O que é THORChain?

THORChain é uma rede de liquidez descentralizada e agnóstica à cadeia, que capacita os usuários a negociar ativos rapidamente a preços de mercado resistentes à manipulação. Usuários podem converter usando pools de liquidez cross-chain sem permissão que permitem aos usuários travar seus ativos para render taxas de negociação. Traders podem monitorar os preços dos pools e ganhar negociando de volta para preços de mercado justos. Projetos podem travar seus tesouros para fornecer liquidez aos seus tokens.

RUNE é o ativo nativo do ecossistema THORChain. É usado para governança, travas, bonding, recompensas e negociação.

Uma breve história da THORChain

THORChain foi introduzida em outubro de 2018 como uma solução proposta para o uso defeituoso de exchanges centralizadas para mover criptoativos entre blockchains. Soluções de longo prazo incluem exchanges não custodiais, muitas vezes conhecidas como exchanges descentralizadas (DEXes). Como resultado, a equipe THORChain criou uma blockchain independente capaz de fazer a ponte para outras redes e facilitar transferências cross-chain semelhantes a uma DEX, alegando ser a mais próxima de uma exchange imutável atualmente existente (ou seja, incapaz de ser manipulada).

A equipe THORChain disse que não tem CEO, fundador ou diretores, enquanto reconhece a presença de líderes de projeto, tecnologia e pesquisa não identificados.

Em julho de 2019, a rede THORChain estreou o token RUNE na Binance Chain (agora BNB Chain). No mesmo mês, o projeto também lançou seu produto DeFi BEPSwap na Binance Chain e sua interface de trava RUNE RUNEVault. Em agosto de 2019, o programa de queima de tokens RUNE Project Surtr começou com uma quantidade inicial de queima de 2,6 milhões de RUNE. Sob este programa, THORChain se comprometeu a queimar tokens RUNE que não são alocados para usos declarados publicamente a cada 20º dia do mês por um período de cinco anos.

THORChain lançou sua primeira testnet pública do BEPSwap em junho de 2020. Meses depois, em abril de 2021, o projeto lançou seu mainnet, levando sua plataforma de negociação de cripto descentralizada cross-chain ao público após meses de atualizações de testnet. O lançamento da mainnet da THORChain também transformou efetivamente RUNE em um token nativo do ecossistema THORChain, e THORChain introduziu sua carteira cripto não custodial, chamada THORWallet. No mesmo mês, THORChain sofreu um hack que resultou na perda de US$7,6 milhões em criptoativos.

Como funciona o Token THORChain (RUNE)

THORChain tem como objetivo ser uma solução cross-chain que pode converter qualquer ativo, independentemente de sua blockchain nativa. Mais significativo, os usuários mantêm o controle total de seus ativos durante a troca. Os usuários da THORChain podem fazer negociações com BTC, ETH, LTC, BCH e BNB, e a negociação entre as diferentes blockchains para esses tokens é possível através do token nativo RUNE da plataforma.

Um problema comum com o qual as DEXs lutam é capturar liquidez suficiente. Idealmente, traders querem usar plataformas onde não terão perdas devido ao slippage. No entanto, esses mesmos traders tentam fornecer liquidez adequada em primeiro lugar na tentativa de evitar alto slippage. Como resultado, a equipe da THORChain pretende usar uma variante atualizada do "smart token" do Bancor para construir o que se refere como pools de liquidez contínua (CLPs).

THORChain também aborda várias questões relacionadas à finança descentralizada (DeFi). CLPs fornecem liquidez para market makers automatizados (AMM). Ao usar um CLP, THORChain evita a necessidade de feeds de preço externos ou oráculos. A plataforma também emprega taxas baseadas em slippage para garantir que a liquidez permaneça onde se destina, prevenindo perda impermanente. Ela usa várias tecnologias como pegs de estado unidirecionais, uma máquina de estado, o protocolo TSS, e outros para suportar conversões de tokens cross-chain.

Para prevenir ataques Sybil, um tipo de ataque que compromete uma rede de computadores através do uso de um grande número de identidades pseudônimas para influenciar a rede, THORChain emprega um mecanismo de consenso de proof of stake (PoS).

A oferta de RUNE é limitada a 500 milhões, com zero inflação. Ele funciona no Cosmos SDK/Tendermint, um consenso PoS.

Para que serve a THORChain (RUNE)?

Os usuários da THORChain podem facilmente converter um ativo por outro em um contexto sem permissão, eliminando a necessidade de depender de livros de ordens para liquidez. Em vez disso, uma proporção de ativos em um pool mantém os preços de mercado. O token nativo RUNE da THORChain facilita essas transações cross-chain. Para fazer isso, a plataforma combina os tokens sendo convertidos com um valor igual de RUNE. Por exemplo, quando um usuário da THORChain troca ETH por BTC, a plataforma facilita a negociação de ETH para RUNE, depois de RUNE para BTC.

O uso de RUNE pela THORChain permite que ela mantenha uma blockchain independente capaz de fazer a ponte com várias outras redes para realizar transferências cross-chain. Como resultado, traders podem usar a plataforma para converter vários tipos de criptomoedas sem a necessidade de uma exchange centralizada. A eliminação da necessidade de exchanges melhora a eficiência e reduz os custos para os traders.

Os titulares de RUNE apoiam as operações da THORChain travando ou bloqueando seus tokens RUNE nos pools de liquidez da THORChain.