Os derivador de criptomoeda são contratos financeiros negociáveis cujo valor é derivado do preço de um ativo digital subjacente, como Bitcoin, Ethereum ou outras criptomoedas. Estes contratos permitem aos traders especular sobre os movimentos futuros de preços das criptomoedas sem realmente possuir os ativos subjacentes.
Os derivados são amplamente utilizados em mercados financeiros tradicionais (TradFi) e ganharam popularidade no espaço cripto como uma maneira de os traders se protegerem de riscos, melhorarem retornos ou obterem exposição a movimentos de preços cripto. Os tipos de derivados na cripto incluem futuros, opções e perpétuos.
Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo (por exemplo, Bitcoin) a um preço predeterminado num momento específico no futuro. Os traders podem optar por uma posição “long” (apostando que o preço vai subir) ou “short” (apostando que o preço vai cair). As opções dão aos traders o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo a um preço específico antes ou numa determinada data.
Os contratos perpétuos são um tipo especial de contrato futuro sem data de vencimento. Os traders podem manter as suas posições indefinidamente e o preço do contrato é vinculado de perto ao preço do mercado à vista através de um mecanismo de taxa de financiamento (pagamentos entre posições longas e curtas para equilibrar a oferta e a procura).
Ao representar a propriedade fracionária de posições alavancadas, os tokens alavancados permitem que os traders obtenham exposição a uma posição alavancada (por exemplo, 2x, 3x) sem a complexidade de gerir riscos de margem e de liquidação. Enquanto isso, os swaps são acordos para trocar os retornos de uma criptomoeda por outra ou para trocar taxas de juros variáveis por taxas fixas.
Tenha em atenção que as criptomoedas são inerentemente voláteis, e isso torna os derivados mais arriscados em comparação com os ativos financeiros tradicionais. Além disso, o uso de alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas, o que pode resultar na liquidação de posições se os preços se moverem contra o trader.