¿Qué es y cómo funciona el stake líquido?

El stake líquido es una revolucionaria herramienta que permite a los usuarios utilizar tokens en stake para otros fines. Aquí te explicamos cómo funciona.

Nov 15, 2023
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What Is Liquid Staking

Principales consideraciones:

  • El stake líquido permite a los usuarios recibir recompensas por hacer stake en redes de cadena de bloques de prueba de stake (PoS) mientras participan al mismo tiempo en otras actividades DeFi.
  • Con el stake líquido, los usuarios tienen más flexibilidad para acceder a liquidez sin necesidad de cancelar sus stakes, lo que a su vez redunda en una asignación eficiente del capital y más posibilidades de uso.
  • Redes como Ethereum, Avalanche, Polkadot, Cardano y Cosmos han desarrollado protocolos de stake líquido.
  • Crypto.com ofrece una plataforma integral de stake líquido donde los usuarios pueden hacer stake con varias criptomonedas y ganar recompensas sin comprometer la flexibilidad.

¿Qué es el stake líquido?

El stake es una conocida estrategia con la que los usuarios de criptomonedas pueden ganar intereses con sus activos, y que consiste en validar transacciones en una red de cadena de bloques de prueba de stake (PoS). Ahora una innovadora solución llamada stake líquido está revolucionando la forma en la que los usuarios abordan el stake.

En este artículo, explicamos cómo funciona el stake líquido y cómo pueden participar en él los usuarios, además de una lista de criptomonedas populares que lo admiten.

Empecemos por lo más básico: ¿cómo funciona el stake?

Antes de sumergirnos en el stake líquido, es esencial comprender el concepto de stake y sus ventajas. El stake es un proceso en el que los validadores consignan el token nativo de una cadena de bloques de PoS para tener la oportunidad de ser elegidos al azar para validar bloques en esa red de cadena de bloques. Como incentivo, los validadores pueden ser recompensados con tokens adicionales. El stake es crucial para mantener las cadenas de bloques de PoS y contribuye a su seguridad.

Al exigir a los validadores que consignen sus propios tokens, se les obliga a actuar en el beneficio de la red. Las ventajas del stake incluyen la provisión de recompensas y que ofrece a los usuarios la posibilidad de contribuir a mantener y proteger la red.

¿Cómo funciona el stake líquido?

En el stake líquido, las monedas nativas de una cadena de PoS se depositan en proveedores de servicios de stake y se delegan en uno de los muchos validadores que participan en el protocolo de consenso. A continuación, el proveedor de servicios emite un “recibo” en forma de token sintético líquido.

El stake líquido revoluciona el modelo de stake tradicional al permitir a los poseedores de tokens usar los activos en stake para otras actividades. En el stake tradicional, una vez que los tokens se depositan en stake, quedan bloqueados y no pueden utilizarse hasta que finaliza el periodo de stake. Sin embargo, con el stake líquido, los titulares de los tokens pueden seguir disfrutando del valor de sus activos en stake, sin dejar de percibir las recompensas que pueda generar el stake.

La innovación del stake líquido abre un mundo de posibilidades para los usuarios y les permite ganar recompensas de stake sin renunciar a la liquidez.

Ventajas del stake líquido

El stake líquido presenta varias ventajas con respecto a los métodos de stake tradicionales.

En primer lugar, proporciona a los traders mayor flexibilidad. Al poder utilizar sus activos en stake para otras actividades financieras, los poseedores de tokens pueden acceder a liquidez sin necesidad de cancelar sus stakes. Esta flexibilidad mejora la asignación del capital y confiere a los titulares más posibilidades de uso sobre sus activos en stake.

En segundo lugar, el stake líquido puede reducir el coste de oportunidad del stake. En el stake tradicional, los tokens se bloquean durante un periodo específico e impiden a los usuarios disponer de sus activos antes de esa fecha. El stake líquido puede eliminar este coste de oportunidad al permitir a los poseedores de tokens disfrutar del valor de sus activos en stake mientras siguen obteniendo recompensas. Este aspecto puede aumentar el atractivo del stake para las personas que buscan flexibilidad y acceso a liquidez.

Por último, el stake líquido puede promover el crecimiento y la adopción de las criptomonedas. Al introducir un mecanismo para que los titulares de tokens puedan usar sus activos en stake como garantía, el stake líquido aumenta la utilidad y el valor de las criptomonedas. Este caso de uso adicional atrae a más participantes al ecosistema, mejora la liquidez y contribuye al crecimiento general del mercado de criptomonedas.

Desafíos del stake líquido

Aunque el stake líquido ofrece numerosas ventajas, también es importante conocer los riesgos y desafíos asociados a esta herramienta.

Mecanismo de corte o “slashing”

Aunque los incentivos de los stakes son atractivos, los validadores también pueden ser penalizados si tienen un mal comportamiento que pueda afectar negativamente al rendimiento de la red. Esta penalización se denomina “slashing” y tiene como resultado la expulsión del validador de la red y la retirada de una parte de sus tokens en stake. Dado que los usuarios delegan sus criptoactivos en validadores, sus fondos también están sujetos a los riesgos del mecanismo de corte si no escogen a sus validadores con cuidado.

Centralización

Un único protocolo que posea una participación mayoritaria en una red de PoS, con su propio conjunto de validadores, acumulará una cantidad desproporcionada de poder en la red, lo que puede derivar en centralización. Por ejemplo, casi un tercio del ETH en stake está en Lido; si el protocolo cae, los validadores se verán afectados y esto puede tener efectos negativos en la red de ETH al completo. De ahí que sea preferible una red generalizada de protocolos de stake líquido.

Regulación

Además, el panorama normativo que rodea a las criptomonedas está en constante evolución. Mantente informado sobre cualquier novedad legal o reguladora que pueda afectar al proceso de stake en tu jurisdicción.

Varias criptomonedas han implementado protocolos de stake líquido para permitir a los titulares de tokens beneficiarse de esta innovadora estrategia de mercado. Un ejemplo destacado es Ethereum. Después de “La Fusión“, la cadena de bloques introdujo un mecanismo de consenso de PoS, que permite a los poseedores de tokens depositar sus ETH en stake y ganar recompensas con la flexibilidad de poder seguir usando sus activos.

Otra criptomoneda popular que admite stake líquido es Polkadot. Como red multicadena, Polkadot permite a los usuarios hacer stake con sus tokens DOT y participar en la gobernanza de la red sin perder el acceso a sus activos en stake.

Además de estas, también admiten stake líquido Cardano, Avalanche y Cosmos. Cada uno de estos proyectos aplica su propio enfoque único al stake líquido y ofrece a los traders varias opciones para participar en esta revolucionaria solución.

Stake líquido en la aplicación Crypto.com

Con Crypto.com, los usuarios pueden envolver sus activos virtuales en stake y recibir un token de recibo que continúe acumulando recompensas de stake. De esta forma, los usuarios tienen acceso a sus fondos mientras sus activos virtuales continúan en stake.

Crypto.com ofrece actualmente stake líquido para ETH a través de CDCETH envueltos. Consulta el libro blanco aquí.

Crypto.com Staked ETH (CDCETH)

Crypto.com Staked ETH (CDCETH) es un token de recibo que representa el Ether (ETH) en stake del usuario y cualquier recompensa de stake acumulada. Crypto.com envolverá el ETH en stake para crear CDCETH o desenvolverá el CDCETH para obtener ETH en stake, sin comisiones de conversión.

Recompensas

A cambio de realizar un stake de ETH en Crypto.com y mantenerlo en su cuenta, los usuarios reciben recompensas de stake de forma periódica basadas únicamente en el protocolo de la cadena de bloques. Los poseedores de CDCETH tienen derecho a recompensas de stake adicionales, que se reflejarán a través del aumento de la comisión de conversión de CDCETH a ETH en stake (en lugar de recibir recompensas de ETH directamente en sus cuentas).

Los titulares de CDCETH pueden canjear sus recompensas desenvolviendo sus CDCETH, en cuyo caso recibirán ETH en stake en función del tipo de conversión en el momento de desevolverlos. Dado que el tipo de conversión varía según las recompensas obtenidas, conforme avance el tiempo, es probable que el usuario reciba más ETH en stake cuando desenvuelva sus CDCETH.

Además, CDCETH es un token de recibo negociable que representa el ETH en stake de un usuario y cualquier recompensa acumulada.

La aplicación Crypto.com ofrece la posibilidad de realizar stake líquido en la mayoría de las jurisdicciones. Obtén más detalles aquí.

¿No eres usuario de la aplicación Crypto.com? Descarga la aplicación Crypto.com para empezar a hacer stake líquido hoy mismo.

Conclusión

Al combinar las ventajas del stake con la flexibilidad de acceder a la liquidez, el stake líquido abre nuevas posibilidades para los poseedores de tokens. La posibilidad de aprovechar la utilidad adicional de los activos en stake proporciona más flexibilidad y puede reducir los costes de oportunidad.

A medida que más proyectos implementan el stake líquido, y exchanges como Crypto.com lo incluyen, el futuro del stake líquido parece prometedor. Sin embargo, es crucial que los usuarios realicen una investigación exhaustiva, comprendan los riesgos que conlleva y se mantengan informados sobre la evolución del panorama normativo. Con estas consideraciones en mente, el stake líquido puede ser una poderosa herramienta para particulares e instituciones que desean descubrir oportunidades diferentes en el dinámico mundo de las criptomonedas.

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