¿Qué es DeFi Lending?

Descubre cómo las plataformas de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) pueden ofrecer a los usuarios ingresos pasivos potenciales y acceso a préstamos sin necesidad de intermediarios.

¿Qué es DeFi?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una nueva manera de gestionar el dinero y los servicios financieros sin necesidad de intermediarios financieros tradicionales (TradFi) como bancos o instituciones. En lugar de confiar en intermediarios para gestionar transacciones financieras, DeFi utiliza programas informáticos autoejecutables, llamados contratos inteligentes, en redes de cadena de bloques, principalmente Ethereum o Solana.

En otras palabras, con DeFi, los usuarios pueden prestar, solicitar préstamos, hacer trading, o potencialmente ganar interés por sus activos digitales directamente, sin tener que acceder a un banco. Esto es el objetivo de las DeFi. Estos servicios funcionan 24/7 y son accesibles para cualquier persona con conexión a Internet, una cartera digital y fondos suficientes para garantías y préstamos.

Por ejemplo, un usuario podría prestar sus criptomonedas para ganar intereses, intercambiar un tipo de criptomoneda por otro (o con otro usuario) u obtener un préstamo poniendo criptomonedas como garantía. Todas estas transacciones ocurren automáticamente mediante contratos inteligentes, una especie de máquinas expendedoras digitales que no pueden ser manipuladas.

Aunque DeFi ofrece posibilidades emocionantes para hacer que los servicios financieros sean más accesibles y eficientes, es importante tener en cuenta que todavía es una tecnología relativamente nueva. El préstamos som uno de los aspectos más populares de las DeFi, y en este artículo, echamos un vistazo a cómo funciona, sus ventajas y riesgos, y cómo utilizar DeFi Lending con Crypto.com.

¿Qué es DeFi Lending?

DeFi lending es un servicio financiero descentralizado que permite a los usuarios solicitar préstamos y prestar criptomonedas sin intermediarios, utilizando contratos inteligentes en las redes de cadena de bloques. Ofrece a los participantes la posibilidad de ganar intereses por sus activos o acceder a fondos proporcionando garantía, todo dentro de un ecosistema transparente y sin confianza.

¿Cómo funciona DeFi Lending?

Como se describe arriba, DeFi lending es una forma de solicitar préstamos o prestar criptomonedas sin pasar por instituciones TradFi. Con DeFi lending, los prestamistas depositan sus criptomonedas en un fondo de préstamo en una plataforma DeFi como Aave o Compound. Estos prestamistas ganan interés por sus depósitos, a menudo a tipos más altos que las cuentas de ahorro tradicionales. Los tipos de interés se ajustan automáticamente según la oferta y la demanda; cuando más personas quieren solicitar préstamos, los tipos de interés aumentan.

Para solicitar préstamos en estas plataformas, los usuarios necesitan proporcionar garantía, normalmente en forma de otras criptomonedas. Esta garantía suele valer más que el importe del préstamo —una práctica llamada sobrecolateralización— generalmente entre una vez y media y hasta tres veces mayor. Por ejemplo, un usuario podría tener que depositar 150 USD en ETH para pedir prestados 100 USD en otra criptomoneda.

El contrato inteligente gestiona automáticamente todo el proceso: conserva la garantía, transfiere los fondos solicitados, controla los términos de reembolso y maneja los cálculos de intereses. Si el valor de la garantía baja demasiado (debido a fluctuaciones en los precios de las criptomonedas), el contrato inteligente puede liquidar automáticamente la garantía para proteger a los prestamistas.

Un aspecto único de DeFi lending es que los préstamos son típicamente “flash loans”, préstamos a corto plazo que se solicitan y reembolsan dentro de la misma transacción de cadena de bloques sin garantía previa. Estos se pueden utilizar para oportunidades de trading o mover activos entre diferentes plataformas.

Ventajas de DeFi Lending

A continuación se presentan las principales ventajas de DeFi lending:

1. Tipos de interés más altos

Los prestamistas generalmente pueden ganar tasas de interés más altas en comparación con las cuentas bancarias o cuentas de ahorro tradicionales. Las tasas pueden variar del 2 % al 20 % APY o incluso más, aunque fluctúan según las condiciones del mercado.

2. Accesibilidad e inclusividad

Cualquier persona con conexión a Internet y criptomonedas suficientes puede participar en DeFi lending. No hay necesidad de cuentas bancarias, verificaciones de crédito o documentación extensa. Esto hace accesibles los servicios financieros a personas que podrían ser excluidas de la banca tradicional.

3. Velocidad y automatización

Los préstamos se procesan instantáneamente a través de contratos inteligentes. No hay papeleo, proceso de aprobación ni periodo de espera. Todo sucede automáticamente y está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

4. Transparencia

Todas las transacciones se registran en la cadena de bloques y cualquier persona puede comprobarlas. El código de los contratos inteligentes es normalmente de código abierto, lo que permite a los usuarios entender exactamente cómo funciona el sistema.

5. Flexibilidad

Los usuarios pueden solicitar préstamos o prestar en múltiples tipos de criptomonedas, a menudo con condiciones flexibles. También pueden retirar sus activos depositados en cualquier momento, a diferencia de los depósitos tradicionales a plazo fijo.

6. Sin intermediarios

Al eliminar bancos y otros intermediarios, los préstamos DeFi reducen los costes y eliminan la necesidad de confiar el dinero del usuario a instituciones centralizadas.

7. Componibilidad

Los protocolos DeFi pueden interactuar entre sí, lo que permite estrategias financieras complejas y la capacidad de obtener retornos de múltiples fuentes simultáneamente.

Riesgos que se deben considerar

A continuación se presentan los riesgos clave asociados con el DeFi lending:

1. Vulnerabilidades de los contratos inteligentes

Los contratos inteligentes pueden contener errores o fallos de seguridad que los piratas informáticos pueden explotar. Una vez que el dinero es robado a través de un hackeo de contrato inteligente, generalmente es imposible recuperarlo. Para mitigar este riesgo, usa únicamente plataformas conocidas y reputadas que ofrezcan altos niveles de seguridad. Crypto.com ofrece el más alto estándar de seguridad en la industria de las criptomonedas.

2. Riesgo de liquidación de garantía

Si el valor de la garantía de un usuario baja repentinamente, su posición podría ser automáticamente liquidada con pérdidas. Dada la alta volatilidad de las criptomonedas, este es un riesgo significativo, pues los usuarios podrían perder una proporción notable de su garantía debido a una breve caída en el mercado.

3. Volatilidad de las criptomonedas

El valor tanto de la garantía como de los activos solicitados en préstamo por un usuario puede fluctuar. Para los prestamistas, los ingresos por intereses a una tasa del 20 % pueden no ser capaces de compensar la caída en el precio de las criptomonedas si el activo subyacente pierde el 50 % de su valor.

4. Pérdida transitoria

Al proporcionar liquidez a los fondos de préstamos, un usuario podría experimentar ‘pérdida transitoria’ si los precios relativos de los activos emparejados cambian significativamente.

5. Comisiones de gas

En redes como Ethereum, las comisiones de transacción altas (comisiones de gas) pueden hacer que posiciones pequeñas de préstamos no sean rentables o impedir a un usuario responder rápidamente a las condiciones del mercado.

6. Riesgo de contraparte

Mientras que los contratos inteligentes automatizan el proceso, un usuario aún depende de otros usuarios en el sentido de proporcionar liquidez y mantener ratios saludables de garantía en el sistema.

DeFi Lending Con Crypto.com

La función DeFi Lending de Crypto.com ya está disponible en la aplicación Crypto.com, para ofrecer a los usuarios otra forma de potencialmente ganar ingresos pasivos. Los usuarios ahora pueden prestar sus activos en protocolos DeFi y recibir intereses sin límites de plazo.

La función actualmente admite préstamos de ETH en Aave, con más activos y protocolos próximamente.

Ver aquí para más detalles y las tasas más recientes.

Conclusión

Los préstamos DeFi representan un cambio revolucionario en la forma en que concebimos el dar y recibir préstamos, ofreciendo transparencia y oportunidades para potencialmente ganar ingresos pasivos. Mientras las recompensas pueden ser significativas, entender los riesgos subyacentes es esencial para que los traders tomen decisiones informadas y protejan sus activos.

Los traders pueden aprovechar el potencial de DeFi lending investigando cuidadosamente las plataformas, manteniéndose al día de las tendencias del mercado y comenzando con un enfoque cauteloso.

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