O que é a dominância do Bitcoin?

Aprimore seu conhecimento sobre criptomoedas com este guia para iniciantes sobre a dominância do Bitcoin, como ela é medida e como usá-la em negociações.

Feb 13, 2024
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Btc Dominance F

Principais informações:

  • A dominância do Bitcoin é a proporção da capitalização de mercado do Bitcoin em relação à capitalização de mercado geral das criptomoedas.
  • Serve como uma métrica usada pelos traders de criptomoedas para tentar obter um pulso do mercado, identificar possíveis tendências e oportunidades de negociação e entender as tendências no mercado de altcoins.
  • O domínio flutuante do Bitcoin ao longo do tempo pode ajudar os traders a decidir como se posicionar no mercado.
  • É importante observar que a dominância do Bitcoin na capitalização de mercado não reflete seu valor real, nem significa um influxo repentino de dinheiro no mercado.
  • O aumento ou a diminuição da dominância do Bitcoin não é necessariamente algo bom ou ruim; ele serve estritamente como uma ferramenta que pode dar aos participantes do mercado uma perspectiva melhor de como o espaço cripto está evoluindo.

Introdução

Em termos simples, a dominância do Bitcoin é a relação entre o valor de mercado do Bitcoine o valor de mercado global das criptomoedas. Mas para aqueles que são novos no espaço cripto, o que isso significa exatamente e como é usado? A seguir, descrevemos os prós e contras dessa importante métrica.

O que é a dominância do Bitcoin?

Em mais detalhes, a dominância do Bitcoin é um valor percentual calculado com base na capitalização de mercado atual do Bitcoindividida pela capitalização de mercado global de criptomoedas. Por exemplo, no momento em que este artigo foi escrito, a capitalização de mercado do Bitcoin era de US$ 539 bilhões, enquanto a capitalização de mercado global das criptomoedas era de US$ 1,16 trilhão. Dividir US$ 539 bilhões por US$ 1,16 trilhão é igual a 46% – essa é a participação da capitalização de mercado das criptomoedas no Bitcoin.

A capitalização demercado do Bitcoin é calculada multiplicando-se o número de bitcoins em circulação pelo seu preço de mercado atual por moeda. Até o momento, existem aproximadamente 19,3 milhões de bitcoins em circulação (com um suprimento máximo de 21 milhões), negociados ao preço de US$ 27.800 – a capitalização de mercado no momento da redação deste artigo é, portanto, de ~US$ 539 bilhões.

Como os traders de cripto usam a dominância do Bitcoin

Essa proporção é derivada da relação do Bitcoin com o restante do mercado cripto. Ele serve como uma métrica que pode ser usada por traders de criptomoedas para obter um pulso do mercado, gerenciar riscos, e ajudar a identificar possíveis tendências e oportunidades de negociação, normalmente em conjunto com outros conjuntos de dados.

Observando os dados históricos, uma parte significativa do mercado de criptomoedas geralmente segue a forma e a direção que o Bitcoin toma (veja o diagrama abaixo). Como o Bitcoin domina a maior parte da capitalização geral do mercado de criptomoedas, ele tem sido historicamente correlacionado de forma alta e positiva com a maioria das altcoins, que reagem fortemente ao seu movimento de preço. Com essa correlação, alguns sugerem que a dominância do Bitcoin também pode ajudar a entender as tendências do mercado de altcoins.

Quando a dominância do Bitcoin muda?

Para entender o que afeta as mudanças na dominância do Bitcoin, vamos analisar os dois fatores que compõem a proporção: A capitalização de mercado do Bitcoin e a capitalização global do mercado cripto.

  • Por exemplo, como a quantidade de bitcoins em circulação não aumentará significativamente em um curto espaço de tempo, considera-se que o preço do Bitcoin tem uma influência maior sobre sua capitalização de mercado em comparação com o número de moedas em circulação. (Restam apenas cerca de 1,7 milhão de bitcoins para serem minerados, e a taxa de inflação anualizada, ou a taxa na qual os preços subiram nos últimos 12 meses, é de aproximadamente 1,5% no momento em que este artigo foi escrito). Historicamente, à medida que o preço do Bitcoin aumentava ao longo do tempo, havia uma tendência de que seu domínio do mercado também aumentasse proporcionalmente. Porém, com o surgimento de novos avanços e inovações nas altcoins, essa tendência de dominância do Bitcoin pode não persistir no longo prazo.
  • A capitalização de mercado do Bitcoin é apenas uma parte da equação: Embora não haja uma ciência exata para isso, outros fatores também podem afetar a dominância do Bitcoin, como a atividade do mercado de altcoins e as condições de mercado que podem, em última análise, afetar a capitalização total do mercado cripto.

A dominância do Bitcoin pode estar enfrentando um declínio constante à medida que o número de altcoins cresce e os mercados cripto se diversificam ao longo do tempo. No entanto, dependendo do desempenho geral do mercado de altcoins, a dominância do Bitcoin pode flutuar ao longo do tempo. São essas mudanças e flutuações intermediárias que interessam aos traders, pois podem atuar como indicadores da fase atual do mercado, o que pode ajudar os traders a decidir, ao analisar várias métricas diferentes, como desejam se posicionar adequadamente.

Dominância do Bitcoin ao longo do tempo

O Bitcoin tinha cerca de 99% da participação no mercado de criptomoedas quando foi lançado pela primeira vez em 2009. O cenário cripto era menor e não havia muitas outras criptomoedas naquela época. Quatro anos depois, o Bitcoin dominava 94%, pois havia apenas algumas altcoins que competiam com ele no mercado. Mesmo quando o Ethereum entrou no mercado em 2015, o domínio do Bitcoin ainda estava em torno de 90%.

Domínio em 2017

As coisas começaram a mudar em 2017: O domínio do Bitcoin caiu de 96% em fevereiro de 2017 para um mínimo de 37% no início de 2018. Durante esse período, o Ethereum obteve sucesso inicial, ancorado por uma febre de ofertas iniciais de moedas (ICOs) e o nascimento de novas moedas e tokens. Houve um aumento no entusiasmo pelas altcoins, e a especulação dos participantes do mercado era alta. Essa mudança fez com que a dominância do Bitcoin despencasse.

No entanto, essa febre de ICOs não durou muito, pois o preço do Bitcoin atingiu temporariamente um novo recorde histórico no final de dezembro de 2017, antes de despencar nos meses seguintes. Embora o preço do Bitcoin tenha continuado a cair, sua dominância também permaneceu baixa. A diminuição da confiança e o aumento do sentimento negativo experimentado pelo mercado em geral acabaram levando à queda das criptomoedas em 2018 e ao consequente mercado em baixa, que durou cerca de um ano.

Leia mais sobre nossa análise detalhada dos mercados em baixa.

Dominância em 2019-2020

Por volta de 2019, o mercado de criptomoedas diminuiu e foi corrigido, e o preço do Bitcoin continuou a se recuperar junto com sua dominância. Antes da redução do Bitcoin pela metade em 2020, sua dominância aumentou, saltando em algum lugar na faixa de 60% a 70%.

Embora a redução pela metade tenha levado a dominância do Bitcoin a um nível alto em maio de 2020, sua dominância caiu significativamente de ~66% para ~55% devido ao verão DeFi, quando muitos tokens DeFi apareceram e ganharam força.

Dominância em 2021

O preço do Bitcoin começou a subir rapidamente de novo em 2021, quando sua capitalização de mercado atingiu uma taxa sem precedentes de 700% desde março de 2020, ultrapassando seu recorde histórico anterior em uma quantidade significativa.

Nesse período, houve um interesse crescente em cripto por parte de clientes institucionais e celebridades. Novas inovações deram lugar ao surgimento de DeFi e tokens não fungíveis (NFTs), e os clientes de varejo estavam mergulhando nas altcoins. A confiança nos mercados cripto aumentou novamente, mas diminuiu relativamente para o Bitcoin. Isso fez com que o Bitcoin perdesse gradualmente mais participação de mercado para as altcoins, e sua dominância permaneceu abaixo de 40% desde então (no momento em que este artigo foi escrito).

Por que a dominância do Bitcoin ainda é importante hoje?

A dominância do Bitcoin é uma das fontes de dados que alimenta o índice de medo e ganância das criptomoedas. Índice de Medo e Ganância – um importante indicador de sentimento do mercado que visa medir se determinados mercados ou ativos estão sendo negociados acima ou abaixo de seu suposto valor como resultado do sentimento geral do mercado; ele analisa se o medo ou a ganância é mais dominante no mercado. Um aumento na dominância do Bitcoin geralmente sinaliza medo.

Em alguns cenários, a proporção também pode sinalizar o início de uma temporada de altcoin, que se refere ao período em que várias altcoins aumentam rapidamente de preço em relação ao dólar e ao Bitcoin simultaneamente. A dominância do Bitcoin é uma das métricas mais relevantes para a temporada de altcoin, em que altcoins populares ganham a preferência do mercado e seu desempenho geralmente é melhor do que o do Bitcoin, reduzindo assim a participação do Bitcoin no mercado de criptomoedas e sua dominância.

Além disso, há outras maneiras pelas quais os participantes do mercado usam a dominância do Bitcoin para tomar decisões de negociação. Uma delas é uma estratégia que fornece sinais de compra e venda, que usam a dominância do Bitcoin para determinar a tendência mais forte.

Em resumo:

Conclusão – Qual é o peso da dominância do Bitcoin?

Embora a dominância do Bitcoin possa ser uma ferramenta útil para os traders, ela vem com seu próprio conjunto de isenções de responsabilidade. Uma delas é que ela está começando a mostrar um comportamento sem precedentes, provavelmente perdendo lentamente seu papel como indicador de sentimento.

Alguns no espaço cripto estão questionando sua confiabilidade como indicador de mercado, dada a complexidade inerente ao ecossistema cripto. Há também outros fatores não contabilizados na proporção, como bitcoins perdidos e liquidez do mercado, que podem afetar a capitalização de mercado do Bitcoin e, portanto, distorcer a métrica.

O espaço cripto é complexo e difícil de prever. Os traders precisam procurar muitos sinais diferentes para determinar uma estratégia de negociação adequada. A dominância do Bitcoin é apenas um desses sinais, e confiar somente nela não é o ideal.

Também vale a pena observar que a dominância do Bitcoin na capitalização de mercado não reflete seu valor real, nem significa um súbito influxo de dinheiro no mercado. Em vez disso, é uma métrica baseada na oferta circulante e no preço de mercado atual, o que pode indicar o sentimento do mercado.

Além disso, com cada vez mais altcoins entrando no mercado, é de se esperar que a dominância do Bitcoin continue caindo. Como o ecossistema de altcoins continua se expandindo, é difícil dizer o quanto a dominância do Bitcoin será útil como indicador para o mercado mais amplo no futuro. O aumento ou a diminuição da dominância do Bitcoin não é necessariamente algo bom ou ruim; ele serve como uma ferramenta que pode dar aos traders alguma perspectiva de como o espaço cripto está evoluindo.

Faça a diligência devida e sua própria pesquisa

Todos os exemplos listados neste artigo são apenas para fins informativos. Você não deve interpretar nenhuma dessas informações ou outros materiais como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro, de segurança cibernética ou outro. Nada aqui contido deve constituir uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros criptoativos. Os retornos sobre a compra e venda de criptoativos podem estar sujeitos a impostos, inclusive imposto sobre ganhos de capital, em sua jurisdição.

O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo ou uma quantia substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.

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