Apa Itu Arbitrase dalam Perdagangan Kripto?

Pelajari cara kerja perdagangan arbitrase kripto berikut risiko dan peluangnya serta cara mengapitalisasi selisih harga di beberapa bursa untuk mendapatkan profit di pasar kripto yang beroperasi 24/7.

Apa Itu Arbitrase?

Arbitrase adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan perbedaan harga untuk instrumen keuangan yang sama atau serupa di berbagai pasar atau platform. Pedagang memanfaatkan ketidakefisienan ini untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko dengan membeli aset di pasar yang berharga lebih rendah dan secara bersamaan menjualnya di pasar yang berharga lebih tinggi.

Konsep ini didasarkan pada prinsip ‘hukum satu harga’, yang mengusulkan bahwa barang yang identik harus dijual dengan harga yang sama di pasar yang efisien. Namun, karena faktor-faktor seperti ketidakefisienan pasar, biaya transaksi, atau perbedaan waktu, perbedaan harga dapat muncul. Perdagangan arbitrase membantu menyesuaikan harga di seluruh pasar, berkontribusi pada efisiensi keseluruhan mereka.

Ada beberapa jenis arbitrase, termasuk:

1. Arbitrase Spasial: Memanfaatkan perbedaan harga di berbagai lokasi geografis atau bursa.
2. Arbitrase Segitiga: Terjadi dalam perdagangan mata uang dengan memanfaatkan perbedaan nilai tukar antara tiga mata uang.
3. Arbitrase Statistik: Menggunakan algoritma canggih untuk mengidentifikasi pola dan ketidakefisienan harga sementara.

Meskipun arbitrase sering dianggap berisiko rendah, ia membutuhkan modal yang cukup ditambah perangkat keras dan perangkat lunak yang mendukung eksekusi cepat, karena peluang sering kali bersifat sementara karena persaingan yang tinggi.

Di samping itu, biaya transaksi dan kendala regulasi dapat memengaruhi profitabilitas. Arbitrase masih menjadi strategi andalan bagi trader berpengalaman dan profesional, terutama di pasar keuangan seperti saham, valuta asing, dan mata uang kripto.

Apa Itu Arbitrase dalam Perdagangan Kripto dan Apa Bedanya dengan Arbitrase Tradisional?

Arbitrase dalam perdagangan mata uang kripto beroperasi pada prinsip dasar yang sama dengan arbitrase tradisional — memperoleh keuntungan dari perbedaan harga untuk aset yang sama di pasar yang berbeda. Namun, karakteristik unik dari pasar mata uang kripto menciptakan peluang dan tantangan yang berbeda.

Arbitrase kripto umumnya melibatkan membeli mata uang kripto di satu bursa, di mana harganya lebih rendah, dan menjualnya di bursa lain, di mana harganya lebih tinggi. Sifat desentralisasi dan global dari pasar mata uang kripto, bersama dengan volatilitas tinggi mereka, berkontribusi terhadap perbedaan harga yang sering terjadi. Selain itu, variasi dalam volume perdagangan, likuiditas, dan biaya di antara bursa dapat memperburuk perbedaan ini.

Perbedaan utama dalam arbitrase kripto antara lain pasar perdagangan kripto beroperasi 24/7 dan bergerak lebih cepat, regulasinya pun berbeda dibandingkan pasar keuangan tradisional (TradFi). Walaupun dapat memperbesar peluang, faktor-faktor ini juga dapat menimbulkan risiko seperti tingginya biaya transaksi atau biaya gas jika jaringan sedang padat pada saat eksekusi.

Arbitrase kripto yang sukses membutuhkan alat perdagangan yang canggih dan pemahaman yang baik tentang blockchain dan token yang terlibat dalam perdagangan.

Apakah Perdagangan Arbitrase Legal?

Perdagangan arbitrase legal di sebagian besar negara dan pasar, dan secara luas dianggap sebagai praktik perdagangan yang sah dan bermanfaat karena meningkatkan efisiensi pasar dengan mengurangi perbedaan harga. Trader arbitrase membantu menyelaraskan harga aset yang sama atau serupa di berbagai pasar, yang bermanfaat bagi ekosistem keuangan secara keseluruhan.

Meskipun arbitrase itu sendiri legal, kegiatan seperti perdagangan orang dalam, front-running, atau memanipulasi pasar untuk menciptakan peluang arbitrase adalah ilegal dan dapat dikenakan sanksi. Pedagang harus membiasakan diri dengan aturan spesifik pasar dan yurisdiksi di mana mereka beroperasi untuk menghindari masalah potensial.

Apakah Perdagangan Arbitrase Berisiko?

Perdagangan arbitrase dapat membawa risiko, meskipun reputasinya sebagai strategi perdagangan berisiko rendah. Sementara prinsip arbitrase adalah mengeksploitasi perbedaan harga untuk keuntungan yang hampir bebas risiko, beberapa tantangan praktis dan kondisi pasar dapat menyebabkan risiko.

Risiko dalam Perdagangan Arbitrase

1. Risiko Pasar:
   • Perbedaan harga dapat menyempit atau menghilang sebelum perdagangan selesai, terutama di pasar yang bergejolak, yang mengakibatkan kerugian.
2. Risiko Eksekusi:
   • Kesempatan arbitrase sering membutuhkan eksekusi yang cepat. Keterlambatan karena platform perdagangan yang lambat, masalah jaringan, atau intervensi manual dapat menyebabkan kesempatan terlewat atau kerugian.
3. Risiko Likuiditas:
   • Likuiditas yang tidak mencukupi di satu pasar dapat mencegah seorang pedagang dari melakukan perdagangan yang diperlukan, membuatnya tidak mungkin untuk memanfaatkan perbedaan harga.
4. Biaya Transaksi:
   • Biaya tinggi untuk perdagangan, mentransfer aset, atau mengonversi mata uang dapat mengurangi atau bahkan menghilangkan keuntungan potensial.
5. Keterlambatan Transfer:
   • Dalam arbitrase cryptocurrency, waktu transfer blockchain dapat menyebabkan keterlambatan, di mana perbedaan harga dapat hilang.

Mitigasi Risiko

Untuk meminimalkan risiko, pedagang umumnya:

• Menggunakan alat otomatis untuk eksekusi yang lebih cepat.
• Mempertimbangkan biaya dan keterlambatan saat menghitung keuntungan.
• Diversifikasi di banyak bursa dan pasar.
• Memantau perubahan regulasi dan pasar secara seksama.

Sementara arbitrase sering dianggap lebih aman daripada strategi spekulatif, keberhasilannya sangat bergantung pada presisi, kecepatan, dan manajemen risiko yang efektif.

Cara Memulai Perdagangan Arbitrase

Pedagang memulai dengan mengidentifikasi perbedaan harga yang menguntungkan dan melakukan transaksi beli dan jual secara bersamaan untuk mengunci keuntungan. Misalnya, jika Bitcoin diharga $95,000 di buku pesanan di Bursa A dan $96,000 di buku pesanan Bursa B, seorang pedagang bisa membelinya di Bursa A dan menjualnya di Bursa B, memperoleh $1,000 per BTC — atau bagiannya, tergantung pada berapa banyak modal yang bisa dijalankan oleh pedagang. Pedagang harus mempertimbangkan biaya potensial di kedua bursa, mengurangi dari keuntungan mereka.

Untuk menjalankan arbitrase secara efektif, pedagang harus bertindak cepat, karena perbedaan harga di buku pesanan seringkali singkat. Untuk memulai arbitrase, pedagang biasanya harus mengatur:

1. Akun: Buka akun di beberapa platform atau bursa untuk mengakses perbedaan harga.
2. Bot dan Perangkat Lunak: Banyak pedagang menggunakan bot perdagangan otomatis atau algoritma untuk memantau perbedaan harga secara real-time.
3. Modal: Pedagang membutuhkan modal yang cukup untuk menutupi tawaran itu sendiri, biaya transaksi, dan waktu transfer yang tertunda.

Banyak pedagang memulai dengan jumlah kecil untuk memahami dinamika pasar sebelum meningkatkan skala.

Sederhanakan Perdagangan Arbitrase Dengan Crypto.com Arbitrage Bot

Bot Funding Arbitrage Bot secara otomatis menjalankan strategi perdagangan arbitrase, di mana pengguna berpotensi mengumpulkan biaya pendanaan dari mekanisme suku bunga pendanaan yang ada dalam kontrak abadi sambil melindungi risiko pasar dengan aset dasar yang sama. Harap diperhatikan bahwa Bot Pendanaan Arbitrase melibatkan perdagangan spot dan kontrak berjangka abadi. Pengguna harus berada di yurisdiksi yang disetujui untuk perdagangan derivatif untuk membuat Bot Pendanaan Arbitrase.

Bot Pendanaan Arbitrase dapat mengatur pesanan carry positif dan terbalik antara trading pairs spot dan abadi, memungkinkan pedagang fleksibilitas bagaimanapun pasar bergerak. Strategi carry positif terdiri dari long spot dan short kontrak abadi, sementara strategi carry terbalik terdiri dari spot short dan kontrak abadi long.

Kunjungi halaman FAQ untuk contoh rinci dari setiap strategi dan cara kerjanya.

Berikut adalah cara mengatur Crypto.com Arbitrage Bot:

1. Masuk atau daftar ke Crypto.com Exchange.
2. Arahkan ke Trading Bots > Funding Arbitrase Bot > Buat Arbitrase Bot.
3. Pilih Trading Pairs untuk mengatur strategi arbitrase dan Jumlah Pendanaan yang diinginkan.
4. Klik Lanjutkan untuk meninjau dan mengonfirmasi detail pesanan untuk Bot Arbitrase Pendanaan, dan menerima peringatan risiko serta syarat yang berlaku, lalu Konfirmasi untuk meluncurkannya.

Simpulan

Arbitrase dalam perdagangan kripto adalah strategi berharga untuk memanfaatkan perbedaan harga di pasar guna menghasilkan keuntungan. Meskipun berbagi prinsip dasar dengan arbitrase tradisional, karakteristik unik dari ekosistem kripto — seperti operasi 24/7, sifat terdesentralisasi, dan transaksi berbasis token — menawarkan baik peluang maupun tantangan.

Dengan alat yang tepat, persiapan, dan pengetahuan, pedagang dapat menavigasi risiko yang terkait dengan volatilitas pasar, biaya transaksi, dan keterlambatan eksekusi untuk memanfaatkan peluang ini. Seperti halnya strategi perdagangan lainnya, penelitian yang teliti dan pemahaman tentang aset dasar sangat penting untuk sukses.

Lakukan Uji Tuntas dan Riset Sendiri

Semua contoh yang tercantum dalam artikel ini hanya untuk keperluan informasi. Anda tidak boleh menafsirkan informasi tersebut atau materi lain sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, keamanan siber, atau nasihat lainnya. Di dalamnya sama sekali tidak terkandung ajakan, rekomendasi, dukungan, atau tawaran dari Crypto.com untuk berinvestasi, membeli atau menjual koin, token, atau aset kripto lainnya. Keuntungan dari pembelian dan penjualan aset kripto dapat dikenai pajak, termasuk pajak keuntungan modal, di yurisdiksi Anda. Setiap deskripsi produk atau fitur Crypto.com hanya untuk keperluan ilustrasi dan bukan merupakan dukungan, undangan, atau ajakan.

Kinerja masa lalu tidak menjamin atau mencerminkan kinerja masa depan. Nilai aset kripto bisa naik atau turun; Anda juga bisa kehilangan semua atau sebagian besar nilai aset yang Anda beli. Ketika menilai aset kripto, Anda hendaknya melakukan riset dan uji tuntas sendiri untuk membuat penilaian terbaik karena setiap pembelian akan menjadi tanggung jawab Anda sepenuhnya.