Principais informações:
- A MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado criptomoedas sem a necessidade de intermediários.
- A MakerDAO emite DAI, uma stablecoin na blockchain Ethereum, e Maker, seu token de governança.
- A DAI é uma stablecoin projetada para vários aplicativos DeFi, incluindo empréstimos, empréstimos, negociações, produção agrícola e remessas.
- Qualquer pessoa pode adquirir DAI no mercado aberto; não é necessário ser membro da MakerDAO.
O que é a MakerDAO?
A MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que se concentra no desenvolvimento de tecnologia para empréstimo e poupança descentralizados. Ela permite que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas sem depender de nenhum intermediário. A MakerDAO emite duas criptomoedas: Dai (DAI), uma stablecoin na blockchain Ethereum; e seu token de governança, Maker (MKR).
Criada na blockchain Ethereum, a DAI é uma stablecoin que visa manter o valor de um dólar americano. O token MKR apoia a estabilidade da DAI e permite a governança do sistema. O desenvolvimento do sistema MakerDAO é governado por meio de votação direta dos participantes do ecossistema, em um esforço para torná-lo transparente.
Quais são os principais recursos da MakerDAO?
A MakerDAO e a Dai ganharam popularidade no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) e são usadas para uma ampla gama de aplicações, incluindo empréstimos, empréstimos, negociações e como uma reserva estável de valor no mundo volátil das criptomoedas. Abaixo estão os principais recursos que os membros da MakerDAO e os detentores de DAI e MKR valorizam:
A stablecoin DAI: a DAI é uma stablecoin de criptomoeda que visa manter uma paridade de um para um com o dólar americano. Diferentemente de outras stablecoins que normalmente são garantidas por moeda fiduciária tradicional em um banco centralizado, a DAI é garantida por criptomoedas como Ethereum (ETH) e outros ativos baseados em Ethereum aprovados pelos detentores de MKR. Os usuários podem gerar DAI bloqueando seus ativos de garantia em um contrato inteligente na plataforma MakerDAO para obter a stablecoin descentralizada e garantida.
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Posições de Dívida Colateralizada (CDPs): Para gerar DAI por meio da plataforma MakerDAO, os usuários precisam criar CDPs (Collateralised Debt Positions), que é um contrato inteligente na plataforma MakerDAO em que os usuários bloqueiam sua ETH como garantia e geram DAI com base no valor dessa garantia. Os usuários são obrigados a manter uma determinada taxa de colateralização para garantir a estabilidade do sistema. Se o valor da ETH bloqueada cair abaixo de um determinado limite, a CDP poderá ser liquidada e a garantia leiloada para cobrir a dívida.
Token MKR: além do DAI, a MakerDAO tem o MKR – seu próprio token de governança – em que os detentores desempenham um papel crucial na governança do sistema MakerDAO. Eles são responsáveis por tomar decisões sobre parâmetros, gerenciamento de riscos e a governança geral da plataforma. Além disso, os tokens MKR são usados para pagar taxas e penalidades dentro do sistema. Se um CDP for liquidado, uma parte da garantia é usada para comprar e queimar tokens MKR, reduzindo a oferta total, o que pode aumentar o valor dos tokens MKR.
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Governança e votação: Os detentores de MKR participam da governança da MakerDAO votando em propostas e alterações nos parâmetros da plataforma. Esse modelo de governança descentralizada permite que a comunidade decida coletivamente sobre questões como taxas de estabilidade (taxas de juros sobre o Dai gerado), tipos de garantia e outros parâmetros do sistema.
Descentralização e estabilidade: O objetivo da MakerDAO é proporcionar estabilidade no mercado de criptomoedas criando uma stablecoin (Dai) que não dependa de uma autoridade centralizada ou de instituições financeiras tradicionais (TradFi). A descentralização e a transparência do sistema têm o objetivo de reduzir o risco de manipulação e manter a estabilidade da stablecoin Dai.
Transparência: O sistema MakerDAO opera na blockchain Ethereum, proporcionando transparência e auditabilidade de suas operações. Os usuários podem acompanhar a emissão e a circulação do Dai na blockchain.
O que é o token DAI?
A Dai (DAI) é uma stablecoin projetada para manter um valor estável, com uma indexação suave ao dólar americano. Sua estabilidade a torna útil para uma ampla gama de casos de uso dentro e fora do ecossistema DeFi:
Meios estáveis para armazenar valor: A Dai é frequentemente usada como um meio estável de armazenar valor no mundo volátil das criptomoedas. Os usuários podem manter a Dai sem se preocupar com as flutuações de preço, como é comumente associado a outras criptomoedas, como Bitcoin ou Ethereum.
Negociação descentralizada: Os traders no espaço DeFi frequentemente usam a Dai como um par de negociação estável. Ele fornece uma unidade de conta estável para negociar com outras criptomoedas, permitindo que os traders se protejam potencialmente contra a volatilidade do mercado.
Empréstimos e empréstimos: A Dai desempenha um papel central nas plataformas de empréstimo DeFi. Os usuários podem tomar emprestado a Dai por meio da garantia de seus ativos, e os credores podem ganhar juros fornecendo Dai aos tomadores de empréstimos. A estabilidade da Dai garante que os tomadores de empréstimos possam pagar seus empréstimos sem enfrentar a constante e substancial volatilidade dos preços.
Produção agrícola e provisão de liquidez: Os usuários de DeFi muitas vezes participam de yield farming e provisão de liquidez, fornecendo liquidez a exchanges descentralizadas (DEXs) e pools de liquidez. A Dai é um ativo comumente usado para esses fins, pois permite que os usuários ganhem taxas e recompensas enquanto mantêm um valor estável.
Remessas: A Dai pode ser usada para remessas internacionais e pagamentos internacionais. Sua estabilidade e baixas taxas de transação o tornam uma opção atraente para a transferência de valores entre fronteiras.
Hedging: Empresas e indivíduos usam a Dai para se protegerem contra a volatilidade do preço de outras criptomoedas. Por exemplo, uma empresa que recebe pagamentos em criptomoeda pode converter esses fundos em Dai para reduzir o risco de flutuações de valor.
Integração de Dapps: Alguns aplicativos descentralizados (dapps) e projetos de blockchain integram a Dai como uma moeda estável em seus ecossistemas. Essa integração pode melhorar a usabilidade e a estabilidade dessas plataformas.
Em geral, a estabilidade e a versatilidade da Dai fazem dela um ativo útil no mundo do DeFi e além, permitindo uma ampla gama de atividades financeiras e fornecendo uma base estável para vários aplicativos baseados em blockchain.
Somente os membros da MakerDAO podem adquirir DAI?
Não. A associação à MakerDAO não é necessária para adquirir DAI, que pode ser comprada no mercado aberto de trocas de criptomoedas por qualquer pessoa interessada em adquiri-lo. No entanto, a associação à MakerDAO e a posse de tokens DAI concedem aos usuários benefícios e oportunidades adicionais, como participar da governança e ganhar juros sobre os DAI emprestados; no entanto, não são pré-requisitos para adquirir DAI.
Tokenomics da DAI
A tokenomics da Dai (DAI) baseia-se em um sistema complexo de contratos inteligentes e mecanismos projetados com o objetivo de manter sua estabilidade e valor em aproximadamente um dólar americano. Abaixo estão alguns dos principais aspectos da tokenomics da Dai:
Estabilidade e Pegging: O principal objetivo da Dai tokenomics é manter o valor de 1 Dai o mais próximo possível de US$ 1. Para atingir esse objetivo, o sistema emprega uma combinação de mecanismos automatizados e de supercolateralização.
Colateralização: A Dai é gerada por usuários que bloqueiam garantias de criptomoedas em contratos inteligentes, chamados de CDPs (Collateralised Debt Positions, Posições de Dívida Colateralizadas). A garantia mais comum é a Ethereum (ETH); outros tipos de ativos também são aceitos.
Índice de colateralização: Os usuários devem manter uma determinada taxa de colateralização (geralmente bem acima de 100%) para gerar Dai. Essa taxa garante que o valor da garantia exceda significativamente o valor da Dai gerada, reduzindo o risco de a Dai ficar sem garantia.
Taxas de estabilidade: Os usuários que geram Dai bloqueando garantias devem pagar taxas de estabilidade, que são essencialmente pagamentos de juros; elas são determinadas pela comunidade MakerDAO por meio da governança. As taxas têm o objetivo de incentivar o pagamento pontual de Dai e ajudar a manter sua estabilidade.
Liquidação: Se o valor da garantia em uma CDP cair abaixo de um determinado limite devido a flutuações de preço, a CDP poderá ser liquidada, o que envolve a venda da garantia para cobrir a dívida de Dai pendente, garantindo que a Dai permaneça totalmente garantida.
Taxa de Poupança da Dai (DSR): A Taxa de Poupança da Dai é um mecanismo que permite que os detentores de Dai ganhem juros sobre suas participações. Os usuários podem bloquear sua Dai no contrato inteligente DSR e obter uma taxa de juros variável determinada por decisões de governança.
Teto da dívida: Há um limite, conhecido como teto da dívida, no valor total de Dai que pode ser gerado por meio de CDPs. Esse teto é definido pelos detentores de tokens MKR para gerenciar a exposição ao risco do sistema.
Queima e leilões: Quando os tokens MKR são usados para pagar taxas ou penalidades, eles são queimados (destruídos), reduzindo o fornecimento total de MKR. No caso de liquidações de CDP, os tokens MKR podem ser leiloados para cobrir dívidas pendentes.
Formadores de mercado automáticos: O sistema também se baseia em AMMs (Automated Market Makers) descentralizados para facilitar a negociação de Dai e manter sua vinculação ao dólar americano.
Como negociar DAI
A Dai (DAI) está listada no app Crypto.com na crescente lista de mais de 250 criptomoedas e stablecoins compatíveis, incluindo Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin (USDC) e Cronos (CRO).
Os usuários do app Crypto.com agora podem comprar Dai (DAI) com dólares americanos, euros, libras esterlinas e mais de 20 outras moedas fiduciárias e gastá-lo em mais de 80 milhões de estabelecimentos comerciais em todo o mundo usando o cartão Visa Crypto.com. Os usuários também podem negociar DAI na Crypto.com Exchange.
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Conclusão
De modo geral, os tokenomics da Dai foram projetados com o objetivo de garantir sua estabilidade, segurança e sustentabilidade como uma stablecoin descentralizada. Ela combina colateralização, governança e mecanismos de mercado para atingir seu objetivo de manter uma indexação suave de um para um em relação ao dólar americano, enquanto opera de forma descentralizada e transparente dentro do ecossistema MakerDAO.
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