¿Qué es el protocolo Aave?

Aave permite a los usuarios pedir y prestar criptomonedas con préstamos sobregarantizados. A continuación te explicamos cómo funciona y cómo puedes ganar intereses con Aave.

Apr 05, 2024
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What Is Aave

Principales consideraciones:

  • Aave es una plataforma descentralizada de préstamos de criptomonedas.

  • Los usuarios deben proporcionar una garantía en forma de criptoactivos para solicitar un préstamo.

  • AAVE, el token nativo de Aave, se puede depositar en stakes para obtener intereses.

  • Los prestatarios corren el riesgo de liquidación de la garantía si el valor de los tokens se deprecia hasta un determinado umbral.

Introducción al protocolo Aave

Aave es una plataforma descentralizada de criptomonedas que ofrece a los usuarios la oportunidad de solicitar préstamos y prestar criptomonedas a través de contratos inteligentes. Estos contratos simplifican el proceso al ejecutar reglas predefinidas que determinan la distribución de los fondos, la gestión de las garantías y la evaluación de las comisiones.

La plataforma está especializada en préstamos “sobregarantizados”, en los que los usuarios tienen que depositar criptoactivos por un valor superior al importe de préstamo deseado. Este tipo de garantía protege a los prestamistas de posibles pérdidas debido al impago del préstamo y permite al protocolo Aave liquidar la garantía si su valor cae drásticamente.

Sigue leyendo para obtener más información sobre cómo funciona Aave, los préstamos, los préstamos flash y el token AAVE.

¿Cómo funciona Aave?

Aave se implementó por primera vez en la cadena de bloques de Ethereum en enero de 2020 con la idea de permitir a los prestamistas cobrar los intereses pagados por los prestatarios. En lugar de conectar directamente a prestamistas con prestatarios, Aave agrupa los criptoactivos depositados en fondos de liquidez, desde los cuales se prestan los activos a los prestatarios. Aave opera ahora en varias cadenas de bloques, incluidas Avalanche, Optimism, Polygon y Arbitrum

Todos los préstamos de Aave están “sobregarantizados”, es decir, el valor de la garantía supera el importe prestado. Los prestatarios no tienen un plazo de devolución fijo, pero deben reintegrar el préstamo en la misma criptomoneda prestada, más los intereses.

Los contratos inteligentes administran el protocolo y automatizan, por ejemplo, el cálculo de los plazos de los préstamos, el depósito de las garantías y la distribución de las criptomonedas. Estos contratos acaban con la necesidad de los intermediarios y garantizan un entorno de préstamos descentralizado.

Concesión de préstamos en Aave

Para los prestamistas, Aave ofrece la oportunidad de depositar sus criptoactivos en fondos de liquidez, donde pueden ganar los intereses pagados por los prestatarios. En lugar de conectar directamente a los prestamistas con los prestatarios, Aave agrupa los criptoactivos depositados, que luego se prestan a los prestatarios.

Para prestar criptomonedas en Aave, solo tienes que conectar tus carteras digitales a la plataforma y seleccionar el activo que quieres depositar de la lista de activos admitidos. Los depósitos generan intereses, pagados en el mismo activo.

Las criptomonedas admitidas en el exchange de Aave incluyen Ether (ETH), Dai (DAI), Aave (AAVE), USD Coin (USDC) y muchas más, dependiendo de la red de cadena de bloques elegida. Los tokens depositados contribuyen a los fondos de liquidez, mientras que los intereses abonados por los prestatarios se distribuyen entre los depositantes.

Como protocolo descentralizado, las transacciones de Aave se producen directamente en la cadena de bloques y exigen el pago de comisiones de red (comisiones de gas) para depositar o retirar fondos. Los prestamistas tienen la flexibilidad de retirar los fondos y los intereses generados en cualquier momento.

Aquí tienes una descripción general de los tokens admitidos en Aave según las diferentes plataformas de cadena de bloques en las que se ejecuta el protocolo.

Solicitud de préstamos en Aave

Para solicitar un préstamo de criptomonedas en Aave, los usuarios deben depositar primero una garantía en la plataforma. Una vez depositada, la garantía genera intereses. A continuación, los usuarios seleccionan uno de los criptoactivos admitidos y Aave calcula dinámicamente los límites del préstamo basándose en varios factores como el valor del activo y la volatilidad. Las criptomonedas prestadas se distribuyen entonces a la cartera conectada del usuario.

Los usuarios pueden depositar criptomonedas como garantía y solicitar préstamos en otras criptomonedas, en cuyo caso el importe del préstamo se limita a un porcentaje concreto del valor de la garantía, conocido como la relación préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, si una garantía tiene un préstamo-valor del 75 %, por cada 1 ETH de garantía, el usuario podrá solicitar prestados 0,75 ETH de la moneda principal. 

Aave ofrece préstamos con umbral de liquidación, que liquida la posición si el valor de la garantía cae demasiado. Por ejemplo, si una garantía tiene un umbral de liquidación del 80 %, significa que el préstamo se liquidará cuando el valor de la deuda alcance el 80 % del valor de la garantía. 

Préstamos flash

Aave también ofrece préstamos flash, que permiten solicitar y devolver préstamos dentro del mismo bloque de la cadena de bloques. Estas transacciones incurren en una comisión del 0,09 % pagada por el prestatario. 

Los préstamos flash son un tipo especial de préstamo que no obliga a los usuarios a presentar una garantía, siempre y cuando el importe del préstamo se devuelva antes del final de la transacción (también conocidos como “préstamos de un bloque”). Estos préstamos están diseñados para aprovechar las oportunidades de arbitraje del mercado de criptomonedas.

Liquidación

Si el valor de la garantía cae por debajo de una relación de LTV especificada, Aave puede iniciar la liquidación y vender una parte de la garantía para devolver el préstamo y restablecer el valor de LTV. Las liquidaciones son ejecutadas por usuarios conocidos como ‘liquidadores’, quienes reciben una bonificación por su trabajo. 

La penalización de liquidación (bonificación de los liquidadores) depende del activo de la garantía; puedes consultar sus parámetros de riesgo para obtener más detalles.

Token AAVE

El token AAVE es la criptomoneda nativa de la plataforma Aave y cumple varios propósitos dentro del ecosistema de Aave.

Gobernanza. Los poseedores de tokens AAVE adquieren derechos de voto para proponer y votar cambios en el protocolo, incluidas decisiones relacionadas con actualizaciones del protocolo, ajustes de comisiones y la incorporación de nuevas funciones.

Stake. Los tokens AAVE se pueden depositar en stake dentro de la plataforma Aave. Hacer stake implica bloquear tokens AAVE para promover la seguridad y el funcionamiento del protocolo. A cambio, los usuarios que hacen stake pueden recibir recompensas, como tokens AAVE adicionales o una parte de las comisiones de la plataforma.

Reducción de comisiones. Los usuarios que hacen stake de AAVE obtienen un descuento en las comisiones de préstamo. Esto incentiva a los usuarios a adquirir y mantener tokens AAVE y contribuye al ecosistema de la plataforma.

Incentivos. Aave puede distribuir tokens AAVE como incentivos a los usuarios, desarrolladores y proveedores de liquidez para fomentar la participación y el crecimiento dentro de la plataforma.

En general, el token AAVE desempeña un papel crucial en la gobernanza del protocolo Aave, ya que incentiva la participación y añade valor económico a sus poseedores.

Puedes encontrar más detalles sobre la tokenómica de AAVE en el GitHub del protocolo.

¿Qué riesgos lleva asociados Aave?

Aave, como cualquier plataforma de préstamos, conlleva riesgos inherentes:

  • Riesgo de liquidación. Los activos de garantía son volátiles y pueden ser objeto de liquidación si su valor se deprecia considerablemente.
  • Falta de seguro. Como con otras plataformas descentralizadas de criptomonedas, Aave no proporciona seguros, lo que puede dejar los fondos de los usuarios desprotegidos en determinadas situaciones.
  • Volatilidad de las criptomonedas. El uso de criptoactivos como garantía expone a los usuarios a las fluctuaciones del mercado, que pueden llevar potencialmente a pérdidas.
  • Riesgo de liquidez. Los usuarios pueden encontrarse con problemas al retirar los fondos si la liquidez disminuye.

¿Cómo comprar AAVE? 

Aave (AAVE) está disponible en la aplicación Crypto.com como parte de la creciente lista de más de 250 criptomonedas y monedas estables admitidas, incluidas Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin (USDC) y Cronos (CRO). 

Los usuarios de la aplicación Crypto.com pueden comprar ahora AAVE con dólares estadounidenses, euros, libras esterlinas y otras 20 monedas fíat más y usarlo en más de 80 millones de comercios de todo el mundo utilizando la Tarjeta Visa Crypto.com.

Además, los usuarios también pueden comprar Aave en el Exchange de Crypto.com. Para empezar a comprar AAVE hoy, descarga la aplicación Crypto.com.

Conclusión

Aave es una conocida plataforma de préstamos de criptomonedas basada en las finanzas descentralizadas (DeFi), que utiliza contratos inteligentes para ejecutar operaciones automatizadas. Con préstamos “sobregarantizados” y préstamos flash, Aave presenta un entorno de préstamos dinámico.

Los usuarios pueden solicitar préstamos en cualquiera de las criptomonedas admitidas previo depósito de una garantía. Los préstamos se procesan instantáneamente a través de contratos inteligentes, y acumulan intereses hasta su devolución. La seguridad de Aave depende de la red descentralizada de Ethereum y los tokens Aave en stake. Aave cobra comisiones por la solicitud de préstamos, los préstamos flash y las transacciones de red.

Para usar Aave, accede a la aplicación web, conecta tu cartera digital y deposita criptomonedas en la plataforma. Sin embargo, ten en cuenta que los préstamos de criptomonedas conllevan riesgos, así que lleva a cabo tu propia investigación antes de empezar.

Diligencia debida e investigación propia

Todos los ejemplos que aparecen en este artículo son meramente informativos. No utilices esta información ni ningún otro material como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero, de ciberseguridad o de otro tipo. Nada de lo aquí contenido constituye una solicitud, recomendación, aprobación o proposición por parte de Crypto.com para invertir, comprar o vender monedas, tokens u otros criptoactivos. Los rendimientos de la compra y venta de criptoactivos pueden estar sujetos a impuestos en tu jurisdicción, incluido el impuesto sobre plusvalías. Cualquier descripción de los productos o funciones de Crypto.com es meramente ilustrativa y no constituye una aprobación, invitación o solicitud. 

Las rentabilidades pasadas no garantizan ni predicen rentabilidades futuras. El valor de los criptoactivos puede aumentar o disminuir, y podrías perder la totalidad o una parte sustancial del precio de compra. Cuando evalúes un criptoactivo, es esencial que investigues y actúes con la diligencia debida para seguir el mejor criterio posible, ya que el responsable último de cualquier compra eres tú.

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