Muitos tokens de criptomoeda residem simultaneamente em mais do que uma cadeia de blocos. Por vezes, os utilizadores pretendem migrar activos entre cadeias para realizar uma transação disponível apenas em cadeias específicas. Este artigo explica o processo de movimentação de tokens criptográficos entre blockchains.
Principais conclusões:
- Embora uma moeda nativa exista originalmente na sua própria cadeia de blocos, as versões “wrapped” permitem a sua utilização noutras cadeias de blocos.
- A criptomoeda real não migra de uma cadeia para outra sem etapas adicionais realizadas pelo emissor.
- A detenção de activos fora de uma cadeia nativa acarreta alguns desafios que o utilizador deve ter em conta.
Como mover tokens de uma cadeia nativa: Pontes e trocas entre pares
Para compreender como funciona a migração de criptomoedas entre cadeias, vejamos um exemplo bem conhecido: Ethereum. A ETH é a moeda nativa da rede Ethereum, mas também existe em muitas outras cadeias como uma versão empacotada.
Como funcionam as pontes criptográficas centralizadas
O primeiro passo da migração é entregar a ETH original a uma parte de confiança, que mantém a ETH nativa e facilitará a migração. O utilizador obtém uma representação desse valor no sistema do terceiro. Por exemplo, ao depositar 1 ETH numa bolsa, o saldo da carteira indicará 1 ETH – A plataforma tem o ETH, enquanto o utilizador tem a promessa de que pode resgatar o saldo da carteira pelo mesmo montante de ETH; mas o utilizador já não tem controlo sobre o próprio ETH.
Se a bolsa suporta mais redes para ETH do que apenas Ethereum, então ela também funciona automaticamente como uma ponte. O saldo de ETH pode então ser retirado para qualquer cadeia suportada de escolha. Para um principiante, esta é a forma mais simples de mover activos de uma cadeia para outra.
Como funcionam as pontes de contratos inteligentes
Outra opção para mover um ativo criptográfico de uma cadeia para outra é utilizar uma versão descentralizada de uma ponte. Numa cadeia, um ativo é enviado para o contrato inteligente de uma ponte, que envia automaticamente o equivalente para a carteira na outra cadeia. Para que isto funcione, é necessário que haja liquidez suficiente no serviço, o que nem sempre é possível.
Uma outra opção consiste em transitar entre diferentes cadeias de blocos através de uma “troca atómica – também conhecido como comércio atómico entre cadeias – que é um contrato inteligente ponto-a-ponto executado por duas partes em duas cadeias. Ambas as partes interagem com um contrato inteligente no seu lado, concordam com a transação assinando-a digitalmente e, em seguida, enviam os seus fundos para o contrato inteligente, que liberta os fundos para a outra parte, completando a transação.
De que lado da ponte está o criptograma?
É importante notar que, apesar da expressão normalmente utilizada para descrever a ponte, em nenhum dos casos acima referidos a criptomoeda sai efetivamente de uma cadeia para outra. O Bridging é, de facto, uma representação de quem controla a moeda criptográfica e em que cadeia. A migração é apenas do ponto de vista do utilizador, porque o valor que detém migra de uma cadeia para outra. De um ponto de vista técnico, os activos de ambas as cadeias permanecem intactos. A única altura em que as quantidades de tokens nestas cadeias são alteradas é quando um emissor de tokens queima tokens numa cadeia e emite novos tokens noutra.
Mover fichas: Razões e opções
Um caso de uso comum para um token wrapped é mover o saldo de uma carteira de uma plataforma para outra. Para além das transferências, uma razão típica para movimentar saldos entre cadeias inclui o interesse em acções que ocorrem noutra cadeia, quer se trate de oportunidades de rendimento atractivas, de cunhagem NFT ou similares. Mas se os activos ainda não estiverem nessa cadeia, terão de ser migrados para começar.
Desde que a rede seja suportada por ambas as plataformas, ao efetuar uma transferência deste tipo, o utilizador pode escolher a opção mais barata e mais rápida, em vez de ser forçado a utilizar a rede nativa, que pode ser mais lenta ou mais cara.
Moedas e fichas populares que podem ser transferidas entre cadeias
Bitcoin embrulhado
A criptomoeda original, Bitcoin(BTC), é também um token muito popular. O seu valor é relativamente estável em comparação com o mercado das altcoins, uma vez que possui uma grande liquidez. Devido a este facto, muitas cadeias optam por incorporar as suas próprias versões de Bitcoin, que podem então ser utilizadas de várias formas, tais como negociação e como garantia.
A Bitcoin é relativamente cara e muito lenta para passar de uma carteira para outra na sua forma nativa, pelo que as versões embrulhadas são um excelente recipiente para levar rapidamente a Bitcoin de um local para outro.
ETH e Ethereum embrulhados
O éter(ETH), a segunda criptomoeda mais popular, é também extremamente popular como token de embrulho porque muitas das cadeias para as quais pode ser migrado também funcionam da mesma forma que o Ethereum, normalmente apenas com taxas mais baixas. A própria cadeia Ethereum é também o destino mais popular para as versões embrulhadas das moedas de outras cadeias.
Como migrar Stablecoins
Várias stablecoins como USDT, USDC e TUSD também estão presentes em várias cadeias. Mas, ao contrário das versões embrulhadas do BTC e do ETH, eles podem existir nativamente em várias cadeias porque são tokens em vez de moedas: o emissor pode optar por emiti-los em qualquer uma das cadeias que deseja suportar. Para além das cadeias suportadas oficialmente, outras cadeias podem incorporar as suas versões de tokens wrapped; estas não são diretamente resgatáveis a partir dessa cadeia, mas podem ser transferidas para uma cadeia suportada nativamente para resgate.
Desafios dos tokens em cadeias não nativas
Vale a pena conhecer a relação entre um ativo não nativo e um ativo nativo: por quem é emitido o ativo não nativo e quais são os passos para regressar à segurança da cadeia nativa.
Tal como acontece com a maioria dos projectos de token, o emissor do token deve ser uma entidade em quem o utilizador possa confiar. Analisar quem é o emitente pode ajudar a determinar se existe apoio suficiente para o resgate e garantir ao utilizador que os seus tokens nativos serão mantidos em segurança enquanto utiliza a versão “wrapped”.
Desaparecimento de pontes
Em termos de segurança, por exemplo, se houver apenas uma ponte oferecendo uma versão não-nativa do USDT em uma cadeia alternativa hipotética que não é diretamente suportada pelo Tether, e essa ponte cair, o USDT mantido na cadeia alternativa poderia potencialmente se tornar inútil, uma vez que não poderia mais ser recuperado ou resgatado.
Ponte Hacks
Um risco adicional, por exemplo, é se uma ponte que contém o token nativo for pirateada e os tokens nativos forem roubados: As pessoas que utilizaram a ponte e que detêm versões “wrapped” do token podem não conseguir migrar esses tokens de volta para a cadeia nativa. Ao armazenar valor a longo prazo, é mais seguro fazê-lo numa cadeia suportada nativamente, uma vez que elimina estes pontos de falha que podem tornar os activos inúteis.
Limitações da plataforma
Por último, algumas plataformas podem apenas suportar Ethereum e a transferência de criptomoeda para essa plataforma sem ter isso em conta pode resultar na perda de fundos. Devido aos riscos associados à utilização de tokens “wrapped”, é melhor estar familiarizado com o conceito de activos existentes em várias cadeias; verifique sempre se a cadeia é suportada pelo destinatário.
Palavras finais: Mover tokens entre cadeias é uma boa ideia?
A migração é vantajosa porque os activos de um utilizador podem ser utilizados em vários ecossistemas. Em determinadas circunstâncias, a migração para uma cadeia de blocos diferente pode também permitir minimizar as taxas de transferência e tornar as transferências mais rápidas do que na cadeia inicial.
É essencial ter consciência de que, em cada passo entre a cadeia nativa e a cadeia em que reside o ativo (ou o controlo do utilizador sobre o mesmo), existe um potencial ponto de falha que, no pior dos casos, pode restringir a capacidade do utilizador de regressar ao ponto de origem.
Diligência devida e fazer a sua própria investigação
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O desempenho passado não é uma garantia ou um indicador do desempenho futuro. O valor dos activos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo criptográfico, é essencial que faça a sua investigação e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.
