Principales consideraciones:
- El stake líquido permite a los usuarios recibir recompensas del protocolo por hacer stake en redes de cadena de bloques de prueba de stake (PoS) y participar al mismo tiempo en otras actividades DeFi.
- Con el stake líquido, los usuarios pueden acceder a liquidez sin necesidad de cancelar sus stakes, lo que a su vez redunda en una asignación eficiente del capital y más posibilidades de uso.
- Redes como Ethereum, Avalanche, Polkadot, Cardano y Cosmos han desarrollado protocolos de stake líquido con enfoques únicos para que los usuarios puedan participar en esta innovadora estrategia de mercado.
- Crypto.com ofrece una plataforma integral de stake líquido donde los usuarios pueden hacer stake con varias criptomonedas y ganar recompensas sin comprometer la flexibilidad.
Introducción al stake líquido
Una de las estrategias más conocidas del criptoespacio es el stake, que consiste en validar transacciones en una red de cadena de bloques de prueba de stake (PoS). Pero una innovadora solución llamada stake líquido está revolucionando la forma en la que los usuarios abordan el stake.
En este artículo, analizaremos el concepto de stake líquido y algunas criptomonedas conocidas que lo admiten, además de sus ventajas con respecto al stake tradicional, los riesgos y desafíos asociados a este método de stake, y cómo empezar.
El stake y sus ventajas
Antes de sumergirnos en el stake líquido, es esencial entender el concepto de stake y sus ventajas. El stake es un proceso en el que los validadores consignan el token nativo de una cadena de bloques de PoS para poder ser elegidos al azar para validar bloques en esa red de cadena de bloques. Como incentivo, los validadores pueden ser recompensados con tokens adicionales. El stake es crucial para mantener las cadenas de bloques de PoS y contribuye a su seguridad. Al exigir a los validadores que consignen sus propios tokens, se les obliga a actuar en el beneficio de la red y a velar por su seguridad.
Entre las muchas ventajas del stake destaca la provisión de recompensas, que permite a los usuarios mantener y proteger la red y anima a los poseedores de tokens a actuar en el mejor interés de esta.
Concepto de stake líquido
En el stake líquido, las monedas nativas de una cadena de PoS se depositan en proveedores de servicios de stake y se delegan en uno de los muchos validadores que participan en el protocolo de consenso. A continuación, el proveedor de servicios emite un “recibo” en forma de token sintético líquido.
El stake líquido revoluciona el modelo de stake tradicional al permitir a los poseedores de tokens usar los activos en stake para otras actividades. En el stake tradicional, una vez que los tokens están en stake, quedan bloqueados y no pueden utilizarse hasta que finaliza el periodo de stake. Sin embargo, con el stake líquido, los titulares de los tokens pueden seguir disfrutando del valor de sus activos en stake, sin dejar de percibir las recompensas potenciales del stake.
La introducción del stake líquido abre un mundo de posibilidades para los usuarios y les permite ganar recompensas de stake sin renunciar a la liquidez.
Ventajas del stake líquido sobre el stake tradicional
El stake líquido ofrece varias ventajas sobre los métodos de stake tradicionales. En primer lugar, proporciona a los traders mayor flexibilidad. Al poder utilizar sus activos en stake para otras actividades financieras, los poseedores de tokens pueden acceder a liquidez sin necesidad de cancelar sus stakes. Esta flexibilidad mejora la asignación del capital y confiere a los titulares más posibilidades de uso sobre sus activos en stake.
En segundo lugar, el stake líquido puede reducir el coste de oportunidad del stake. En el stake tradicional, los tokens se bloquean durante un periodo específico e impiden a los usuarios disponer de sus activos antes de esa fecha. El stake líquido puede eliminar este coste de oportunidad al permitir a los poseedores de tokens disfrutar del valor de sus activos en stake mientras siguen obteniendo recompensas. Este aspecto puede aumentar el atractivo del stake para las personas que buscan flexibilidad y acceso a liquidez.
Por último, el stake líquido puede promover el crecimiento y la adopción de las criptomonedas. Al introducir un mecanismo para que los titulares de tokens utilicen sus activos en stake como garantía, el stake líquido aumenta la utilidad y el valor de las criptomonedas. Este caso de uso adicional atrae a más participantes al ecosistema, mejora la liquidez y contribuye al crecimiento general del mercado de criptomonedas.
Criptomonedas populares que admiten stake líquido
Varias criptomonedas han implementado protocolos de stake líquido para permitir a los titulares de tokens beneficiarse de esta innovadora estrategia de mercado. Un ejemplo destacado es Ethereum. Después de “La Fusión“, la cadena de bloques introdujo un mecanismo de consenso de PoS que permite a los poseedores de tokens depositar su ETH en stake y ganar recompensas con la flexibilidad de poder seguir usando sus activos.
Otra criptomoneda popular que admite stake líquido es Polkadot. Como red multicadena, Polkadot permite a los usuarios hacer stake con sus tokens DOT y participar en la gobernanza de la red sin perder el acceso a sus activos en stake.
Otras criptomonedas que admiten stake líquido son Cardano, Avalanche y Cosmos. Cada uno de estos proyectos aplica su propio enfoque único al stake líquido y ofrece a los traders varias opciones para participar en esta revolucionaria solución.
Stake líquido en la aplicación Crypto.com
Crypto.com es uno de los principales exchange de criptomonedas que ofrece una plataforma integral de stake líquido. Con Crypto.com, los usuarios pueden hacer stake de Ethereum y generar recompensas con la flexibilidad de seguir disponiendo de sus activos en stake.
Crypto.com Staked ETH (CDCETH) está disponible desde el momento del lanzamiento. Los usuarios admitidos pueden envolver su ETH en stake, incluso durante la desvinculación, y obtener CDCETH sin comisiones de conversión. A continuación, pueden empezar a utilizar CDCETH con diversos fines, como intercambiarlo con otras criptomonedas, todo con unos simples clics.
Los usuarios pueden acceder al stake líquido a través de la aplicación Crypto.com en la mayoría de las jurisdicciones (consulta las Preguntas frecuentes para obtener más detalles).
¿No eres usuario de la aplicación Crypto.com? Descarga la aplicación Crypto.com para empezar a hacer stake hoy mismo.
Riesgos y desafíos del stake líquido
Aunque el stake líquido ofrece numerosas ventajas, es importante conocer los riesgos y desafíos asociados a esta herramienta.
Mecanismo de corte o “slashing”
Hay varios riesgos que debes considerar a la hora de hacer stake líquido. Por un lado, los mecanismos de PoS suelen funcionar con un sistema de recompensa y penalización, lo que expone a los validadores al riesgo de sufrir pérdidas financieras. Aunque los incentivos de los stakes son atractivos, los validadores también pueden ser penalizados por un mal comportamiento que puede afectar negativamente al rendimiento de la red. Esta penalización se denomina “slashing” y tiene como resultado la expulsión del validador de la red y la retirada de una parte de sus tokens en stake. Dado que los usuarios delegan sus criptoactivos en validadores, sus fondos también están sujetos a los riesgos del mecanismo de corte.
Centralización
El stake líquido también presenta riesgos sistémicos asociados a la centralización. Un único protocolo que posea una participación mayoritaria en una red de PoS, con su propio conjunto de validadores, acumulará una cantidad desproporcionada de poder en la red, lo que puede derivar en centralización. Por ejemplo, casi un tercio del ETH en stake está en Lido; si el protocolo o su infraestructura caen, los validadores se verán afectados y esto puede tener efectos negativos en la red. También aumenta la probabilidad de que se produzcan acontecimientos indeseables en forma de ataques a la gobernanza, riesgos de contraparte y “exploits” de contratos inteligentes.
Además, el panorama normativo que rodea a las criptomonedas está en constante evolución. Los traders deben mantenerse informados sobre cualquier novedad legal o reguladora que pueda afectar al proceso de stake o al valor de los activos en stake.
Conclusión sobre la adopción del stake líquido
El stake líquido representa una revolucionaria innovación en el mundo del stake de criptomonedas. Al combinar las ventajas del stake con la flexibilidad de acceder a la liquidez, el stake líquido abre nuevas posibilidades para los traders. La utilidad adicional de los activos en stake proporciona más flexibilidad y puede reducir los costes de oportunidad.
Dado el creciente número de proyectos y exchanges que implantan protocolos de stake líquido con amplias opciones de stake, el futuro del stake líquido parece prometedor. Sin embargo, es crucial que los usuarios realicen una investigación exhaustiva, comprendan los riesgos que conlleva y se mantengan informados sobre la evolución del panorama normativo. Con estas consideraciones en mente, el stake líquido puede ser una valiosa herramienta para particulares e instituciones que desean explorar oportunidades diferentes en el dinámico mundo de las criptomonedas.
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