¿Qué es Aave?

Aave es un protocolo de mercado monetario descentralizado y sin custodia. Con AAVE, los depositantes introducen dinero en el mercado para obtener ingresos pasivos, mientras que los prestatarios pueden solicitar préstamos con una garantía superior (perpétua) o inferior al capital. Este protocolo de nueva generación fue el primero en permitir a los usuarios conceder y solicitar préstamos de criptoactivos para ganar intereses. Para usar Aave no se necesita ningún intermediario, ya que el sistema completo funciona de forma autónoma sobre contratos inteligentes de la cadena de bloques de Ethereum. Su token nativo es AAVE, que es un token de gobernanza.

Breve historia de Aave

En su presentación al público en 2017, Stani Kulechov anunció Aave como ETHLend, una de las primeras aplicaciones de préstamos basada en la cadena de bloques de Ethereum. En lugar de establecer un contacto directo entre prestamistas y prestatarios, Aave incluye a ambas partes a través de los fondos de liquidez, que diversifican las posibilidades y automatizan el proceso. Aave ofrece a los prestatarios no solo préstamos sobradamente avalados, sino también préstamos instantáneos.

Aave recaudó 16,2 millones de dólares en una oferta inicial de monedas (ICO) dirigida a financiar el desarrollo de una red descentralizada de préstamos punto a punto. Posteriormente adoptaron el enfoque de fondo de liquidez y cambiaron su nombre a Aave. En 2020, Aave introdujo un protocolo de liquidez de código abierto y sin custodia a través del cual los usuarios pueden acumular intereses por sus depósitos y recibir activos en préstamo. Ese año, Aave se convirtió en el segundo protocolo DeFi en alcanzar los 1000 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL), concretamente el 16 de agosto de 2020. El 26 de octubre del año siguiente, el TVL de la plataforma había ascendido hasta los 19 400 millones de dólares. Para mediados de mayo de 2022, Aave registró más de 8000 millones de TVL.

Aave se esfuerza por encontrar solución a algunos de los retos más urgentes del senctor de los préstamos convencionales. El objetivo principal del proyecto, como otros proyectos DeFi, es transformar los servicios financieros centralizados en sus alternativas descentralizadas. En una situación común de préstamo, las entidades bancarias prestan los fondos y obtienen intereses. Aunque presten tu dinero, tú nunca vas a tener acceso a los lucrativos intereses generados; todo eso cambia en el ecosistema Aave. Cualquiera puede prestar sus criptomonedas a otros usuarios sin permisos ni avales. El interés acumulado por prestar los activos se envía directamente a la cartera del prestamista. Por tanto, Aave contribuye a cambiar el sector de los préstamos entre particulares a la vez que sienta las bases de un sector completo de DeFi con las mismas ambiciones.

¿Cómo funciona Aave?

Aave ha pasado de una estrategia descentralizada de préstamos entre particulares (relación directa entre prestamistas y prestatarios, similar a ETHLend) a una estrategia basada en fondos. Los prestamistas proporcionan el dinero al depositar criptomonedas en un contrato de fondo.

De manera simultánea, los usuarios pueden recibir los activos del fondo previo depósito de una garantía en el mismo contrato. Los préstamos no tienen que coincidir individualmente; en lugar de ello, dependen de los activos del fondo, los importes prestados y la garantía. De esta forma, se pueden obtener préstamos instantáneos con atributos basados en el estado actual del fondo.

Los usuarios tendrán la posibilidad de modificar la estructura del tipo de interés. Aave permite elegir entre tipos fijos o variables en cualquier momento. Los tipos variables fluctúan en respuesta a la demanda del fondo de liquidez. Por el contrario, el interés medio a 30 días de un activo se basa en tipos fijos.

Los tokens AAVE regulan el protocolo de AAVE. Sus funciones incluyen proponer, votar y acordar nuevas incorporaciones, funciones, activos y ajustes del protocolo. Además, la plataforma Aave quema tokens AAVE en una cantidad determinada por las comisiones cobradas por el protocolo.

Aave también implementa activos con rendimiento conocidos como aTokens, que se queman en función de la comisión de retirada y depósito de Aave. Los aTokens se vinculan al activo que el usuario deposita y los usuarios pueden comprar o vender libremente estos tokens como les plazca.

¿Para qué se usa Aave?

Los depositantes pueden ofrecer liquidez al protocolo de Aave aportando sus tokens AAVE u otras criptomonedas a cambio de ingresos pasivos basados en la demanda de préstamos del mercado. Los prestatarios pagan intereses a los prestamistas. El porcentaje de rendimiento anual (APY) puede variar de un fondo a otro. Los depositantes obtienen el 0,09 % del valor total de los préstamos instantáneos.

Los préstamos pueden ayudar a cubrir gastos imprevistos, explotar beneficios o capitalizar oportunidades de inversión prospectivas. A cambio, los prestatarios solo tiene que abonar un pequeño tipo de interés a los prestamistas.

Los desarrolladores pueden usar fondos de liquidez abundantes de Aave para implantar sus productos, en especial funciones de apalancamiento como yield farming apalancado. Aave está ahora disponible en DeFi Swap. Los usuarios pueden intercambiar AAVE, ser proveedores de liquidez para obtener comisiones y multiplicar su rendimiento hasta por 20 depositando CRO en stake.