Что такое Aave?

Aave — это децентрализованный протокол денежного рынка, не требующий доверительного управления. В AAVE вкладчики предоставляют деньги на рынок для получения пассивного дохода, а заемщики могут брать кредиты под залог (бессрочно) или без залога. Этот протокол нового поколения первым позволил пользователям кредитовать, заимствовать и зарабатывать проценты на криптоактивах. При использовании Aave не требуется брокер, поскольку вся система работает автономно с использованием смарт-контрактов на блокчейне Ethereum. Ее нативным токеном является AAVE, который представляет собой токен управления.

Краткая история Aave

Стани Кулечов запустил Aave в 2017 году как ETHLend, одно из первых приложений для кредитования на основе блокчейна Ethereum. Вместо того чтобы устанавливать прямой контакт между кредиторами и заемщиками, Aave включает обе стороны через пулы ликвидности, диверсифицируя возможности и автоматизируя процесс. Aave предлагает заемщикам не только традиционные кредиты с залоговым обеспечением, но и флэш-кредиты.

Компания Aave привлекла 16,2 миллиона долларов США в ходе первичного предложения монет (ICO) для финансирования разработки децентрализованной сети peer-to-peer кредитования. Когда они перешли к подходу пула ликвидности, они переименовали его в Aave. В 2020 году Aave представила протокол Aave Protocol — протокол ликвидности с открытым исходным кодом, который позволяет пользователям зарабатывать проценты на депозитах и заимствовать активы. В том же году Aave стал вторым DeFi-протоколом, достигшим 1 млрд долларов США в общей заблокированной стоимости (TVL), достигнув этого рубежа 16 августа 2020 года. 26 октября 2021 года объем TVL платформы увеличился до 19,4 млрд долларов США. По состоянию на середину мая 2022 года Aave зафиксировала более 8 миллиардов долларов США в TVL.

Aave стремится решить некоторые из наиболее актуальных проблем, с которыми сталкивается обычный кредитный бизнес. Основная цель проекта, как и других DeFi-проектов, заключается в преобразовании централизованных финансовых услуг в их децентрализованные альтернативы. В типичной ситуации кредитования банки ссужают средства и получают проценты. Даже если они ссужают ваши деньги, у вас никогда не будет доступа к прибыльным процентным доходам — но все меняется в экосистеме Aave. Любой человек может одалживать свои криптовалюты другим пользователям без необходимости доверия и разрешений. Проценты, которые вы получаете, одалживая свои активы, отправляются прямо в ваш сетевой кошелек. Таким образом, Aave вносит свой вклад в изменение индустрии peer-to-peer кредитования и порождает целый DeFi-сектор с теми же амбициями.

Принцип работы Aave

Aave перешла от децентрализованной стратегии P2P-кредитования (прямые кредитные отношения между кредиторами и заемщиками, аналогично ETHLend) к стратегии, основанной на пуле. Кредиторы предоставляют деньги, депонируя криптовалюты в пул-контракт.

Одновременно пользователи могут заимствовать средства из пула, предоставив обеспечение в том же договоре. От займов не требуется индивидуального соответствия; вместо этого они зависят от пула средств, заимствованных сумм и обеспечения. Это позволяет выдавать мгновенные займы с атрибутами, основанными на текущем состоянии пула.

Пользователи также смогут изменить структуру своей процентной ставки. Aave позволяет в любое время выбирать между стабильными и переменными ставками. Переменные ставки колеблются в зависимости от спроса пула ликвидности. В отличие от этого, средняя 30-дневная процентная ставка актива основана на стабильных ставках.

Токены AAVE управляют протоколом Aave. Функции включают предложение, голосование и согласование новых дополнений, функций, активов и настроек протокола. Кроме того, платформа Aave сжигает токены AAVE в зависимости от сборов, взимаемых протоколом.

Aave также реализует доходные активы, известные как aTokens, которые сгорают в зависимости от ставки снятия средств и ставки депозита в Aave. Токены aTokens привязаны к активу, который вносит пользователь, и пользователи могут торговать этими токенами по своему усмотрению.

Для чего используется Aave?

Вкладчики могут предлагать ликвидность протоколу Aave, используя свои токены AAVE или другие криптовалюты в обмен на пассивный доход, основанный на рыночном спросе на заемные средства. Кредиторы выплачивают проценты заемщикам. Годовая процентная доходность (APY) может варьироваться в разных пулах. Вкладчики получают 0,09% от общего объема флеш-кредитов.

Заемные средства могут быть полезны для покрытия непредвиденных расходов, увеличения прибыли или капитализации перспективных инвестиционных возможностей. В обмен на это заемщики должны выплачивать кредиторам лишь незначительную процентную ставку.

Разработчики могут использовать богатые пулы ликвидности Aave для внедрения своих продуктов, в частности, используя такие функции, как фарминг с регулируемой доходностью. Aave теперь доступен на DeFi Swap. Пользователи могут совершать своп AAVE, быть поставщиками ликвидности Aave для получения комиссионных и увеличивать свою доходность до 20 раз при стейкинге CRO.