Bitcoin x Solana: Comparando um pioneiro com uma visão otimizada

Explore as diferenças entre Bitcoin e Solana, comparando a confiabilidade e escassez da criptomoeda original com a velocidade, escalabilidade e inovação da Solana.

Introdução

Bitcoin (BTC) foi a primeira moeda digital a ganhar ampla adoção. Uma pessoa ou grupo anônimo, Satoshi Nakamoto, usou a tecnologia de “registro distribuído” (blockchain) para criar uma moeda digital para transações peer-to-peer (P2P). Bitcoin é uma reserva virtual de valor e um meio de troca sem depender de governos centralizados ou grandes instituições financeiras, criando o potencial de revolucionar a economia global. Seus recursos mais importantes incluem um limite máximo de 21 milhões de BTC para limitar a inflação e um mecanismo de consenso trustless chamado Proof of Work (PoW). Os traders de Bitcoin também compram e vendem BTC pelo potencial de alta preço. No entanto, o Bitcoin é criticado pela lentidão do processamento das transações e pelo elevado consumo de energia.

Bitcoin deu origem ao movimento de finanças descentralizadas (DeFi), mas muitos viram potencial na tecnologia blockchain além do que o BTC estava fazendo. Assim, Anatoly Yakovenko criou Solana (SOL) como uma rede blockchain que oferece escalabilidade sem comprometer descentralização ou segurança. Transações em SOL são processadas muito mais rapidamente que as do Bitcoin, e a blockchain programável subjacente permite que os desenvolvedores criem aplicações descentralizadas (dapps) como “GameFi” e mercados de token não-fungíveis (NFT). Solana é carbono-neutro graças à sua inovadora combinação dos mecanismos de consenso Proof of Stake (PoS) e Proof of History (PoH). Ainda assim, sua rede pode ser instável, e sua oferta máxima infinita produz tokenomics inflacionário.

Nenhum dos dois carece de ambição, mas como o Bitcoin e a Solana se comparam? Vamos comparar duas visões concorrentes do que a criptomoeda pode ser.

Principais diferenças entre BTC e SOL

Visão geral do Bitcoin

Em um white paper de 2008 intitulado “Bitcoin: Um sistema de dinheiro eletrônico peer-to-peer”, Satoshi Nakamoto descreveu pela primeira vez o Bitcoin como uma moeda digital para transações eletrônicas. Em 3 de janeiro de 2009, a rede Bitcoin foi lançada quando Nakamoto mintou o primeiro bloco da blockchain Bitcoin, conhecido como o “bloco gênese”; o primeiro mercado de negociações públicas foi aberto em julho de 2010.

Transações eram raras nos primeiros dias do Bitcoin, sendo Bitcoin Pizza Day em 22 de maio de 2010 amplamente reconhecido como o primeiro uso comercial do Bitcoin. Nakamoto esteve inicialmente envolvido na comunidade do Bitcoin, mas afastou-se para facilitar a descentralização. Nakamoto transferiu o controle da chave de alerta da rede Bitcoin e o repositório de código para Gavin Andresen em 23 de abril de 2011. Andresen posteriormente tornou-se o desenvolvedor principal da Fundação Bitcoin. Hoje, a comunidade do Bitcoin governa a promoção e upgrades com apoio da Fundação Bitcoin.

Bitcoin facilita transações financeiras entre pessoas e empresas sem depender de moedas fiduciárias controladas por governos mundiais ou bancos centrais. Os defensores argumentam que moedas confiáveis são essenciais para competir em um mercado global, e a natureza independente do Bitcoin garante um cenário equilibrado. Nos últimos anos, BTC também se tornou um produto financeiro em fundos negociados em bolsa (ETFs), e atrai comparações ao ouro como uma reserva de valor confiável.

O protocolo do Bitcoin passou por vários upgrades desde seu lançamento, incluindo Segregated Witness (SegWit), um upgrade de software ativado em agosto de 2017 que permite que blockchains Layer-2 sejam construídas na rede Bitcoin para expandir sua funcionalidade. A Lightning Network, acelerando o processamento de transações ao retirar transações off-chain, é o exemplo mais proeminente. O soft-fork do Taproot de novembro de 2021 melhorou a funcionalidade para contratos inteligentes e Layer-2s.

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Visão geral da Solana

Solana é um protocolo de chain única que visa resolver o “trilema da blockchain“, um termo cunhado pelo cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, que descreve como todas as blockchains podem otimizar dois de três aspectos: descentralização, escalabilidade e segurança, à custa de um deles. Anatoly Yakovenko não queria comprometer nenhum deles, publicando um white paper em novembro de 2017 detalhando um método de controle de tempo para sistemas distribuídos chamado “proof-of-history”, onde eventos históricos provando que um evento ocorreu em um momento específico automatizavam o processo de ordenação de transações na blockchain, removendo um dos maiores obstáculos à escalabilidade.

Yakovenko fez parceria com ex-colegas da Qualcomm, como Greg Fitzgerald, para publicar o primeiro white paper oficial do projeto e uma blockchain interna de proof-of-history, a Testnet, em fevereiro de 2018. Yakovenko, Fitzgerald, outro ex-colega da Qualcomm, Stephen Akridge, e outros mais tarde começaram a empresa que se tornou a Solana Labs. Solana é considerada uma das blockchains mais rápidas, teoricamente capaz de processar mais de 3.600 transações por segundo (tps). Seu ecossistema inclui mercados de NFT, títulos de videogame e uma coleção robusta de altcoins.

No entanto, uma das principais fraquezas da Solana é a instabilidade da rede. Uma falha pode paralisar todo o sistema e impedir o processamento de transações por horas. Felizmente, a comunidade de Solana trabalha duro para identificar e corrigir essas questões sempre que surgem, fazendo com que as falhas na rede sejam o estímulo para um sistema cada vez mais confiável. Por exemplo, uma interrupção de 4,5 horas em 31 de maio de 2022 levou a atualizações que protegiam a rede contra bugs semelhantes envolvendo “transações de nonce duráveis“.

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Comparação de ecossistemas: BTC e SOL

Mecanismos de consenso do Bitcoin e da Solana

A rede do Bitcoin confirma transações por meio de um mecanismo de consenso PoW. Transações incluídas em um bloco são acompanhadas por uma prova matemática de trabalho, ou a solução de um quebra-cabeça matemático complexo. A única maneira de resolver o quebra-cabeça é por tentativa e erro, então mineradores de Bitcoin usam computadores poderosos para competir para encontrar a solução mais rápido. O vencedor reivindica todas as taxas de transação associadas ao bloco, além de uma recompensa de bloco definida. Este sistema é seguro e confiável, mas relativamente lento e com alto consumo de energia. Estima-se que o consumo anual de energia do BTC varie de 91 a 150 terawatts-hora (TWh), o que significa que usa mais energia do que o consumo total de eletricidade da Finlândia.

Recompensas de bloco são como novos BTC são adicionados ao ecossistema, e essas recompensas são reduzidas em 50% aproximadamente a cada quatro anos por meio de um evento chamado halving do Bitcoin. Eventualmente, os mineradores liberarão todo o fornecimento de 21 milhões do Bitcoin, o que irá deixar as taxas de transação como sua principal compensação.

A rede da Solana confirma transações por meio de uma combinação de mecanismos de consenso PoS e PoH. Sob o Proof of Stake, nodes especiais, chamados de “validadores”, são responsáveis por processar novas transações e adicionar novos blocos à blockchain. Os operadores de validadores fazem stake de SOL para aumentar seu poder de voto e podem abrir seus node para stakes adicionais de outros titulares de Solana, ou “delegadores”. Stakes são importantes porque dão a todos os validadores um incentivo financeiro para seguir o protocolo. Quando os validadores recebem recompensas por adicionar blocos à blockchain, estas são proporcionalmente divididas com todos os delegadores.

O mecanismo de consenso Proof of History usa funções de atraso verificáveis (VDFs) para permitir que os nodes gerem timestamps localmente por meio de computações SHA-256. Já que os timestamps não são transmitidos pela rede, as transações contêm muito menos dados e podem ser processadas mais rapidamente. O PoH também reduz o consumo de energia da Solana para 0,0067 watts-hora (Wh) por transação, ou menos do que acender uma lâmpada de LED por uma hora (0,01 kWh).

Escalabilidade do Bitcoin e da Solana

O Bitcoin enfrenta desafios quando se trata de escalabilidade. A rede tem uma média de sete tps, o que não é suficiente para processar transações mundialmente sem taxas significativas e tempos de espera mais longos. O PoW está entre as maiores razões para isso, mas é um componente tão integral do protocolo Bitcoin que qualquer mudança comparável à “The Merge” do Ethereum é improvável.

A equipe da Solana a projetou especificamente para escalabilidade, oferecendo processamento rápido de transações com pouca pegada de carbono. As taxas de transação em SOL são baixas com uma mediana de US$ 0,00064, então a Solana é um meio viável de troca para compras diárias.

Comparação de tokenomics

Casos de uso do Bitcoin

BTC é a criptomoeda nativa da rede Bitcoin para taxas de transação e compensação de mineradores, e seu limite rígido de 21 milhões cria escassez, tornando o Bitcoin uma reserva de valor segura comparável ao ouro. O Bitcoin tem a maior liquidez de qualquer criptomoeda, e os titulares podem facilmente trocá-lo por dinheiro fiduciário ou outras criptomoedas em plataformas confiáveis como a Crypto.com. BTC está ganhando aceitação crescente na comunidade financeira por meio de ETFs, futuros e outros produtos financeiros.

Aceitação como método de pagamento

Bitcoin é o nome mais reconhecível na criptomoeda, e é compatível com quase qualquer comerciante que aceita cripto. Alguns grandes nomes do comércio que aceitam pagamentos em BTC incluem Starbucks, Newegg Electronics, Whole Foods Market e Overstock.com. Além disso, pequenos vendedores podem aceitar Bitcoin para se diferenciarem dos concorrentes. Exemplos incluem Shiny Leaf (cuidados com a pele e cabelo) e Bloom Audio. Os titulares de BTC também podem comprar vale-presentes ou fazer compras por meio de serviços como Crypto.com Pay.

Casos de uso de Solana

SOL é o token nativo do ecossistema Solana usado para fazer staking, taxas de gás e acessar dapps. Os titulares de SOL compram memecoins, NFTs e produtos eletrônicos todos os dias. SOL também é uma reserva virtual de valor que os traders convertem em outros tokens ou moedas fiduciárias em plataformas como a Crypto.com, embora não tenha tanta liquidez quanto o BTC.

Aceitação como método de pagamento

Negócios que aceitam pagamentos em SOL incluem GELID Solutions (hardware para computador e soluções térmicas), Pita Barcelona (relógios mecânicos personalizados e feitos à mão) e Trovelle (marcas de moda conhecidas). Alternativamente, os titulares de SOL podem comprar cartões-presente para lojas bem conhecidas sem pagamentos em criptomoedas ou usar um serviço como o Crypto.com Pay.

Momentos-chave de precificação

Cripto pode ser uma classe de ativos altamente volátil, com BTC e SOL passando por grandes oscilações de preço com base em eventos atuais, economia global, influenciadores e forças de mercado aleatórias. Veja abaixo a cronologia para cada token:

Bitcoin — Principais ocorrências de preços

Solana — Principais ocorrências de preços

Desempenho e métricas de mercado

Bitcoin é a maior criptomoeda por vários critérios. Ele tem a maior capitalização de mercado, de pouco menos de US$ 1,9 trilhão até o momento da redação deste artigo, na faixa de preço de mais de US$ 100.000 por token. BTC é anti-inflacionária graças à sua oferta limitada de 21 milhões, dos quais 19,8 milhões já estão em circulação. Essa combinação de popularidade e escassez torna o Bitcoin a moeda mais valiosa no mundo cripto.

A Solana tem capitalização de mercado de cerca de US$ 75,3 bilhões até o momento da redação deste artigo. Ela não tem fornecimento limitado, com pouco mais de 475 milhões de SOL em circulação, então não possui a escassez do Bitcoin. Solana também tem tokenomics inflacionário, pois novos tokens são lançados constantemente por recompensas de staking. No entanto, o ecossistema de dapps da Solana cria demanda e especulação suficiente para uma faixa de preço de US$ 120 a US$ 260.

Desenvolvimentos e roadmaps: BTC e SOL

Roadmap do Bitcoin

O Bitcoin não tem um roadmap definido. Em vez disso, depende de sua comunidade para aprovar e implementar upgrades. Além disso, a maioria dos desenvolvedores prefere não modificar o protocolo do Bitcoin diretamente, optando por trabalhar em projetos auxiliares, como blockchains Layer-2. Não há indicação de que o Bitcoin terá modificações significativas em breve, mas também não precisa delas sendo a principal criptomoeda da indústria.

Comunidade do Bitcoin

Criptomoedas dependem do suporte da comunidade para seu valor, e o sentimento nas redes sociais pode fornecer insights sobre a trajetória futura de um token. Bitcoin possui o maior número de seguidores nas redes sociais do setor, com 7,5 milhões de seguidores no X e 7,7 milhões de seguidores no Reddit até o momento da redação deste artigo, dando-lhe uma grande e apaixonada comunidade.

Roadmap da Solana

A Fundação Solana administra a Solana, mas depende de um sistema de aprovação descentralizado da comunidade para atualizações, e o roadmap da Solana é ambicioso. O item mais significativo é Firedancer, um cliente validador de alto desempenho projetado para aumentar significativamente as capacidades de processamento de transações, resiliência e eficiência da Solana por meio do sharding. Espera-se que seja lançado na Mainnet da Solana em 2025. O Solana Labs também está planejando upgrades, incluindo suporte para linguagens de programação adicionais e um processador de transações concorrentes chamado Runtime v2.

Comunidade da Solana

A Solana tem 3,2 milhões de seguidores no X e 395.000 no Reddit até o momento da redação deste artigo. Isso pode parecer pequeno comparado ao grande número de seguidores do Bitcoin, mas Solana tem uma das maiores comunidades entre todas as criptomoedas.

Conclusão

Comparar Bitcoin e Solana é difícil, pois eles representam visões diferentes do que cripto pode ser. Bitcoin é uma reserva de valor inigualável com escassez extrema. Solana é mais prática para as funções de cripto, com transações mais rápidas e taxas mais baixas.

Especuladores de cripto podem preferir o potencial de valorização do Bitcoin ou a acessibilidade relativa da Solana. Comerciantes podem optar pela marca reconhecível do Bitcoin ou pela estabilidade relativa de preços da Solana. Desenvolvedores escolhem a Solana, já que sua blockchain programável e ecossistema diverso de dapps oferecem oportunidades.

Sempre pesquise o tokenomics de uma criptomoeda, a equipe de desenvolvimento, o histórico de preços e o roadmap antes de comprar.

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