Introduzione
Nel mondo della finanza, gli indici di mercato svolgono un ruolo fondamentale nel misurare la salute economica e il sentiment degli investitori. Questi indici, come l’S&P 500 e il Nasdaq, forniscono un’istantanea dell’andamento del mercato nei vari settori.
Con la crescente accettazione del Bitcoin (BTC) anche al di fuori del settore delle criptovalute, trader e analisti hanno sempre più esaminato la sua relazione con gli indicatori del mercato finanziario tradizionale ( TradFi ). In questo articolo esploriamo l’intricata danza tra Bitcoin e indici di mercato, offrendo spunti attraverso esempi concreti.
La relazione tra l’andamento del mercato azionario e l’andamento del prezzo di Bitcoin è stata oggetto di intense ricerche negli ultimi anni. Sebbene inizialmente il Bitcoin fosse stato pubblicizzato come un asset non correlato, i suoi movimenti di prezzo hanno mostrato vari gradi di correlazione con i principali indici azionari, in particolare in periodi di stress economico.
Correlazione tra il mercato azionario e BTC
Durante i periodi di crescita economica, sia il mercato azionario che Bitcoin hanno mostrato andamenti positivi, anche se Bitcoin in genere mostra una volatilità più elevata. In periodi di incertezza del mercato, il Bitcoin apparentemente si è comportato come un asset “avverso al rischio”, muovendosi inversamente agli indici azionari. Il Nasdaq, che ospita molti titoli tecnologici, ha mostrato una relazione particolarmente interessante con Bitcoin, spesso apparentemente muovendosi di pari passo grazie alla demografia dei trader e alla propensione al rischio simili.
Impatto dei cicli economici su Bitcoin
I periodi di crescita economica sono stati generalmente favorevoli sia per le azioni sia per Bitcoin, con una maggiore propensione al rischio che ha potenzialmente spinto gli investimenti in entrambi. Tuttavia, durante le recessioni, il ruolo del Bitcoin è stato meno chiaro. Mentre alcuni trader si rifugiano nei tradizionali porti sicuri come l’oro , altri hanno visto in Bitcoin una potenziale copertura contro l’instabilità economica.
Diamo un’occhiata ad alcuni esempi di come è andata a finire.
Casi di studio ed esempi concreti di correlazione BTC/TradFi
Di seguito sono riportati cinque scenari reali che illustrano l’apparente relazione tra gli indicatori economici e i movimenti dei prezzi di Bitcoin .
Esempio 1: picco dell’indice dei prezzi al consumo e impennata del prezzo del BTC
All’inizio del 2021, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti ha registrato un aumento significativo su base annua, indicando un aumento dell’inflazione. Contrariamente alle aspettative tradizionali, ciò ha coinciso con un notevole aumento del prezzo del Bitcoin.
Data: aprile 2021
Dati CPI: aumento del 4,2% anno su anno (il più alto dal 2008)
Movimento del prezzo del BTC: è salito da circa 50.000 $ a quasi 60.000 $ nelle settimane successive
Questo caso supporta la teoria secondo cui Bitcoin sarebbe una copertura contro l’inflazione, con i trader che apparentemente cercano alternative alle valute tradizionali per fronteggiare l’aumento dei prezzi.
Esempio 2: Taglio dei tassi della Fed e successivo rally del BTC
Quando la Federal Reserve statunitense ha attuato tagli di emergenza ai tassi d’interesse in risposta alla pandemia di COVID-19, Bitcoin, insieme ad altri asset, ha registrato una notevole volatilità seguita da una forte ripresa.
Data: marzo 2020
Azione della Fed: tagliare i tassi quasi a zero (intervallo 0-0,25%)
Movimento del prezzo di BTC: calo iniziale seguito da un rally da circa $ 5.000 a oltre $ 9.000 entro maggio 2020
Il taglio dei tassi, finalizzato a stimolare l’economia, ha portato a un aumento della liquidità sul mercato. Questa liquidità in eccesso ha trovato posto in vari asset, tra cui Bitcoin.
Esempio 3: Crollo del mercato azionario e risposta del prezzo del BTC
Il crollo del mercato provocato dalla pandemia di COVID-19 nel marzo 2020 ha fornito un chiaro esempio di come Bitcoin possa muoversi di pari passo con i mercati tradizionali durante eventi estremi.
Data: 12-13 marzo 2020 (noto anche come Giovedì Nero)
Andamento del mercato azionario: l’indice S&P 500 è sceso di circa il 9,5% in un solo giorno
Movimento del prezzo del BTC: precipitato da circa $ 7.900 a meno di $ 4.000 in 24 ore
Questo evento ha messo in discussione la nozione di Bitcoin come bene rifugio, dimostrando che, in periodi di estrema tensione di mercato, le correlazioni tra asset possono aumentare drasticamente.
Esempio 4: Contrazione del PIL e aumento degli acquisti di BTC
Il rallentamento economico del 2020 ha portato a una significativa contrazione del PIL. È interessante notare che in questo periodo si è registrato anche un crescente interesse per Bitcoin da parte sia degli investitori al dettaglio che di quelli istituzionali.
Data: Q2 2020
Dati PIL: il PIL degli Stati Uniti si è contratto del 31,4% (tasso annualizzato)
Movimento del prezzo di BTC: aumento costante da circa $ 9.000 a luglio 2020 a oltre $ 11.000 entro agosto 2020
L’incertezza economica ha spinto alcuni trader a cercare riserve di valore alternative, a vantaggio di Bitcoin nonostante (o forse proprio a causa) della contrazione del PIL.
Esempio 5: Alto tasso di disoccupazione e BTC come rifugio sicuro
L’impennata dei tassi di disoccupazione nelle prime fasi della pandemia di COVID-19 ha coinciso con il crescente interesse per Bitcoin tra gli investitori al dettaglio.
Data: aprile 2020
Dati sulla disoccupazione: il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti ha raggiunto il 14,8%
Movimento del prezzo di BTC: aumento costante da circa $ 6.000 all’inizio di aprile a oltre $ 9.000 entro la fine del mese
L’instabilità economica e le preoccupazioni sui sistemi finanziari tradizionali potrebbero aver spinto alcuni a considerare Bitcoin come investimento alternativo.
Implicazioni pratiche per i trader
Comprendere la relazione tra gli indicatori economici e i movimenti del prezzo di Bitcoin può essere fondamentale per prendere decisioni di trading consapevoli. Di seguito alcuni suggerimenti e strumenti pratici per i trader di Bitcoin:
Monitorare gli indicatori economici
1. Tenere un calendario delle pubblicazioni dei principali dati economici (indice dei prezzi al consumo, PIL, dati sulla disoccupazione).
2. Utilizzare i calendari economici disponibili sui siti web finanziari per tenere traccia dei prossimi annunci.
3. Prestare attenzione alle dichiarazioni e ai verbali della Federal Reserve per avere un’idea della direzione della politica monetaria.
Scopri di più su come gli indicatori macroeconomici influenzano i prezzi delle criptovalute in questo articolo .
Utilizzare le notizie economiche nelle strategie di trading
1. Sviluppare un quadro per valutare in che modo diversi tipi di notizie economiche potrebbero influenzare i prezzi di Bitcoin.
2. Valutare l’impostazione di avvisi per la pubblicazione di dati economici significativi o per le oscillazioni del mercato.
3. Preparatevi a una maggiore volatilità in occasione dei principali annunci economici.
Di seguito sono riportati i siti web di analisi macroeconomica da aggiungere ai preferiti:
Siti web di dati economici:
— Ufficio di statistica del lavoro degli Stati Uniti
— Dati economici della Federal Reserve (FRED)
Indicatori specifici per le criptovalute:
— Crypto Fear & Greed Index : misura il sentiment del mercato
— Indice di forza relativa ( RSI ): indicatore tecnico per valutare condizioni di ipercomprato o ipervenduto
Come utilizzare l’indice Crypto Fear & Greed
Questo indice fornisce un valore da 0 a 100, che indica il sentiment del mercato:
— 0–25: Paura estrema
— 26–50: Paura
— 51–75: Avidità
— 76–100: Avidità estrema
I trader spesso lo usano come indicatore anticonformista, valutando di acquistare quando il mercato è timoroso e di vendere quando è avido.
Comprendere la mappa termica RSI delle criptovalute
L’indice di forza relativa ( RSI ) è un indicatore di momentum utilizzato per valutare condizioni di ipercomprato o ipervenduto:
— RSI > 70: Potenzialmente ipercomprato
— RSI < 30: Potenzialmente ipervenduto
I trader potrebbero utilizzare l’RSI insieme ad altri indicatori per identificare potenziali punti di ingresso o di uscita.
Scopri altri due indicatori crittografici .
Altre risorse
Per coloro che desiderano approfondire la propria comprensione della relazione tra indicatori economici e Bitcoin, si consiglia di consultare queste risorse sui dati economici in tempo reale:
Economia del commercio
Banca Mondiale Open Data
Conclusione
I casi di studio sopra riportati evidenziano la relazione complessa e spesso imprevedibile tra gli indicatori economici e i movimenti dei prezzi di Bitcoin. Sebbene BTC e la macroeconomia sembrino sempre più correlati, non si tratta di una relazione netta.
La correlazione di Bitcoin con i mercati tradizionali può variare notevolmente a seconda delle condizioni economiche più generali. Anche l’incertezza economica può alimentare l’interesse per Bitcoin, ma uno stress estremo del mercato può portare a vendite correlate su tutti gli asset. Inoltre, le decisioni di politica monetaria , in particolare quelle che incidono sulla liquidità , possono avere un impatto significativo sui prezzi del Bitcoin.
Comprendere queste relazioni è fondamentale per prendere decisioni di trading informate nel mercato Bitcoin. Restando sintonizzati sugli indicatori economici e utilizzando strumenti come il Crypto Fear & Greed Index e l’RSI , i trader possono ottenere informazioni preziose sui potenziali movimenti del mercato.
Sebbene nessun singolo indicatore possa prevedere con certezza i movimenti del mercato, una conoscenza approfondita del panorama economico può offrire un vantaggio significativo nell’orientarsi nel volatile mondo del trading di criptovalute. Per avere successo nel trading è necessario un apprendimento e un adattamento continui. Siate curiosi, informati e fate sempre trading in modo responsabile.
Due diligence e ricerca personale
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Approfondimenti sul trading di Bitcoin: tendenze di mercato e casi di studio
Le tendenze del mercato finanziario tradizionale (TradFi) possono influenzare il prezzo di Bitcoin? In questo articolo analizziamo cinque casi di studio.
- Per prendere decisioni di trading consapevoli è essenziale comprendere la complessa relazione tra Bitcoin e gli indicatori economici tradizionali.
- Il Bitcoin ha mostrato diversi gradi di correlazione con i principali indici azionari, in particolare durante i periodi di stress economico.
- L’instabilità economica e i picchi di disoccupazione del 2020 potrebbero aver suscitato un crescente interesse da parte dei rivenditori verso Bitcoin.
- I tagli di emergenza dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve statunitense nel marzo 2020 sembrano aver portato a un rally del Bitcoin, in quanto correlati a un maggiore afflusso di liquidità nell’asset.
- L’aumento dell’inflazione nell’aprile 2021 ha coinciso con un significativo aumento del prezzo del Bitcoin, il che suggerisce il suo potenziale come copertura dall’inflazione.
- I periodi di crescita economica sono spesso correlati a trend positivi sia nei mercati azionari che in quelli di Bitcoin, ma il ruolo di Bitcoin durante le recessioni è meno prevedibile.
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