Trava líquida x Trava tradicional : Quais são as diferenças e como elas funcionam?

Travas e travas líquidas são formas populares de os titulares de criptomoedas ganharem recompensas. Veja as diferenças entre as duas abordagens.

Jan 29, 2024
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Tópicos principais

  • Travas e travas líquidas são duas ferramentas diferentes que permitem que os titulares de criptomoedas ganhem recompensas.
  • A trava envolve o bloqueio de criptomoedas para proteger e validar transações de blockchain.
  • A trava líquida aumenta a flexibilidade emitindo tokens sintéticos contra ativos travados.
  • Diferentemente da trava tradicional, os usuários ainda podem negociar e usar ativos travados em projetos de finanças descentralizadas (DeFi).
  • As vantagens da trava líquida incluem maior flexibilidade e custo de oportunidade reduzido.
  • A Crypto.com oferece trava líquida para Ethereum, permitindo que os usuários gerem recompensas e mantenham a flexibilidade dos ativos.

Trava x Trava líquida

A trava tornou-se uma ferramenta básica para os usuários de criptomoedas ganharem juros e recompensas com os seus tokens, enquanto a trava líquida apareceu recentemente. A trava permite que os usuários bloqueiem seus tokens em uma blockchain para estabilizar os processos de validação, o que foi parte do entusiasmo com que os usuários anteciparam a The Merge da Ethereum. A trava líquida, por outro lado, oferece uma função por meio da qual os traders ainda podem usar os tokens em projetos DeFi enquanto estiverem travados.

Continue lendo para saber mais sobre os prós e contras da trava tradicional e da trava líquida e suas complexidades.

O que é trava?

A trava é uma ferramenta em que os usuários recebem recompensas por suas participações em criptomoedas. Essas recompensas também são chamadas de rendimentos ou juros de travas.

O rendimento é um conceito que existe nas finanças tradicionais, embora a mecânica de como ele é obtido em criptomoedas possa ser totalmente diferente. Por exemplo, uma forma de rendimento nas finanças tradicionais é quando as pessoas colocam seu dinheiro em uma conta poupança bancária para ganhar juros.

Os ativos financeiros tradicionais que proporcionam um rendimento podem ser títulos que pagam um cupom regular ou ações que pagam dividendos. De certa forma, o ganho que as pessoas recebem ao alugar imóveis pode ser descrito como uma forma de rendimento.

No caso de depósito de fundos em uma conta poupança, o banco pode pagar o rendimento na forma de juros, normalmente pegando o dinheiro e emprestando-o a outras pessoas. Por outro lado, no caso de trava de criptomoedas, estas são bloqueadas para participar da execução da blockchain e manter sua segurança.

Veja um artigo detalhado sobre trava de criptomoedas aqui.

Como funciona a trava?

Nas blockchains de Proof of Work (PoS), as transações são verificadas ou validadas por validadores, que precisam travar um valor do token nativo da blockchain para participar do processo de verificação. Em troca, os validadores geralmente são recompensados com o token nativo da blockchain. Se eles se envolverem em comportamento malicioso ou não conseguirem validar (por exemplo, ficando off-line), uma parte de suas travas poderá ser retirada. Os validadores precisam de hardware e software de computador específicos para participar.

Ao travar sua criptomoeda, os validadores podem ajudar a manter as redes PoS seguras e, possivelmente, receber recompensas por isso. Algumas blockchains, como Ethereum, que recentemente fez a transição para PoS em um evento muito aguardado chamado “The Merge”, exigem que os validadores travem uma quantidade bastante grande de tokens nativos. No caso da Ethereum, o requisito mínimo atual é de 32 ETH.

Saiba mais sobre o “The Merge” da Ethereum.

O que é trava líquida?

Na trava líquida, as moedas nativas de uma cadeia PoS são depositadas em provedores de serviços de travas e delegadas a um dos muitos validadores que participam do protocolo de consenso. O provedor de serviços emite então um “recibo” na forma de um token sintético líquido.

A trava líquida leva o modelo tradicional de travas adiante, permitindo que os titulares de tokens extraiam utilidade dos seus ativos travados, possibilitando seu uso para outras atividades. Na trava tradicional, uma vez travados, os tokens são bloqueados e não podem ser usados ou negociados até que o período de trava termine. No entanto, com a trava líquida, é possível continuar a desfrutar do valor dos ativos travados e, ao mesmo tempo, receber recompensas.

A inovação da trava líquida abre um mundo de possibilidades para os usuários, permitindo que eles ganhem recompensas sem abrir mão da liquidez.

Saiba mais sobre a trava líquida aqui.

Trava líquida é o mesmo que trava delegada?

Não, o Delegated Proof of Stake (DPoS), ou prova de participação delegada, é um mecanismo de consenso relacionado, mas diferente do PoS. No DPoS, os usuários da rede votam e elegem delegados, que validam os blocos. Também chamados de “testemunhas” ou “produtores de blocos”, apenas um determinado número desses delegados é permitido; e eles podem mudar, pois outros podem ser votados em seu lugar.

Com o DPoS, os usuários das redes podem juntar tokens em uma pool de travas e votar no delegado específico que desejarem. Ao travar, os usuários da rede não precisam enviar seus tokens para uma carteira específica. Em vez disso, há um mecanismo de travas ou um provedor de serviços por meio do qual eles podem operar.

Saiba mais sobre o DPoS nesta introdução.

Os prós da trava

  1. Há várias maneiras diferentes pelas quais os usuários podem participar do processo de travas:
  • Tornar-se um validador: Normalmente, isso envolve um valor necessário de criptomoeda travada (que pode ser considerável), hardware e software de computador específicos, tempo e conhecimento para realizar as tarefas de validação.
  • Participar de uma pool de travas: Alguns validadores operam pools que reúnem as travas menores de muitos usuários. Isso também é conhecido como “trava líquida”, que envolve um token de liquidez que representa a moeda travada de um usuário e as recompensas que ela gera. Os validadores farão todo o trabalho de validação da transação e distribuirão as recompensas aos investidores de travas proporcionalmente após a dedução de suas taxas.
  • Bloqueio de tokens com exchanges: Várias exchanges de criptomoedas oferecem bloqueios que também reúnem essencialmente os tokens de muitos usuários. Os usuários podem escolher qual criptomoeda e quanto desejam bloquear, o que determinará sua participação nas recompensas.
  1. A trava estabiliza as blockchains PoS, o que significa que os usuários estão contribuindo diretamente para a segurança e a funcionalidade da blockchain com a qual estão comprometidos.
  1. Por fim, as recompensas por travas podem ser muito lucrativas. Atualmente, a Crypto.com oferece até mais de 16% em recompensas.

Saiba mais sobre travas com a Crypto.com aqui.

Os prós da trava líquida

  1. A trava líquida oferece várias vantagens em relação ao método tradicional. Em primeiro lugar, ela oferece maior flexibilidade aos traders. Ao poderem usar seus ativos travados para outras atividades financeiras, os titulares de tokens podem acessar a liquidez sem a necessidade de destravá-los. Essa flexibilidade permite uma alocação de capital mais eficiente e a capacidade dos titulares de usufruírem de maior utilidade dos seus ativos travados.
  1. Em segundo lugar, a trava líquida pode reduzir o custo de oportunidade da trava. Na trava tradicional, os tokens são bloqueados por uma quantidade de tempo específica, impedindo que os usuários desbloqueiem seus ativos antes desse período. A trava líquida pode eliminar esse custo de oportunidade ao permitir que se aproveite o valor dos ativos travados ganhando recompensas ao mesmo tempo. Esse recurso pode tornar a trava uma estratégia mais atraente para indivíduos que precisam de flexibilidade e acesso à liquidez.
  1. Por fim, a trava líquida pode promover o crescimento e a adoção de criptomoedas. Ao fornecer um mecanismo para que os titulares de tokens usem seus ativos travados como garantia, a trava líquida aumenta a utilidade e o valor das criptomoedas. Esse caso de uso adicional atrai mais participantes para o ecossistema, aumentando a liquidez e contribuindo para o crescimento geral do mercado de criptomoedas.

Trava líquida no App Crypto.com

A Crypto.com é uma exchange de criptomoedas líder que oferece uma plataforma abrangente de trava líquida. Com a Crypto.com, os usuários podem travar Ethereum e gerar recompensas, mantendo a flexibilidade de usar seus ativos travados.

A Crypto.com Staked ETH (CDCETH) já está disponível. Os usuários qualificados podem trocar seus ETHs travados, mesmo quando estiverem sendo desvinculados, por CDCETH sem taxas de conversão. Eles podem então começar a usar o CDCETH para várias finalidades, como negociá-lo com outras criptomoedas. Tudo com apenas alguns toques.

A trava líquida está disponível para os usuários por meio do App Crypto.com na maioria das jurisdições (visite as Perguntas e Respostas para obter detalhes).

Conclusão: Trava ou trava líquida

A trava é uma ferramenta popular para receber passivamente recompensas sobre as participações em criptomoedas. As formas de participar são: tornar-se um validador de uma blockchain PoS, formar parte de uma pool de travas ou usar um serviço de bloqueio oferecido pelas exchanges de criptomoedas. No entanto, há alguns riscos e desvantagens a serem considerados, incluindo penalidades para validadores, movimentos de preços de mercado que podem afetar o retorno total, hacks, taxas e o período de bloqueio.

A trava líquida representa uma inovação revolucionária no mundo das travas de criptomoedas. Ao combinar os benefícios da trava com a flexibilidade do acesso à liquidez, a trava líquida abre novas possibilidades para os traders. A capacidade de aproveitar a utilidade adicional dos ativos travados proporciona maior flexibilidade e pode reduzir os custos de oportunidade. No entanto, é fundamental que os usuários realizem uma pesquisa completa, compreendam os riscos envolvidos e mantenham-se informados sobre o cenário regulatório em evolução.

Due Diligence, faça sua própria pesquisa

Todos os exemplos listados neste artigo servem apenas para fins informativos. Nenhuma dessas informações ou outros materiais devem ser interpretados como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro, de segurança cibernética ou outros. Nada aqui contido deve constituir uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros criptoativos. Os retornos sobre a compra e venda de criptoativos podem estar sujeitos a impostos, inclusive impostos sobre ganhos de capital, na sua jurisdição.

O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo o seu preço de compra, ou uma quantia substancial do mesmo. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para formar o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.

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