Analogamente alle singole azioni, un exchange-traded fund (ETF) è un tipo di fondo di investimento negoziato in borsa, progettato per replicare la performance di un indice, settore, materia prima o specifica classe di asset, come ad esempio le criptovalute. Gli ETF offrono un’esposizione diversificata a diversi asset, garantendo maggiore accessibilità, trasparenza ed efficienza nei costi per i trader.
Gli ETF possono essere composti da un singolo asset o da una combinazione di vari investimenti come un indice azionario o un paniere di materie prime e, grazie al loro meccanismo di finanziamento, vengono scambiati come azioni sulle borse statunitensi. Poiché sono negoziati in tempo reale, permettono l’acquisto e la vendita durante l’intera giornata di trading a prezzi di mercato, offrendo liquidità e flessibilità rispetto ai fondi comuni tradizionali.
Questi strumenti consentono ai trader di ottenere un’esposizione ampia e diversificata ai mercati, con costi potenzialmente inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. Sono una scelta popolare sia per i trader individuali che per quelli istituzionali che adottano strategie di investimento passive.
Sul mercato sono disponibili diversi tipi di ETF legati alle criptovalute: gli ETF crypto spot (detti anche fisici), gli ETF basati su futures e gli ETF dedicati al settore crypto. Gli ETF spot investono direttamente in criptovalute e le cartolarizzano. Attraverso l’emissione e il rimborso delle quote, offrono maggiore liquidità e permettono a trader retail e altri investitori di ottenere esposizione a questi asset.
Gli ETF crypto basati su futures non detengono criptovalute reali, ma replicano l’andamento dei prezzi mediante contratti futures. Questi strumenti permettono di speculare sul prezzo futuro delle criptovalute senza possederle direttamente.
Infine, gli ETF del settore crypto investono in azioni di società coinvolte nel mondo delle criptovalute, come quelle attive nel trading, nel mining o nella fornitura di altri servizi correlati. Queste aziende sono considerate parte dello sviluppo e dell’adozione della tecnologia blockchain e delle criptovalute, e tali ETF offrono ai trader un’esposizione diversificata al settore senza dover acquistare criptovalute direttamente.
