O que é DeFi Lending?

Aprenda como as plataformas de crédito em finanças descentralizadas (DeFi) podem oferecer aos usuários o potencial de renda passiva e acesso a empréstimos sem a necessidade de intermediários.

O que é DeFi?

Finanças descentralizadas (DeFi) são uma nova maneira de lidar com dinheiro e serviços financeiros sem a necessidade de intermediários financeiros tradicionais (TradFi) como bancos ou instituições. Em vez de confiar em intermediários para gerenciar transações financeiras, o DeFi utiliza programas de computador autônomos, chamados contratos inteligentes, em redes blockchain, principalmente Ethereum e Solana.

Em outras palavras, com o DeFi, os usuários podem emprestar, tomar emprestado, negociar ou ganhar juros sobre seus ativos digitais diretamente, sem precisar entrar em um banco. É isso que o DeFi busca. Esses serviços funcionam 24 horas por dia e são acessíveis a qualquer pessoa com conexão à internet, uma carteira digital e fundos suficientes para fornecer como garantia ou para emprestar.

Por exemplo, o usuário poderia emprestar sua criptomoeda para ganhar juros, negociar um tipo de criptomoeda por outra (ou com outro usuário), ou conseguir um empréstimo colocando a criptomoeda como garantia. Todas essas transações acontecem automaticamente por meio de contratos inteligentes, que funcionam como máquinas de venda automática digitais que não podem ser adulteradas.

Embora o DeFi ofereça possibilidades interessantes para tornar os serviços financeiros mais acessíveis e eficientes, é importante ressaltar que ele ainda é uma tecnologia relativamente nova. Empréstimos são um dos aspectos mais populares do DeFi e, neste artigo, analisamos mais detalhadamente como eles funcionam, suas vantagens e riscos, e como usar DeFi Lending com a Crypto.com.

O que é DeFi Lending?

DeFi Lending é um serviço financeiro descentralizado que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado criptomoedas sem intermediários, utilizando contratos inteligentes em redes blockchain. Ele oferece aos participantes o potencial de ganhar juros sobre seus ativos ou acessar fundos fornecendo garantias, tudo dentro de um ecossistema transparente e sem a necessidade de confiança.

Como funciona o DeFi Lending?

Conforme descrito acima, o DeFi Lending é uma maneira de emprestar ou tomar emprestado criptomoedas sem passar por instituições TradFi. Com o DeFi Lending, os credores depositam suas criptomoedas em uma pool de empréstimos de uma plataforma DeFi, como Aave ou Compound. Esses credores ganham juros sobre seus depósitos, geralmente a taxas mais altas do que as contas de poupança tradicionais. As taxas de juros se ajustam automaticamente com base na oferta e na demanda — quando mais pessoas querem tomar empréstimos, as taxas de juros aumentam.

Para tomar empréstimos nessas plataformas, os usuários precisam fornecer garantia, geralmente na forma de outras criptomoedas. Essa garantia costuma valer mais do que o valor que eles querem tomar emprestado — uma prática chamada supercolateralização — normalmente uma vez e meia a três vezes ou mais. Por exemplo, o usuário precisa depositar US$ 150 em ETH para pegar emprestado US$ 100 em outra criptomoeda.

O contrato inteligente gerencia automaticamente todo o processo, retendo a garantia, transferindo os fundos emprestados, rastreando os termos de pagamento e lidando com cálculos de juros. Se o valor da garantia cair muito (devido a flutuações no preço da criptomoeda), o contrato inteligente pode automaticamente liquidá-la para proteger os credores.

Um aspecto único do DeFi Lending é que se trata normalmente de “empréstimos rápidos”, de curto prazo, que são tomados e pagos dentro da mesma transação de blockchain, sem qualquer garantia fornecida antecipadamente. Eles podem ser usados para oportunidades de negociação ou movimentação de ativos entre diferentes plataformas.

Vantagens do DeFi Lending

Veja abaixo as principais vantagens do DeFi Lending:

1. Taxas de juros mais altas

Os credores geralmente conseguem taxas de juros mais altas em comparação às contas bancárias ou contas poupança tradicionais. As taxas podem variar de 2% a 20% de rendimento anual ou até mais, embora flutuem com base nas condições de mercado.

2. Acessibilidade e inclusão

Qualquer pessoa com conexão à internet e criptomoeda suficiente pode participar do DeFi Lending. Não há necessidade de contas bancárias, verificações de crédito ou documentação extensa. Isso torna os serviços financeiros disponíveis para pessoas que possam ser excluídas do sistema bancário tradicional.

3. Velocidade e automação

Os empréstimos são processados instantaneamente através de contratos inteligentes. Não há papelada, processo de aprovação ou período de espera. Tudo acontece automaticamente e está disponível 24 horas por dia.

4. Transparência

Todas as transações são registradas na blockchain e podem ser verificadas por qualquer pessoa. O contrato inteligente normalmente conta com código aberto, permitindo que os usuários entendam exatamente como o sistema funciona.

5. Flexibilidade

Os usuários podem tomar emprestado ou emprestar vários tipos de criptomoedas, geralmente com prazos flexíveis. Eles também podem retirar os ativos depositados a qualquer momento, diferentemente dos depósitos a prazo fixo tradicionais.

6. Sem intermediários

Ao eliminar bancos e outros intermediários, o DeFi Lending reduz custos e elimina a necessidade de confiar em instituições centralizadas com o dinheiro do usuário.

7. Composibilidade

Os protocolos DeFi podem interagir uns com os outros, permitindo estratégias financeiras complexas e a capacidade de ganhar retornos de várias fontes simultaneamente.

Riscos a considerar

Veja abaixo os principais riscos associados ao DeFi Lending:

1. Vulnerabilidades do contrato inteligente

Contratos inteligentes podem conter bugs ou falhas de segurança que os hackers exploram. Quando o dinheiro é roubado por meio de um hack de contrato inteligente, é quase impossível recuperá-lo. Para mitigar esse risco, use apenas plataformas conhecidas e respeitáveis que ofereçam altos níveis de segurança. A Crypto.com oferece o mais alto padrão de segurança na indústria cripto.

2. Risco de liquidação da garantia

Se o valor da garantia do usuário cair repentinamente, sua posição poderá ser automaticamente liquidada com prejuízo. Dada a alta volatilidade das criptomoedas, isso significa um grande risco. Os usuários podem perder uma parte substancial da garantia devido a uma breve queda do mercado.

3. Volatilidade das criptomoedas

O valor tanto da garantia quanto dos ativos emprestados do usuário pode flutuar. Para os credores, a receita a uma taxa de juros de 20% pode não ser capaz de compensar a queda no preço das criptomoedas se o ativo subjacente perder 50% do seu valor.

4. Perda impermanente

Ao fornecer liquidez para pools de empréstimos, o usuário talvez experimente uma “perda impermanente” se os preços relativos dos ativos pareados mudarem significativamente.

5. Taxas de gás

Em redes como a Ethereum, taxas de transação altas (taxas de gás) podem tornar pequenas posições de empréstimo não rentáveis ou impedir o usuário de responder rapidamente às condições do mercado.

6. Risco de contraparte

Embora os contratos inteligentes automatizem o processo, o usuário ainda depende de outros usuários que fornecem liquidez e mantêm índices de garantia saudáveis no sistema.

DeFi Lending com a Crypto.com

O recurso do DeFi Lending já está ativo no app Crypto.com, oferecendo aos usuários outra maneira de ganhar renda passiva. Os usuários agora podem emprestar seus ativos em protocolos DeFi e receber juros sem limites de prazo.

O recurso atualmente suporta empréstimos de ETH na Aave, com mais ativos e protocolos por vir.

Veja aqui para obter mais detalhes e as últimas taxas.

Conclusão

O DeFi Lending representa uma mudança inovadora na maneira como pensamos sobre empréstimos, oferecendo transparência e oportunidades de ganhar renda passiva. Embora as recompensas sejam significativas, entender os riscos subjacentes é essencial para que os traders tomem decisões informadas e protejam seus ativos.

Pesquisando cuidadosamente as plataformas, mantendo-se atualizado sobre as tendências do mercado e começando com uma abordagem cautelosa, os traders conseguem aproveitar melhor o potencial do DeFi Lending.

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