Principaux enseignements :
- Le staking liquide permet aux utilisateurs de recevoir des récompenses de protocole en stakant des tokens dans des réseaux de blockchain à preuve d’enjeu (PoS) tout en participant à d’autres activités DeFi en même temps.
- Le staking liquide offre une plus grande flexibilité aux utilisateurs pour accéder à la liquidité sans avoir à déstaker tokens, ce qui leur permet d’allouer efficacement leur capital et de bénéficier d’une plus grande utilité.
- Les protocoles de staking liquide ont été développés sur des réseaux comme Ethereum, Avalanche, Polkadot, Cardano et Cosmos. Chacun d’entre eux offre des approches uniques permettant aux utilisateurs de participer à cette stratégie de marché innovante.
- Crypto.com offre une plateforme complète de staking liquide où les utilisateurs peuvent staker diverses cryptomonnaies et gagner des récompenses tout en conservant une certaine flexibilité.
Introduction au staking liquide
Le staking, qui consiste à valider des transactions sur un réseau blockchain à preuve d’enjeu (PoS), est une stratégie très populaire dans le domaine des cryptomonnaies. Cependant, une solution innovante appelée staking liquide est en train de révolutionner la façon dont les utilisateurs stakent leurs tokens.
Dans cet article, nous allons découvrir le concept de staking liquide ainsi que les cryptomonnaies populaires qui prennent en charge cet instrument. Nous verrons également ses avantages par rapport au staking traditionnel, les risques et les défis associés à cette méthode de staking, et comment bien débuter avec cet instrument.
Comprendre le staking et ses avantages
Avant toute chose, il est essentiel de comprendre le concept de staking et ses avantages. Le staking consiste à ce que les validateurs stakent le token natif d’une blockchain à preuve d’enjeu (proof-of-stake) pour tenter d’être tirés au sort afin de valider des blocs dans le réseau de la blockchain. En guise de récompense, les validateurs peuvent recevoir une certaine somme d’argent sous forme de tokens supplémentaires. Le staking est essentiel pour sécuriser les blockchains PoS et contribuer à la sécurité de la blockchain. En exigeant des validateurs qu’ils stakent leurs propres tokens, on les oblige à œuvrer dans l’intérêt du réseau et à le maintenir aussi sûr que possible.
Les avantages du staking sont nombreux, principalement en ce qui concerne les récompenses. Les récompenses motivent les détenteurs de tokens à devenir des validateurs et à contribuer au maintien et à la sécurisation du réseau.
Le concept de staking liquide
Dans le cadre du staking liquide, les tokens natifs d’une chaîne PoS sont déposés auprès de prestataires de services de staking et délégués à l’un des nombreux validateurs participant au protocole de consensus. Le prestataire de services délivre ensuite un « accusé de réception » sous la forme d’un token synthétique liquide.
Le staking liquide va plus loin que le modèle de staking traditionnel car il permet aux détenteurs de tokens se servir de leurs actifs stakés et d’utiliser ces derniers pour d’autres activités. Dans le modèle de staking traditionnel, une fois que les tokens sont stakés, ils sont verrouillés et ne peuvent être utilisés ou tradés jusqu’à la fin de la période de staking. Cependant, avec le staking liquide, les détenteurs de tokens peuvent continuer à utiliser la valeur de leurs actifs stakés tout en continuant de recevoir des récompenses de staking.
Le staking liquide ouvre de nouvelles opportunités pour les utilisateurs, en leur permettant de gagner des récompenses sans renoncer à leur liquidité.
Avantages du staking liquide par rapport au staking traditionnel
Le staking liquide offre plusieurs avantages par rapport aux méthodes de staking traditionnelles. Tout d’abord, il offre aux traders une plus grande flexibilité. Les détenteurs de tokens peuvent utiliser leurs actifs stakés pour d’autres activités financières et accéder ainsi à de la liquidité sans avoir à déstaker leurs tokens. Cette flexibilité permet une allocation des capitaux plus efficace et la possibilité pour les détenteurs de tokens stakés de tirer un plus grand profit de leurs actifs.
Deuxièmement, le staking liquide peut permettre de réduire le coût de renonciation du staking. Dans le cas du staking traditionnel, les tokens sont verrouillés pendant une période spécifique, ce qui empêche les utilisateurs de déverrouiller leurs actifs avant cette période. Le staking liquide peut éliminer ce coût de renonciation en permettant aux détenteurs de tokens de profiter de la valeur de leurs actifs stakés tout en continuant à recevoir des récompenses. Cette caractéristique peut faire du staking une stratégie plus attrayante pour les personnes qui ont besoin de davantage de flexibilité et d’accès à la liquidité.
Enfin, le staking liquide peut favoriser la croissance et l’adoption des cryptomonnaies. Grâce à ce mécanisme permettant aux détenteurs de tokens d’utiliser leurs actifs stakés comme collatéraux, le staking liquide accroît l’utilité et la valeur des cryptomonnaies. Ce cas d’utilisation supplémentaire attire davantage de participants dans l’écosystème, améliorant la liquidité et contribuant à la croissance globale des cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies populaires qui prennent en charge le staking liquide
Plusieurs cryptomonnaies ont mis en place des protocoles de staking liquide, permettant aux détenteurs de tokens de bénéficier de cette stratégie de marché innovante. L’Ethereum est un exemple important : Après la fusion (The Merge), la blockchain a introduit un mécanisme de consensus PoS, permettant aux détenteurs de tokens de staker leurs ETH et d’obtenir des récompenses tout en conservant la possibilité d’utiliser leurs actifs.
Polkadot est une autre cryptomonnaie populaire qui prend en charge le staking liquide. En tant que réseau multichaîne, Polkadot permet aux utilisateurs de staker leurs tokens DOT et de participer à la gouvernance du réseau tout en continuant à accéder à leurs actifs stakés.
Parmi les autres cryptomonnaies qui prennent en charge le staking liquide, citons Cardano, Avalanche et Cosmos. Chacun de ces projets propose une approche unique du staking liquide, offrant aux traders diverses options pour participer à ce nouvel instrument.
Le staking liquide dans l’application Crypto.com
Crypto.com est une plateforme d’échange de cryptomonnaies de premier plan qui propose une plateforme complète de staking liquide. Avec Crypto.com, les utilisateurs peuvent staker de l’Ethereum et potentiellement générer des récompenses tout en conservant la flexibilité d’utiliser leurs actifs stakés.
Le Crypto.com Staked ETH (CDCETH) est disponible dès le lancement. Les utilisateurs éligibles peuvent wrapper leurs ETH stakés, même lorsqu’ils sont en période de libération, contre des CDCETH et ce, sans frais de conversion. Les utilisateurs peuvent ensuite commencer à utiliser les CDCETH à diverses fins, comme le trading de CDCETH contre d’autres cryptomonnaies, le tout en quelques clics.
Le staking liquide est disponible pour les utilisateurs via l’application Crypto.com dans la plupart des juridictions (voir la FAQ pour plus de détails).
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Risques et inconvénients du staking liquide
Bien que le staking liquide offre de nombreux avantages, il est important de connaître les risques et les inconvénients liés à cet outil.
Le slashing
Il y a plusieurs risques à prendre en compte en ce qui concerne le staking liquide. Tout d’abord, les mécanismes de PoS fonctionnent généralement sur un système de récompenses et de pénalités, ce qui expose les validateurs à un risque de perte financière. Même si les récompenses de staking sont attrayantes, les validateurs peuvent également être sanctionnés en cas de mauvais comportement susceptible d’affecter négativement les performances du réseau. Cette pénalité, appelée « slashing », se traduit par l’exclusion du validateur du réseau et la perte d’une partie de ses tokens stakés. Comme les utilisateurs stakent leurs cryptomonnaies sur les validateurs, leurs fonds peuvent également subir les conséquences du slashing.
La centralisation
Le staking liquide présente également des risques systémiques liés à la centralisation. Un protocole unique qui détient un stake majoritaire dans un réseau PoS, avec son propre ensemble de validateurs, aura un pouvoir très important sur le réseau, ce qui peut conduire à une centralisation. Par exemple, près d’un tiers des ETH stakés se trouvent sur le protocole Lido. Si le protocole ou son infrastructure tombe en panne, les validateurs seront impactés, ce qui peut avoir des conséquences négatives sur le réseau. Cela augmente également la probabilité que des événements indésirables se produisent sous la forme d’attaques de gouvernance, de risques de contrepartie et d’exploitation de contrats intelligents.
En outre, les réglementations relatives aux cryptomonnaies sont en constante évolution. Les traders doivent se tenir informés de toute évolution juridique ou réglementaire susceptible d’affecter le processus de staking ou la valeur des actifs stakés.
Conclusion : L’adoption du staking liquide
Le staking liquide représente une innovation majeure dans le monde du staking de cryptomonnaies. En combinant les avantages du staking avec la possibilité d’accéder à la liquidité, le staking liquide offre de nouvelles possibilités aux traders. La possibilité d’exploiter l’utilité supplémentaire des actifs stakés offre une plus grande flexibilité et peut réduire les coûts de renonciation.
L’avenir du staking liquide est prometteur, car de plus en plus de projets utilisent des protocoles de staking liquide et des plateformes d’échange qui offrent des options de staking très complètes. Il est toutefois essentiel que les utilisateurs effectuent des recherches approfondies, comprennent les risques encourus et se tiennent informés de l’évolution des réglementations. En gardant ces considérations à l’esprit, le staking liquide peut être un outil puissant pour les particuliers et les institutions qui cherchent à explorer différentes opportunités dans le monde dynamique des cryptomonnaies.
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