Tassi di finanziamento delle criptovalute 2023: comprendere il loro impatto sul trading e perché sono importanti

Punti di forza:

• I tassi di finanziamento nel mercato delle criptovalute svolgono un ruolo cruciale nel mantenere l’allineamento tra i contratti futures perpetui e il prezzo dell’asset sottostante.
• Incentivando determinati comportamenti commerciali, i tassi di finanziamento aiutano a far convergere il prezzo dei contratti perpetui con il prezzo spot dell’asset.
• Comprendere i tassi di finanziamento può fornire informazioni sul sentiment dei trader e servire a prendere decisioni di trading informate.
• Finanziare l’arbitraggio e sfruttare le differenze nei tassi di finanziamento tra gli scambi può offrire una strategia a basso rischio per generare profitti.
• Sebbene i tassi di finanziamento siano uno strumento prezioso, è importante considerare molteplici fattori ed eseguire un’analisi approfondita prima di prendere decisioni di trading.

Quali sono i tassi di finanziamento?

Il pagamento del finanziamento è un meccanismo utilizzato nei contratti futures perpetui per incoraggiare il prezzo di riferimento del contratto perpetuo ad allinearsi al prezzo dell’indice sottostante. Quando il tasso di finanziamento è positivo, i detentori di posizioni lunghe pagano i finanziamenti ai detentori di posizioni corte . Quando il tasso di finanziamento è negativo, i detentori di posizioni corte pagano i finanziamenti ai detentori di posizioni lunghe.

Per informazioni più complete sui pagamenti dei finanziamenti, sui calcoli e sui tempi di liquidazione, visita la nostra pagina delle domande frequenti .

Come funzionano i tassi di finanziamento?

I tassi di finanziamento prevedono che una parte dell’operazione paghi una piccola commissione all’altra parte. I meccanismi specifici dei tassi di finanziamento possono variare a seconda delle borse, ma il principio generale rimane lo stesso. Consideriamo uno scenario in cui il prezzo dei contratti futures perpetui viene scambiato al di sopra del prezzo spot dell’asset sottostante.

In questo caso, il tasso di finanziamento viene adeguato per incentivare la vendita o la chiusura di posizioni lunghe, laddove i trader che detengono posizioni lunghe su contratti perpetui devono pagare una commissione di finanziamento ai trader che detengono posizioni corte. La commissione di finanziamento è generalmente una piccola percentuale della dimensione della posizione, calcolata a intervalli regolari, ad esempio ogni otto ore.

Al contrario, se il prezzo dei contratti perpetui deve essere adeguato al ribasso, il tasso di finanziamento incentiva l’acquisto o la chiusura di posizioni corte, dove i detentori di posizioni corte devono pagare una commissione di finanziamento ai detentori di posizioni lunghe. Implementando i tassi di finanziamento in questo modo, gli scambi mirano a ridurre il divario tra il prezzo dei contratti perpetui e il prezzo spot dell’asset.

Importanza dei tassi di finanziamento nel trading

Comprendere i tassi di finanziamento fornisce informazioni preziose sul sentiment dei trader e sulle dinamiche del mercato. Tassi di finanziamento elevati spesso indicano un elevato interesse per operazioni lunghe con leva finanziaria, suggerendo un sentimento di mercato rialzista . Al contrario, tassi di finanziamento bassi o negativi suggeriscono una posizione corta affollata e un sentimento di mercato ribassista . Monitorando i tassi di finanziamento, i trader possono valutare il sentiment prevalente e potenzialmente utilizzarlo come fattore per identificare le opportunità di trading.

Utilizzo dei tassi di finanziamento come indicatore

Per utilizzare in modo efficace i tassi di finanziamento come indicatori, è essenziale comprendere la loro relazione con le tendenze del mercato e i movimenti dei prezzi. Sebbene i tassi di finanziamento forniscano informazioni sul sentiment, è importante analizzarli insieme ad altri indicatori per convalidare le decisioni commerciali.

Di seguito è riportato un riepilogo per aiutare i trader a interpretare i tassi di finanziamento:

• Tasso di finanziamento elevato con prezzo in aumento: questo scenario suggerisce un’operazione lunga e affollata e può indicare una potenziale inversione o correzione del mercato.
  
• Tasso di finanziamento in diminuzione con un prezzo in aumento: questa situazione può indicare che la maggioranza sta contrastando il movimento al rialzo.
  
• Tasso di finanziamento basso o negativo con un prezzo in calo: ciò suggerisce un’operazione short affollata e può indicare una potenziale inversione o correzione nel mercato.

È importante notare che i tassi di finanziamento non dovrebbero essere l’unico fattore che guida le decisioni di trading. Sebbene possano fungere da indicatore del sentiment, fare affidamento esclusivamente sui tassi di finanziamento potrebbe non produrre risultati coerenti. È fondamentale considerare molteplici fattori, come l’analisi tecnica , le tendenze del mercato e gli indicatori fondamentali , prima di prendere decisioni di trading.

Tassi di finanziamento su Crypto.com

Per promuovere l’entità del tasso di finanziamento, Crypto.com Exchange ha lanciato un nuovo meccanismo di tasso di finanziamento nel luglio 2023. Il nuovo calcolo fornisce grandezze del tasso di finanziamento più significative. Sebbene introdotta dalla maggior parte degli scambi di criptovalute, la pubblicazione del tasso di finanziamento rispetto al programma di pagamento di Crypto.com è unica: il meccanismo fornisce prevedibilità del tasso di regolamento del finanziamento creando allo stesso tempo incentivi di arbitraggio.

Modifiche chiave

Dal 31 luglio 2023, 08:00 UTC, gli utenti idonei al trading di derivati ​​vedranno i seguenti indicatori nella pagina Trading :

• Finanziamenti attuali:
  • Viene visualizzato il tasso di finanziamento orario (calcolato dall’intervallo precedente) che viene stabilito alla fine di ciascuna ora dell’intervallo di quattro ore. Ad esempio, se ci troviamo nell’intervallo 00:00–04:00 UTC, lo stesso tasso visualizzato verrà utilizzato per eseguire i pagamenti dei finanziamenti alle 01:00, 02:00, 03:00 e 04:00 UTC.

• Prossimo finanziamento stimato:
  • Viene visualizzato il tasso di pagamento orario stimato del finanziamento alla fine di ogni ora nell’intervallo di quattro ore successivo (in UTC).

Esempio

Supponendo che l’orario di chiusura della sessione sia le 02:00 UTC, un trader con una posizione aperta su BTCUSD Perpetuals dovrebbe interpretare gli indicatori di finanziamento come segue:

• Tasso di finanziamento orario attuale: -0,00150% (00:00–04:00 UTC)
  • 02:00 UTC rientra nell’intervallo 00:00–04:00 UTC. Si tratta dello stesso tasso utilizzato per regolare i finanziamenti su qualsiasi posizione aperta alla fine di ogni ora in questo intervallo di quattro ore.

• Tasso di finanziamento successivo stimato: -0,0060% (04:00–08:00 UTC)
  • Ciò non si applica alla liquidazione di fine sessione delle 02:00, poiché la tariffa è effettiva solo durante l’intervallo 04:00–08:00 UTC.

Aggiunte API

I seguenti abbonamenti Websocket per i dati di mercato sono disponibili per gli utenti dell’API Crypto.com Exchange:

• Finanziamento: {instrument_name}
  • Canale esistente che restituisce la tariffa oraria fissa, che si salda allo scadere dell’ora.

• Finanziamento stimato: {instrument_name}
  • Nuovo canale che restituisce la tariffa oraria stimata, che inizia nell’intervallo successivo.

Fare riferimento alla documentazione API per i dettagli completi.

Conclusione

I tassi di finanziamento delle criptovalute svolgono un ruolo fondamentale nel mantenere l’allineamento tra i contratti futures perpetui e il prezzo dell’asset sottostante. Incentivando comportamenti commerciali specifici, i tassi di finanziamento aiutano a dirigere la convergenza dei prezzi contrattuali con il prezzo spot.

Il monitoraggio dei tassi di finanziamento fornisce informazioni preziose sul sentiment dei trader, ma è fondamentale considerare molteplici fattori, eseguire analisi approfondite e utilizzare una strategia di trading completa per ottenere risultati coerenti.

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Le performance passate non sono una garanzia o una previsione di quelle future. Il valore delle criptovalute può aumentare o diminuire e voi potreste perdere tutto o una parte consistente del vostro prezzo di acquisto. Quando valutate un asset crittografico, è essenziale che facciate le vostre ricerche e la vostra due diligence per esprimere il miglior giudizio possibile, poiché ogni acquisto sarà di vostra esclusiva responsabilità.