua inteira responsabilidade.