Principais conclusões:
- MakerDAO é uma organização autónoma descentralizada (DAO) que permite aos utilizadores emprestar e tomar emprestado criptomoedas sem a necessidade de intermediários.
- MakerDAO emite DAI, um stablecoin no blockchain Ethereum, e Maker, o seu token de governança.
- DAI é um stablecoin projetado para várias apps DeFi, incluindo empréstimos, negociações, produção agrícola e remessas.
- Qualquer pessoa pode adquirir DAI no mercado aberto; não é necessário ser membro da MakerDAO.
O que é a MakerDAO?
A MakerDAO é uma organização autónoma descentralizada(DAO) que se concentra no desenvolvimento de tecnologia para empréstimos e poupanças descentralizados. Permite aos utilizadores emprestar e pedir emprestado criptomoedas sem depender de quaisquer intermediários. A MakerDAO emite duas criptomoedas: Dai(DAI), uma stablecoin na blockchain Ethereum; e seu token de governança, Maker(MKR).
Criada na blockchain Ethereum, a DAI é uma moeda estável que tem por objetivo manter o valor de um dólar americano. O token MKR apoia a estabilidade da DAI e permite a governação do sistema. O desenvolvimento do sistema MakerDAO é governado por meio de votação direta pelos participantes do ecossistema, em esforços para torná-lo transparente.
Quais são os principais recursos do MakerDAO?
MakerDAO e Dai ganharam popularidade no ecossistema financeiro descentralizado(DeFi) e são usados para uma ampla gama de apps, incluindo empréstimos, empréstimos, negociações e como uma reserva estável de valor no mundo volátil das criptomoedas. Abaixo estão as principais características que os membros da MakerDAO e os detentores de DAI e MKR valorizam:
O DAI Stablecoin: O DAI é um stablecoin de criptomoeda que visa manter uma ligação de um para um com o dólar americano. Ao contrário de outras stablecoins que são normalmente apoiadas por moeda fiat tradicional num banco centralizado, a DAI é garantida por criptomoedas como o Ethereum(ETH) e outros ativos baseados no Ethereum aprovados pelos detentores de MKR. Os utilizadores podem gerar DAI bloqueando os seus ativos de garantia num contrato inteligente na plataforma MakerDAO, a fim de obter a moeda estável descentralizada e colateralizada.
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Posições de Dívida Colateralizada (CDPs): Para gerar DAI por meio da plataforma MakerDAO, os utilizadores precisam criar Posições de Dívida Colateralizada (CDPs), que é um contrato inteligente na plataforma MakerDAO onde os utilizadores bloqueiam seu ETH como garantia e geram DAI com base no valor dessa garantia. Os utilizadores são obrigados a manter um determinado rácio de colateralização para garantir a estabilidade do sistema. Se o valor do ETH bloqueado cair abaixo de um determinado limite, o CDP pode ser liquidado e a garantia leiloada para cobrir a dívida.
O Token MKR: Para além do DAI, a MakerDAO tem o MKR – o seu próprio token de governação – onde os detentores desempenham um papel crucial na governação do sistema MakerDAO. Eles são responsáveis por tomar decisões sobre parâmetros, gestão de risco e a governanção geral da plataforma. Além disso, os tokens MKR são usados para pagar taxas e penalidades dentro do sistema. Se um CDP for liquidado, uma parte da garantia é usada para comprar e queimar tokens MKR, reduzindo a oferta total, o que pode aumentar o valor dos tokens MKR.
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Governação e votação: Os detentores de MKR participam da governança do MakerDAO votando em propostas e mudanças nos parâmetros da plataforma. Este modelo de governação descentralizada permite que a comunidade decida coletivamente sobre questões como taxas de estabilidade (taxas de juro sobre o Dai gerado), tipos de garantias e outros parâmetros do sistema.
Descentralização e estabilidade: O objetivo da MakerDAO é proporcionar estabilidade no mercado das criptomoedas, criando uma moeda estável (Dai) que não dependa de uma autoridade centralizada ou de instituições financeiras tradicionais (TradFi). A descentralização e a transparência do sistema têm como objetivo reduzir o risco de manipulação e manter a estabilidade da Dai stablecoin.
Transparência: O sistema MakerDAO opera na blockchain Ethereum, proporcionando transparência e auditabilidade das suas operações. Os utilizadores podem acompanhar a emissão e a circulação de Dai na blockchain.
O que é o token DAI?
A Dai (DAI) é uma moeda estável concebida para manter um valor estável, indexada ao dólar americano. Sua estabilidade o torna útil para uma ampla gama de casos de uso dentro do ecossistema DeFi e além:
Meios estáveis para armazenar valor: O Dai é frequentemente usado como um meio estável de armazenar valor no mundo volátil das criptomoedas. Os utilizadores podem manter a Dai sem se preocuparem com as flutuações de preços da forma que é normalmente associada a outras criptomoedas como a Bitcoin ou a Ethereum.
Negociação descentralizada: Os comerciantes no espaço DeFi utilizam frequentemente o Dai como um par de negociação estável. Fornece uma unidade de conta estável para negociar contra outras criptomoedas, permitindo que os comerciantes se protejam potencialmente contra a volatilidade do mercado.
Empréstimos e empréstimos: O Dai desempenha um papel central nas plataformas de empréstimo DeFi. Os utilizadores podem pedir emprestado Dai através da garantia dos seus ativos, e os mutuantes podem ganhar juros fornecendo Dai aos mutuários. A estabilidade do Dai garante que os mutuários possam reembolsar os seus empréstimos sem terem de enfrentar uma volatilidade constante e substancial dos preços.
Produção agrícola e provisão de liquidez: Os utilizadores de DeFi participam frequentemente na produção de rendimento e na provisão de liquidez, fornecendo liquidez a bolsas descentralizadas (DEX) e a pools de liquidez. O Dai é um ativo habitualmente utilizado para estes fins, uma vez que permite aos utilizadores obter taxas e recompensas, mantendo um valor estável.
Remessas: O Dai pode ser utilizado para remessas transfronteiriças e pagamentos internacionais. A sua estabilidade e as baixas taxas de transação tornam-no uma opção atrativa para a transferência de valor através das fronteiras.
Cobertura de riscos: As empresas e os particulares utilizam a Dai para se protegerem contra a volatilidade dos preços de outras criptomoedas. Por exemplo, uma empresa que recebe pagamentos em cripto pode converter esses fundos em Dai para reduzir o risco de flutuações de valor.
Integração Dapp: Algumas apps descentralizadas (dapps) e projetos de blockchain integram o Dai como uma moeda estável nos seus ecossistemas. Esta integração pode melhorar a facilidade de utilização e a estabilidade destas plataformas.
No geral, a estabilidade e versatilidade do Dai o tornam um ativo útil no mundo do DeFi e além, permitindo uma ampla gama de atividades financeiras e fornecendo uma base estável para várrias apps baseadas em blockchain.
Apenas os membros da MakerDAO podem adquirir DAI?
Não. A adesão à MakerDAO não é necessária para adquirir DAI, que pode ser comprada no mercado aberto de trocas de criptomoedas por qualquer pessoa interessada em adquiri-la. No entanto, a adesão à MakerDAO e a posse de tokens DAI concedem aos utilizadores benefícios e oportunidades adicionais, como a participação na governação e a obtenção de juros sobre a DAI emprestada; no entanto, não são pré-requisitos para a aquisição da DAI.
Tokenomics DAI
A tokenomics da Dai (DAI) baseia-se num sistema complexo de contratos inteligentes e mecanismos concebidos com o objetivo de manter a sua estabilidade e valor em aproximadamente um dólar americano. Abaixo estão alguns aspetos-chave da tokenomics Dai:
Estabilidade e Pegging: O principal objetivo da Dai tokenomics é manter o valor de 1 Dai o mais próximo possível de 1 USD. Para o conseguir, o sistema utiliza uma combinação de mecanismos de sobrecolateralização e automatizados.
Colateralização: O Dai é gerado por utilizadores que bloqueiam garantias em criptomoedas em contratos inteligentes, denominados Posições de Dívida Colateralizada (CDPs). O colateral mais comum é o Ethereum (ETH); são também aceites outros tipos de ativos.
Rácio de colateralização: Os utilizadores devem manter um determinado rácio de colateralização (muitas vezes bem acima de 100%) para gerar Dai. Este rácio assegura que o valor da garantia excede significativamente o valor do Dai gerado, reduzindo o risco de o Dai ficar subcolateralizado.
Taxas de estabilidade: Os utilizadores que geram Dai através do bloqueio de garantias devem pagar taxas de estabilidade, que são essencialmente pagamentos de juros; são determinadas pela comunidade MakerDAO através da governação. As taxas têm como objetivo incentivar o reembolso atempado do Dai e ajudar a manter a sua estabilidade.
Liquidação: Se o valor da garantia numa CDP cair abaixo de um determinado limiar devido a flutuações de preços, a CDP pode ser liquidada, o que envolve a venda da garantia para cobrir a dívida Dai pendente, assegurando que a Dai permanece totalmente garantida.
Taxa de poupança da Dai (DSR): A Taxa de Poupança Dai é um mecanismo que permite aos detentores de Dai obterem juros sobre as suas participações. Os utilizadores podem bloquear o seu Dai no contrato inteligente DSR e ganhar uma taxa de juros variável determinada por decisões de governança.
Teto da dívida: Há um limite, conhecido como o teto da dívida, no montante total de Dai que pode ser gerado através de CDPs. Este limite é definido pelos detentores de tokens MKR para gerir a exposição ao risco do sistema.
Queima e leilões: Quando os tokens MKR são usados para pagar taxas ou penalidades, eles são queimados (destruídos), reduzindo a oferta total de MKR. No caso de liquidações de CDP, os tokens MKR podem ser leiloados para cobrir dívidas pendentes.
Criadores de mercado automáticos: O sistema também se baseia em Automated Market Makers (AMMs) descentralizados para facilitar a negociação de Dai e manter a sua ligação ao dólar americano.
Como negociar DAI
Dai(DAI) está listado na App da Crypto.com na lista crescente de mais de 250 criptomoedas e stablecoins suportados, incluindo Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Polkadot(DOT), USD Coin(USDC) e Cronos(CRO).
Os utlizadores da App da Crypto.com agora podem comprar Dai (DAI) com USD, EUR, GBP e mais de 20 outras moedas fiat e gastá-lo em mais de 80 milhões de comerciantes em todo o mundo usando o cartão Visa Crypto.com. Em alternativa, os utilizadores também podem negociar DAI no Crypto.com Exchange.
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Conclusão
No geral, os tokenomics de Dai são projetados com o objetivo de garantir sua estabilidade, segurança e sustentabilidade como um stablecoin descentralizado. Ele combina colateralização, governança e mecanismos de mercado para atingir o seu objetivo de manter uma paridade suave de um para um com o dólar americano, enquanto opera de forma descentralizada e transparente dentro do ecossistema MakerDAO.
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