Trava líquida: O que é e como funciona

A trava líquida é uma ferramenta revolucionária que permite que os usuários utilizem tokens travados para outros propósitos. Veja como ela funciona.

Nov 15, 2023
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What Is Liquid Staking

Principais conclusões:

  • A trava líquida permite que os usuários recebam recompensas apostando tokens em redes de blockchain Proof of Stake (PoS) enquanto participam de outras atividades DeFi ao mesmo tempo.
  • A trava líquida oferece maior flexibilidade para que os usuários acessem a liquidez sem retirar os tokens, permitindo uma alocação eficiente de capital e maior utilidade.
  • Os protocolos de trava líquida foram desenvolvidos em redes como Ethereum, Avalanche, Polkadot, Cardano e Cosmos.
  • A Crypto.com oferece uma plataforma abrangente de trava líquida, na qual os usuários podem travar várias criptomoedas e ganhar recompensas, mantendo a flexibilidade.

O que é trava líquida?

A trava é uma estratégia popular para que os usuários de criptomoedas ganhem rendimentos sobre suas participações. Ela envolve a validação de transações em uma rede de blockchain de proof of stake (PoS) . Agora, uma solução inovadora chamada trava líquida está revolucionando a maneira como os usuários abordam a trava.

Neste artigo, explicamos como funciona a trava líquida e como os usuários podem participar, além de listar as criptomoedas populares que suportam a trava líquida.

Primeiro, o básico: como funciona a trava?

Antes de mergulharmos na trava líquida, vamos entender o conceito de trava e seus benefícios. A trava refere-se a validadores que travam no token nativo de uma blockchain PoS para ter a chance de ser escolhido aleatoriamente para validar blocos na rede de blockchain. Como incentivo, os validadores podem ganhar uma recompensa na forma de tokens adicionais. A trava é fundamental para proteger as blockchains PoS e contribui para a segurança da blockchain.

Ao exigir que os validadores travem seus próprios tokens, isso os obriga a agir no melhor interesse da rede. Os benefícios de travar incluem a oferta de recompensas e a possibilidade de os usuários ajudarem a manter e proteger a rede.

Como funciona a trava líquida?

Na trava líquida, as moedas nativas de uma chain PoS são depositadas em um provedor de serviços de trava e delegadas a um dos muitos validadores que participam do protocolo de consenso. O provedor de serviços emite então um “recibo” na forma de um token sintético líquido.

A trava líquida leva o modelo de staking tradicional mais longe, permitindo que os detentores de tokens extraiam utilidade de seus ativos travados e possibilitando o uso de seus ativos travados para outras atividades. Na trava tradicional, uma vez que os tokens são travados, eles são bloqueados e não podem ser usados ou negociados até que o período de trava termine. No entanto, com a trava líquida, os detentores de tokens podem continuar a desfrutar do valor de seus ativos travados e, ao mesmo tempo, receber recompensas de piquetagem.

A inovação da trava líquida abre um mundo de possibilidades para os usuários, permitindo que eles potencialmente ganhem recompensas de trava sem abrir mão da liquidez.

Vantagens da trava líquida

A trava líquida oferece várias vantagens em relação aos métodos tradicionais de trava.

Em primeiro lugar, ela oferece maior flexibilidade aos traders . Ao poderem usar seus ativos travados para outras atividades financeiras, os detentores de tokens podem ter acesso à liquidez sem precisar abrir mão de seus tokens. Essa flexibilidade permite uma alocação de capital mais eficiente e a capacidade dos detentores de usufruir de maior utilidade de seus ativos travados.

Em segundo lugar, a trava líquida pode reduzir o custo de oportunidade da trava. Na trava tradicional, os tokens são bloqueados por um período específico, impedindo que os usuários desbloqueiem seus ativos antes desse período. A trava líquida pode eliminar esse custo de oportunidade ao permitir que os detentores de tokens aproveitem o valor de seus ativos travados e, ao mesmo tempo, ganhem recompensas. Esse recurso pode tornar a trava uma estratégia mais atraente para indivíduos que precisam de flexibilidade e acesso à liquidez.

Por fim, a trava líquida pode promover o crescimento e a adoção de criptomoedas. Ao fornecer um mecanismo para que os detentores de tokens usem seus ativos travados como garantia, a trava líquida aumenta a utilidade e o valor das criptomoedas. Esse caso de uso adicional atrai mais participantes para o ecossistema, aumentando a liquidez e contribuindo para o crescimento geral do mercado de criptomoedas.

Desafios da trava líquida

Embora a trava líquida ofereça inúmeras vantagens, também é importante estar ciente dos desafios associados a essa ferramenta.

Slashing

Embora os incentivos de trava sejam atraentes, os validadores também podem ser penalizados por mau comportamento que possa afetar negativamente o desempenho da rede. Essa penalidade é chamada de “slashing” (cortes), que resulta na remoção do validador da rede e na retirada de uma parte dos tokens travados. Como os usuários travam seus criptoativos em validadores, seus fundos também podem ser expostos ao risco de slashing se os validadores não forem escolhidos com cuidado.

Centralização

Um único protocolo com participação majoritária em uma rede PoS – com seu próprio conjunto de validadores – terá um poder desproporcional sobre a rede, o que pode levar à centralização. Por exemplo, quase um terço da ETH apostada está no Lido: se o protocolo for afetado, os validadores serão afetados, o que pode afetar negativamente a rede ETH mais ampla. É por isso que é preferível uma rede ampla de protocolos de trava líquida.

Regulamentação

Além disso, o cenário regulatório que envolve as criptomoedas está em constante evolução. Mantenha-se informado sobre quaisquer desenvolvimentos legais ou regulatórios que possam afetar as travas em sua jurisdição.

Várias criptomoedas implementaram protocolos de trava líquida, permitindo que os detentores de tokens se beneficiem dessa estratégia de mercado inovadora. Um exemplo importante é o Ethereum: Depois de “The Merge“, o blockchain introduziu um mecanismo de consenso PoS, permitindo que os detentores de tokens travem seus ETH e ganhem recompensas, mantendo a flexibilidade de usar seus ativos.

Outra criptomoeda popular que suporta trava líquida é a Polkadot. Como uma rede multichain, a Polkadot permite que os usuários travem seus tokens DOT e participem da governança da rede sem deixar de acessar seus ativos travados.

Outras criptomoedas que suportam trava líquida incluem Cardano, Avalanche, e Cosmos. Cada um desses projetos fornece sua própria abordagem exclusiva para a trava líquida, oferecendo aos traders várias opções para participar dessa solução revolucionária.

A trava líquida no app Crypto.com

Com a Crypto.com, os usuários podem envolver seus ativos virtuais travados e receber um token de recibo que continua a se beneficiar do acúmulo de recompensas por travar. Isso permite que os usuários tenham acesso a seus fundos enquanto seus ativos virtuais ainda estão travados.

Atualmente, a Crypto.com oferece travas líquidas para ETH por meio de CDCETH embrulhado. Leia o white paper aqui.

Crypto.com Staked ETH (CDCETH)

O Crypto.com Staked ETH (CDCETH) é um token de recibo que representa o Ether (ETH) travado de um usuário e quaisquer recompensas por travar acumuladas. A Crypto.com converterá o ETH travado de um usuário em CDCETH, ou vice-versa, sem taxas de conversão.

Recebimento de prêmios

Ao travar ETH no Crypto.com e manter ETH travado em suas contas, os usuários recebem recompensas regularmente com base exclusivamente no protocolo blockchain. Os detentores de CDCETH têm direito a recompensas de trava adicionais, que serão refletidas por meio do aumento da taxa de conversão de CDCETH para ETH travado (em vez de receber recompensas de ETH diretamente em suas contas).

Os detentores de CDCETH podem resgatar suas recompensas desembrulhando seus CDCETH, e receberão ETH travado com base na taxa de conversão no momento do desembrulho. Como a taxa de conversão muda como resultado das recompensas ganhas, ao longo do tempo, o usuário provavelmente receberá mais ETH travado quando desembrulhar seu CDCETH.

Além disso, o CDCETH é um token de recibo negociável que representa o ETH travado de um usuário e quaisquer recompensas de trava acumuladas.

A trava líquida está disponível para os usuários por meio do app Crypto.com na maioria das jurisdições. Obtenha mais detalhes aqui.

Não é usuário do app Crypto.com? Baixe o app Crypto.com para começar a fazer travas líquidas hoje mesmo.

Conclusão

Ao combinar os benefícios de travar com a flexibilidade do acesso à liquidez, a trava líquida abre novas possibilidades para os detentores de criptomoedas. A capacidade de aproveitar a utilidade adicional dos ativos travados proporciona maior flexibilidade e pode reduzir os custos de oportunidade.

À medida que mais projetos implementam a trava líquida e exchanges como a Crypto.com a tornam uma opção acessível, o futuro da trava líquida parece promissor. No entanto, é fundamental que os usuários realizem uma pesquisa completa, compreendam os riscos envolvidos e mantenham-se informados sobre o cenário regulatório em evolução. Com essas considerações em mente, a trava líquida pode ser uma ferramenta poderosa para indivíduos e instituições que buscam explorar diferentes oportunidades no mundo dinâmico das criptomoedas.

Faça a diligência devida e sua própria pesquisa

Todos os exemplos listados neste artigo são apenas para fins informativos. Você não deve interpretar nenhuma dessas informações ou outros materiais como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro, de segurança cibernética ou outro. Nada aqui contido deve constituir uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros criptoativos. Os retornos sobre a compra e venda de criptoativos podem estar sujeitos a impostos, incluindo imposto sobre ganhos de capital, em sua jurisdição. Quaisquer descrições de produtos ou recursos da Crypto.com são meramente para fins ilustrativos e não constituem um endosso, convite ou solicitação.

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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder toda ou uma quantia substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.

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