Staking líquido: O que é e como funciona

O staking líquido é uma ferramenta revolucionária que permite aos utilizadores aceder a tokens já em stake para outros fins. Funciona da seguinte forma.

Nov 15, 2023
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What Is Liquid Staking

Principais conclusões:

  • O staking líquido permite que os utulizadores recebam recompensas fazendo stake de tokens em redes blockchain de Proof of Stake (PoS) enquanto participam de outras atividades DeFi ao mesmo tempo.
  • O staking líquido oferece uma maior flexibilidade para os utilizadores acederem à liquidez sem retirarem os tokens, permitindo uma atribuição eficiente de capital e uma maior utilidade.
  • Os protocolos de staking líquido foram desenvolvidos em redes como Ethereum, Avalanche, Polkadot, Cardano e Cosmos.
  • A Crypto.com oferece uma plataforma de staking líquido abrangente, onde os utilizadores podem fazer stake várias criptomoedas e ganhar recompensas, mantendo a flexibilidade.

O que é o Liquid Staking?

Staking é uma estratégia popular para os utilizadores de criptografia ganharem juros sobre as suas participações. Envolve a validação de transações em uma rede de Proof of Stake (PoS) blockchain. Agora, uma solução inovadora chamada staking líquido está a revolucionar a forma como os utilizadores abordam o staking.

Neste artigo, explicamos como funciona o staking líquido e como os utilizadores podem participar, além de listarmos as criptomoedas populares que suportam o liquid staking.

Primeiro, o básico: como funciona o staking?

Antes de mergulharmos no staking líquido, vamos entender o conceito de staking e seus benefícios. O staking refere-se a validadores que fazem stake no token nativo de um blockchain PoS para uma chance de serem escolhidos aleatoriamente para validar blocos na rede blockchain. Como incentivo, os validadores podem ganhar uma recompensa sob a forma de tokens adicionais. O staking é crucial para a segurança das blockchains PoS e contribui para a segurança da blockchain.

Ao exigir que os validadores façam staking dos seus próprios tokens, obriga-os a agir no melhor interesse da rede. As vantagens do staking incluem a atribuição de recompensas e a possibilidade de os utilizadores ajudarem a manter e a proteger a rede.

Como funciona o Liquid Staking?

No staking líquido, as moedas nativas de uma cadeia PoS são depositadas num fornecedor de serviços de staking e delegadas a um dos muitos validadores que participam no protocolo de consenso . O prestador de serviços emite então um “recibo” sob a forma de um token sintético líquido.

O staling líquido leva mais longe o modelo de staking tradicional , permitindo que os detentores de tokens extraiam utilidade dos seus ativos em stake e possibilitando a utilização dos seus ativos em stake para outras atividades. No staking tradicional, uma vez que os tokens são staked, ficam bloqueados e não podem ser utilizados ou transacionados até que o período de staking termine. No entanto, com o staking líquido, os detentores de tokens podem continuar a usufruir do valor dos seus ativos staked enquanto continuam a receber potencialmente recompensas de staking.

A inovação do staking líquido abre um mundo de possibilidades para os utilizadores, permitindo-lhes ganhar potencialmente recompensas de staking sem renunciar à liquidez.

Vantagens do Staking Líquido

O staking líquido oferece várias vantagens em relação aos métodos tradicionais de staking.

Em primeiro lugar, proporciona aos comerciantes uma maior flexibilidade. Ao poderem utilizar os seus ativos em jogo para outras atividades financeiras, os detentores de tokens podem aceder à liquidez sem necessitarem de retirar os seus tokens. Esta flexibilidade permite uma afetação de capital mais eficiente e a possibilidade de os detentores usufruírem de uma maior utilidade dos seus ativos em jogo.

Em segundo lugar, o staking na liquidez pode reduzir o custo de oportunidade de stake. No staking tradicional, os tokens são bloqueados por um período específico, impedindo os utilizadores de desbloquear os seus ativos antes desse período. O staking líquido pode eliminar este custo de oportunidade ao permitir que os detentores de tokens usufruam do valor dos seus ativos em staking, ao mesmo tempo que continuam a ganhar recompensas. Esta caraterística pode tornar o staking uma estratégia mais atrativa para indivíduos que requerem flexibilidade e acesso à liquidez.

Por último, o staking líquido pode promover o crescimento e a adoção de criptomoedas. Ao fornecer um mecanismo para os detentores de tokens utilizarem os seus ativos em jogo como garantia, o staking líquido aumenta a utilidade e o valor das criptomoedas. Este caso de utilização adicional atrai mais participantes para o ecossistema, aumentando a liquidez e contribuindo para o crescimento global do mercado das criptomoedas.

Desafios do staking líquido

Embora o staking líquido ofereça inúmeras vantagens, é importante estar ciente dos desafios associados a esta ferramenta.

Slashing

Embora os incentivos de staking sejam atrativos, os validadores também podem ser penalizados por mau comportamento que possa afetar negativamente o desempenho da rede. Esta penalização é designada por “slashing”, que resulta na remoção do validador da rede e na retirada de uma parte dos seus tokens em stake. Como os utilizadores fazem stake dos seus ativos criptográficos em validadores, os seus fundos também podem ser expostos ao risco de slashing se os validadores não forem escolhidos cuidadosamente.

Centralização

Um único protocolo com uma participação maioritária numa rede PoS – com o seu próprio conjunto de validadores – terá um poder desproporcionado sobre a rede, o que pode levar à centralização. Por exemplo, quase um terço do ETH staked está no Lido: se o protocolo for afetado, os validadores serão afetados, o que pode ter um impacto negativo na rede ETH mais ampla. É por isso que é preferível uma rede alargada de protocolos de staking líquidos.

Regulamentação

Além disso, o panorama regulamentar em torno das criptomoedas está em constante evolução. Mantenha-se informado sobre quaisquer desenvolvimentos legais ou regulamentares que possam afetar o stake na sua jurisdição.

Várias criptomoedas implementaram protocolos de staking líquido, permitindo que os detentores de tokens beneficiem desta estratégia de mercado inovadora. Um exemplo proeminente é o Ethereum: Depois de ‘The Merge‘, a blockchain introduziu um mecanismo de consenso PoS, permitindo aos detentores de tokens fazer stake do seu ETH e ganhar recompensas, mantendo a flexibilidade de utilizar os seus ativos.

Outra criptomoeda popular que suporta o staking líquido é Polkadot. Sendo uma rede multichain, a Polkadot permite aos utilizadores fazerem stake dos seus tokens DOT e participarem na governação da rede, continuando a aceder aos seus ativos apostados.

Outras criptomoedas que suportam staking líquido incluem Cardano, Avalanche, e Cosmos. Cada um destes projetos fornece a sua própria abordagem única ao staking líquido, oferecendo aos comerciantes várias opções para participarem nesta solução revolucionária.

Staking líquido na App da Crypto.com

Com a Crypto.com, os utilizadores podem envolver os seus ativos virtuais em staking e receber um token de recibo que continua a beneficiar da acumulação de recompensas de staking. Isto dá aos utilizadores acesso aos seus fundos enquanto os seus ativos virtuais ainda estão em staking.

A Crypto.com oferece atualmente staking líquido para ETH através de CDCETH embrulhado. Leia o white paper aqui.

Crypto.com Staked ETH (CDCETH)

O Crypto.com Staked ETH (CDCETH) é um token de recibo que representa o Ether (ETH) em staking de um utilizador e quaisquer recompensas de staking acumuladas. A Crypto.com irá embrulhar o ETH staked de um utilizadores para CDCETH ou desembrulhar seu CDCETH para ETH staked, sem taxas de conversão.

Recebendo recompensas

Ao fazer staking de ETH na Crypto.com e manter ETH em staking na sua conta, os utilizadores recebem regularmente recompensas de staking com base apenas no protocolo blockchain. Os detentores de CDCETH têm direito a recompensas de staking adicionais, que se refletirão através do aumento da taxa de conversão de CDCETH para ETH staked (em vez de receberem recompensas ETH diretamente nas suas contas).

Os titulares de CDCETH podem resgatar as suas recompensas desembrulhando os seus CDCETH, onde receberão então ETH em staking com base na taxa de conversão no momento do desembrulhamento. Uma vez que a taxa de conversão muda em resultado das recompensas ganhas, ao longo do tempo, é provável que o utilizador receba mais ETH em staked quando desembrulhar o seu CDCETH.

Além disso, o CDCETH é um token de recibo negociável que representa o ETH em staking de um utilizador e quaisquer recompensas de staking acumuladas.

O staking líquido está disponível para os utilizadores através da App da Crypto.com na maioria das jurisdições. Obtenha mais detalhes aqui.

Não é um utilizador da App da Crypto.com? Descarregue a App da Crypto.com para começar a fazer staking líquida hoje mesmo.

Conclusão

Ao combinar os benefícios de stake com a flexibilidade de acesso à liquidez, a aposta líquida abre novas possibilidades para os detentores de criptomoedas. A capacidade de aproveitar a utilidade adicional dos activos em jogo proporciona uma maior flexibilidade e pode reduzir os custos de oportunidade.

À medida que mais projetos implementam o staking líquido e bolsas como a Crypto.com o tornam uma opção acessível, o futuro do staking líquido parece promissor. No entanto, é crucial que os utilizadores realizem uma pesquisa exaustiva, compreendam os riscos envolvidos e se mantenham informados sobre a evolução do panorama regulamentar. Com estas considerações em mente, o staking líquido pode ser uma ferramenta poderosa para indivíduos e instituições que procuram explorar diferentes oportunidades no mundo dinâmico das criptomoedas.

Diligência devida e fazer a sua própria investigação

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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos ativos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo criptográfico, é essencial que faça a sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.

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