주요 내용:
- 암호화폐 시장은 변동성이 크며 잠재적인 거래 기회와 위험을 발생시킬 수 있는 것은 이러한 가격 변동입니다.
- 공급과 수요는 궁극적으로 암호화폐 가격을 올리거나 내리는 요인입니다. 핵심 요인은 펀더멘털, 거시, 정서 및 기술적 요인과 관련하여 더 자세히 설명할 수 있습니다.
- 이러한 다양한 요소가 암호화폐 가격에 미치는 영향을 이해하면 잠재적으로 거래 지식을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
왜 암호화폐는 오늘 다운되고 내일 업될까요? 암호화 시장은 휘발성입니다
많은 거래자들은 암호화폐 시장이 변동성이 크다는 말을 자주 들었습니다. 암호화폐 가격은 변동이 심해 위험이 발생하지만 잠재적인 거래 기회를 창출하는 것은 바로 이러한 가격 변동입니다.
그러나 암호 화폐에 대한 이러한 가격 변동의 원인은 무엇입니까? 아래에서 몇 가지 주요 요인을 살펴보겠습니다.
암호화폐 가격에 영향을 미치는 요인
수요와 공급
경제학 101은 가격이 수요와 공급에 의해 결정된다고 말합니다. 이것은 암호화에도 적용됩니다. 이론적으로 공급에 비해 수요가 많을수록 가격이 높아지고 그 반대도 마찬가지입니다.
즉, 판매하려는 사람보다 암호화폐를 구매하려는 사람이 더 많으면 이론적으로 가격이 상승해야 합니다. 반면에 사고 싶은 사람보다 팔려는 사람이 많으면 이론적으로 가격이 내려갑니다.
그러나 어떤 사람들은 암호화폐를 사거나 어떤 사람들은 팔도록 만드는 이유는 무엇입니까? 펀더멘털, 거시, 정서, 기술적인 힘과 관련된 것으로 광범위하게 설명할 수 있습니다. 이들은 상호 배타적이지 않으며 그들 사이에는 연결 고리가 있습니다.
암호 화폐에서 공급은 종종 토크노믹스에서 특정 토큰의 공급 메커니즘과 관련이 있습니다. 일부 토큰은 비트코인과 같이 공급량이 고정되도록 설계되었습니다. 일부는 Ethereum과 같이 제한되지 않습니다.
공급이 고정된 토큰을 판매 압력이 적고 그 반대의 경우도 있다고 보는 시장 참여자가 있습니다. 또한 전체 토큰 공급의 상당한 보유자(예: 프로토콜 설립자, 초기 투자자)에 대한 향후 공급 잠금 해제 는 때때로 가격에 불리한 것으로 간주됩니다. 이러한 보유자가 대규모 자산을 매각하기로 결정하면 시장이 매도 압력을 예상할 수 있기 때문입니다.
반감기 및 토큰 소각 과 같이 공급에 영향을 미칠 수 있는 다른 이벤트도 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 비트코인의 반감기(신규 공급 감소)는 많은 관찰자들에게 가격에 유리한 것으로 보입니다. 2020년 비트코인의 가장 최근 반감기 이후 가격은 실제로 크게 증가했습니다.
비트코인 반감기 에 대해 자세히 알아보세요.
기초
주식에서 펀더멘탈은 일반적으로 회사의 이익, 성장 및 재무 건전성(예: 제품 또는 서비스의 판매량, 이익 마진 및 대차대조표의 부채 금액)에 궁극적으로 영향을 미치는 요소를 나타냅니다.
암호화폐에서는 많은 프로토콜이 이익을 창출하지 못하므로 전통적인 의미(예를 들어 주식에 적용됨)의 펀더멘털이 없다는 비판이 가끔 있지만, 전통적인 재무 메트릭스 외부 요인 이는 프로토콜이 얼마나 ‘건강’하고 얼마나 빠르게 성장하고 있는지를 나타낼 수 있습니다.
프로토콜의 건강과 성장 네트워크 주소의 증가, 노드 수, 개발자 활동, 네트워크에 존재하거나 개발 중인 분산형 앱(dapp)의 수, 확장성 및 분산화, 네트워크 보안, 잠재적인 실제 세계의 양과 같은 측정에서 볼 수 있습니다. 프로토콜의 사용 사례.
중요한 기본 측면인 블록체인 확장성에 관해서는 보안, 속도 및 분산화라는 세 가지 상호 관련된 개념이 있습니다.
- 보안: 이것은 외부 소스의 공격에 대한 방어 가능성 및 변조에 대한 시스템의 저항 수준입니다. 일반적으로 네트워크 진입 장벽이 낮을수록 탈중앙화는 높아지지만 보안은 낮아집니다(담합이 더 쉬울 수 있으므로). 예를 들어 비트코인 블록체인의 해시레이트는 보안의 척도로 볼 수 있습니다. 쉽게 및/또는 지속적으로 해킹되거나 악용되는 프로토콜은 기본이 약한 것으로 간주될 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
- 속도: 네트워크의 트랜잭션 속도는 일반적으로 확장성을 평가하는 데 사용됩니다. 일부 주요 기여 요인은 처리량(예: 초당 트랜잭션, TPS라고도 함) 및 블록 확인 시간입니다.
- 분산화: 이것은 블록체인의 소유권, 영향력 및 가치의 다양화 정도입니다. 예를 들어 지분 증명(PoS) 블록체인의 경우 지분 풀 또는 유효성 검사기의 수를 사용하여 분산화를 평가할 수 있습니다.
블록체인 확장성에 대해 자세히 알아보십시오 .
또한 기술 개발은 또 다른 중요한 요소입니다. 새로운 기능의 도입 또는 네트워크에 대한 주요 업그레이드와 같이 암호화폐의 기본 네트워크에 대한 중대한 발전 또는 변경 사항은 가격에 영향을 미치고 잠재적으로 가치를 증가시킬 수 있습니다. 예를 들어, ETH 의 가격은 Ethereum의 주요 업그레이드인 ‘The Merge’ 이전 몇 달 동안 상승했습니다.
Ethereum의 ‘The Merge ‘ 에 대해 알아보세요 .
시간이 지남에 따라 펀더멘털의 개선을 보여주거나 다른 프로토콜과 비교하여 호의적으로 비교되는 프로토콜은 토큰을 구매하려는 개인이 더 많아져 가격이 상승할 수 있습니다. 반면에 이러한 펀더멘털이 프로토콜에 대해 악화되는 경우 보유자는 대신 토큰을 판매하려고 하여 가격이 하락할 수 있습니다.
매크로
거시적 요인은 더 넓은 실물 경제에 영향을 미치는 요인입니다. 암호화폐는 진공 상태로 존재하지 않기 때문에 이러한 요소도 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어 경제가 침체되면 개인은 투자를 하거나 돈을 쓸 가능성이 낮아질 수 있습니다(암호화폐 포함). 실제로 그들은 이미 보유하고 있는 모든 투자를 판매할 수 있습니다. 이것은 암호화폐 가격에도 영향을 미칠 것입니다. 반면에 경제 성장이 강하고 위험에 대한 투자자의 욕구가 높을 때 주식 및 암호 화폐와 같은 자산 클래스가 선호되는 경향이 있어 구매가 증가합니다.
암호화 시장 참여자들은 금리와 인플레이션에 대한 지속적인 이야기를 알고 있습니다. 이들은 암호화폐 가격에 영향을 미칠 수 있는 거시적 요인의 좋은 예입니다. 중앙은행은 금리를 인상하여 높은 인플레이션에 대처하지만 한 가지 우려되는 점은 지나친 인상이 경기 침체로 이어질 수 있다는 것입니다.
감정
이 기사의 다른 부분에서 언급된 것을 포함하여 많은 것들이 암호화에 대한 정서에 영향을 미칠 수 있지만 정서는 예를 들어 프로토콜의 기본 사항이 아니라 주로 감정을 기반으로 특정 토큰을 사고 파는 사람들의 욕구에 영향을 미치는 요소를 말합니다. .
암호화에서 특히 널리 퍼진 한 가지 예는 다음과 같습니다. 뉴스와 소셜 미디어 과대 광고. 소셜 미디어에서 특정 토큰(예: 좋아하는 유명인 또는 인플루언서 구매)에 대한 과대 광고를 많이 보는 사람들은 놓칠까 봐 두려워할 수 있습니다(‘포모‘) 구매하고 싶지만 프로토콜에 대해 많이 알지 못합니다. 이러한 수요 급증은 가격 상승으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, Elon Musk의 Dogecoin에 대한 트윗은 때때로 트윗 시간에 토큰의 가격이 긍정적으로 반응하도록 만듭니다.
반면에 일부는 토큰에 대한 부정적인 의견( FUD – ‘두려움, 불확실성 및 의심’)을 많이 보고 대신 판매를 원하여 가격이 하락할 수 있습니다. 감정에 기반한 결정을 내리는 것은 사람들이 종종 인지 편향으로 인해 비합리적인 결정을 내리는 행동 금융 이라는 연구 분야를 나타냅니다.
금융 분야의 행동 편향 에 대해 자세히 알아보십시오 .
기술 부대
다른 외부 세력도 암호화폐에 대한 수요와 공급에 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어, 매수 및/또는 매도 시기를 알려주기 위해 거래 신호를 사용하는 많은 거래자들이 있습니다. 매우 인기 있는 신호가 있기 때문에 모든 사람이 동일한 정확한 신호를 사용하여 동시에 구매 또는 판매하면 구매 또는 판매가 급증하여 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
또 다른 예는 가격이 하락할 것이라고 생각하고 암호화폐를 매도한 트레이더가 갑자기 가격 급등을 경험하는 ‘숏 스퀴즈’ 가 될 수 있습니다. 잠재적인 손실을 제한하기 위해 그들은 모두 포지션을 청산하기 시작하고(이는 매수를 통해 이루어짐) 매수 압력의 계단식 효과로 이어져 가격이 더욱 상승하게 됩니다.
차트 패턴 , 골든 크로스 및 데드 크로스 와 같은 거래 신호에 대해 자세히 알아보십시오 .
전통적인 금융 역사에서 일부 약세장 가격 하락은 퀀트 펀드(모두 동일한 거래 신호를 기반으로 한 자동 거래 전략을 사용함)가 거래의 자동화된 특성으로 인해 모두 동시에 매도되었을 때 악화되었습니다. 이것은 매도 압력에 더욱 기여했습니다. 물론 모든 사람이 같은 신호로 매수하는 정반대의 상황도 발생할 수 있어 매수 압력이 가중됩니다.
또한 자동 거래 전략의 한 유형인 그리드 거래를 고려하십시오.
최종 단어: 오늘날 암호화폐가 위 또는 아래일 수 있는 이유
암호화폐 가격은 상당히 변동될 수 있지만 잠재적인 거래 기회를 창출하는 것은 바로 이러한 가격 변동입니다. 암호화폐 가격은 궁극적으로 수요와 공급의 영향을 받으며 펀더멘털, 거시, 정서 및 기술적인 힘과 관련된 주요 원인을 추가로 설명할 수 있습니다.
실사 및 자체 조사 수행
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