DeFi na Solana: Principais projetos DeFi na blockchain da Solana

Explorando os principais projetos DeFi na Solana, este artigo destaca por que esse ecossistema emergente se tornou um foco de inovação financeira.

Tópicos principais:

• A Solana se tornou rapidamente uma plataforma líder em finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo alto desempenho, escalabilidade e baixos custos de transação.

• A velocidade, as baixas taxas e o processamento paralelo da Solana a tornam uma opção atraente para aplicativos DeFi, proporcionando uma experiência perfeita e eficiente ao usuário.

• A blockchain da Solana hospeda uma variedade de projetos inovadores de DeFi, como Raydium, Kamino, Drift, Jito e Ondo Finance.

• Esses projetos oferecem uma ampla gama de serviços financeiros, como exchanges descentralizadas (DEXs), plataformas de empréstimo, agregadores de rendimento e soluções de staking líquido.

• O ambiente de apoio da Solana para desenvolvedores, incluindo subsídios e recursos educacionais, promoveu um ecossistema vibrante de inovação DeFi, contribuindo para o rápido crescimento e a diversidade de projetos na plataforma.

• À medida que o ecossistema DeFi da Solana continua a amadurecer, espera-se que a plataforma introduza recursos mais complexos, melhore a interoperabilidade cross-chain e observe uma maior adoção institucional.

Introdução

O mundo das finanças descentralizadas (DeFi) está evoluindo rapidamente, e a Solana surgiu como uma das principais plataformas de blockchain para projetos DeFi. Este artigo explora os principais projetos DeFi na Solana, destacando por que esse ecossistema se tornou um foco de inovação financeira.

O que é a blockchain da Solana?

Solana é uma plataforma de blockchain de alto desempenho projetada para aplicativos descentralizados (dapps) e mercados. Lançada em 2020 por Anatoly Yakovenko, ela tem como objetivo resolver o trilema da blockchain de escalabilidade, segurança e descentralização.

Além do Proof of Stake (PoS), a Solana conta com – e introduziu – o mecanismo de consenso Proof of History (PoH), garantindo alta escalabilidade e mantendo a descentralização e a segurança. O protocolo alcança alta taxa de transferência (até 65.000 transações por segundo), baixos custos de transação (média de US$ 0,00025 por transação) e tempos de bloqueio rápidos (400 milissegundos).

Para obter mais detalhes técnicos, acesse Solana docs.

O que é DeFi?

DeFi refere-se a um sistema de aplicativos financeiros construídos em redes de blockchain que visam recriar e melhorar os sistemas financeiros tradicionais (TradFi) sem intermediários centralizados.

Em vez disso, o DeFi oferece ferramentas financeiras, como exchanges descentralizadas (DEXs), plataformas de empréstimos, yield farming, e staking.

Os benefícios do DeFi são muitos:

• Acessibilidade: Qualquer pessoa com uma conexão à Internet pode participar.
• Transparência: Todas as transações são registradas em uma blockchain pública.
• Programabilidade: Os contratos inteligentes automatizam os processos financeiros.
• Descentralização: Os usuários têm controle direto sobre seus ativos sem depender de terceiros.

Para entender melhor o DeFi, leia nosso guia introdutório.

O que diferencia o ecossistema DeFi da Solana?

O ecossistema DeFi da Solana ganhou força significativa devido a várias vantagens exclusivas. Sua notável velocidade e escalabilidade o diferenciam de outras redes de blockchain e, com a capacidade de processar até 65.000 transações por segundo (tps), a Solana oferece uma experiência melhor ao usuário do que muitas outras cadeias. Atualmente, suas tps reais ficam em torno de 7.000, o que ainda a torna uma das cadeias mais rápidas do mercado e permite que vários dapps sejam executados em paralelo sem atrasos.

Além disso, a Solana oferece custos de transação extremamente baixos, com uma taxa média de apenas US$ 0,00025 por transação. Essa acessibilidade abre o DeFi para um público mais amplo e permite interações mais frequentes com vários protocolos.

A crescente comunidade de desenvolvedores é outro fator que contribui para o próspero ecossistema DeFi da Solana, que oferece ferramentas de desenvolvimento robustas e suporte a várias linguagens de programação. Isso torna atraente para os desenvolvedores a criação de aplicativos DeFi inovadores, e a Solana Foundation apoia ativamente os desenvolvedores por meio de concessões e recursos educacionais, promovendo um ecossistema vibrante de projetos DeFi. Atualmente, o DappRadar lista mais de 80 projetos DeFi para Solana, com cerca de 35 ativos (no momento em que este artigo foi escrito).

Os recursos exclusivos da Solana, como seu mecanismo de consenso PoH e o sistema de processamento paralelo Sealevel, proporcionam benefícios adicionais aos aplicativos DeFi. O PoH permite a ordenação eficiente de transações na blockchain, enquanto o Sealevel permite que várias transações sejam executadas simultaneamente, aumentando ainda mais a eficiência da rede.

Esses fatores combinados tornaram a Solana uma plataforma atraente para os inovadores de DeFi, resultando em um ecossistema diversificado e em rápido crescimento de aplicativos DeFi.

Projetos populares de DeFi na Solana

Exchanges descentralizadas (DEXs)

Raydium

A Raydium é uma DEX líder com o modelo Automated Market Maker (AMM) desenvolvido na Solana, oferecendo recursos como pools de liquidez, yield farming e conversões de token. A Raydium expandiu seu ecossistema com a introdução de ofertas iniciais de DEX (IDOs) por meio da AcceleRaytor, fornecendo uma plataforma de lançamento para novos projetos Solana. Além disso, fornece liquidez à Serum DEX, criando um modelo híbrido exclusivo que aproveita as funcionalidades do AMM e do livro de ordens.

Jupiter

Também criado na blockchain da Solana, Jupiter é um agregador DEX líder conhecido por suas transações de alta velocidade e baixo custo. Como agregador DEX, ele obtém liquidez de várias DEXs na Solana para oferecer aos usuários as melhores taxas de negociação possíveis.

Os principais recursos do Jupiter incluem agregação de conversão, que permite que os usuários encontrem as rotas de negociação mais eficientes em várias fontes de liquidez, e uma interface fácil de usar que simplifica o processo de negociação para traders novatos e experientes. Ele também suporta contratos perpétuos, permitindo que os usuários negociem com alavancagem, aumentando assim as oportunidades de negociação e os eventuais retornos.

Serum

A Serum é uma DEX que traz a velocidade e a eficiência das exchanges centralizadas (CEXs) para o mundo DeFi. Seu recurso exclusivo é o livro de ordens com limite central on-chain, que permite negociações rápidas e grande liquidez. A infraestrutura da Serum é usada por muitos outros projetos DeFi da Solana, o que a torna uma pedra angular do ecossistema. O projeto tem se concentrado em melhorar a interoperabilidade cross-chain e expandir seu conjunto de ferramentas DeFi.

Orca

Orca é uma DEX de fácil utilização, desenvolvida com base na Solana, que se distingue por uma interface simples e intuitiva e por recursos inovadores, como Fair Price Indicators e Magic Swaps, que ajudam os usuários a obter melhores preços nas suas negociações. A Orca também oferece pools de liquidez concentradas, permitindo o uso mais eficiente do capital. O projeto tem se concentrado na expansão das suas parcerias de ecossistema e no aprimoramento dos seus recursos de negociação.

Empréstimos

Save (anteriormente Solend)

O Save, anteriormente conhecido como Solend, é um protocolo DeFi na blockchain da Solana projetado para emprestar e tomar emprestado criptoativos. Os principais recursos incluem:

Empréstimos: Os usuários podem emprestar seus criptoativos para ganhar juros ou emprestar ativos usando seus depósitos como garantia.

Taxas de juros algorítmicas: A plataforma usa algoritmos para determinar as taxas de juros e os requisitos de garantia, tornando o processo eficiente e automatizado.

Amplo suporte a ativos: Oferece suporte a uma variedade de ativos, permitindo que os usuários diversifiquem suas atividades de empréstimos.

Kamino Finance

A Kamino Finance unifica empréstimos, provisão de liquidez e alavancagem em um único e seguro conjunto de produtos. Inicialmente lançada como uma plataforma de liquidez concentrada para market makers, a Kamino evoluiu para um projeto DeFi completo que oferece uma ampla gama de serviços financeiros.

Em sua essência, a Kamino permite que os usuários tomem emprestado e emprestem criptoativos, alavanquem seu rendimento de staking de SOL, forneçam liquidez alavancada para DEXs e obtenham rendimentos de AMM. A plataforma oferece suporte a vários ativos Solana, incluindo SOL, USDC, USDT, JUP e JLP, entre outros.

Um marco significativo no desenvolvimento da Kamino foi o lançamento da Kamino 2.0, que introduziu o K-Lend, um aplicativo totalmente integrado. Essa atualização trouxe vários recursos avançados para a plataforma, incluindo:

• Um mercado de liquidez unificado
• K-Tokens (tokens com rendimento)
• Mecanismos avançados de gerenciamento de risco
• Um simulador de risco em tempo real
• Sistemas de oráculo aprimorados

A Kamino também tem um token nativo, o KMNO, que permite que os usuários façam stake no protocolo, criando oportunidades adicionais de renda passiva para os titulares. Esse token desempenha um papel crucial na governança da plataforma.

Derivativos

Drift Protocol

Drift Protocol é uma DEX pioneira criada na blockchain da Solana, especializada em negociação de futuros perpétuos e mercados à vista. Lançado em 2021, o Drift se estabeleceu como uma plataforma de derivativos líder no ecossistema Solana, oferecendo aos usuários uma experiência de negociação robusta e eficiente com recursos avançados normalmente encontrados em CEXs.

O Drift oferece um ambiente de negociação sem permissão e não custodial, permitindo que os usuários negociem com alavancagem de até 10 vezes (10x) em vários criptoativos. A plataforma utiliza um sistema de negociação de margem cruzada, que aumenta a eficiência do capital e permite estratégias de negociação mais sofisticadas, possibilitando que os traders gerenciem com eficiência suas posições em vários mercados.

Além das suas funcionalidades de negociação, o Drift introduziu conceitos inovadores como AMMs virtuais para aumentar a liquidez e reduzir o impacto da manipulação do mercado. O protocolo também apresenta um token de governança nativo, o DRIFT, que permite que os titulares participem dos processos de tomada de decisão da plataforma e ganhem recompensas por meio de staking.

A plataforma suporta uma ampla gama de instrumentos de negociação, incluindo futuros perpétuos para as principais criptomoedas, como SOL, BTC e ETH, bem como mercados à vista para vários tokens baseados em Solana.

Staking líquido

Jito

Jito é uma solução de staking líquido na blockchain da Solana que combina os benefícios do staking tradicional com recursos avançados para maximizar os rendimentos dos usuários. A plataforma se destaca por sua abordagem ao Valor Extraível Máximo (MEV) e sua integração com o ecossistema Solana mais amplo.

A Jito permite que os usuários façam stake dos seus tokens SOL e recebam JitoSOL em troca, que é um token de staking líquido com rendimento que representa a posição em stake do usuário. O que diferencia a Jito é sua delegação exclusiva para validadores que operam o cliente validador Jito-Solana, projetado para otimizar a extração do MEV e minimizar os efeitos negativos na rede.

Os principais recursos da Jito incluem:

Otimização do MEV: O cliente validador Jito-Solana ajuda a capturar MEV de forma mais eficiente, redistribuindo uma parte dessas recompensas diretamente aos stakers. Isso cria um ciclo de feedback positivo que beneficia tanto a plataforma quanto o ecossistema Solana.

Rendimentos aprimorados: Ao combinar as recompensas de staking tradicionais com os lucros do MEV, a Jito pretende aumentar os rendimentos dos usuários em até 15% em comparação com os métodos de staking padrão.

Staking líquido: Os usuários recebem tokens JitoSOL, que podem ser usados em vários protocolos DeFi, enquanto continuam a ganhar recompensas de staking, proporcionando maior eficiência de capital.

Integração perfeita: A Jito fez uma parceria com carteiras populares como a Phantom para tornar o staking líquido mais acessível. Os usuários podem converter facilmente seu SOL nativo em stake em JitoSOL diretamente na interface da carteira.

Resgate flexível: Embora o fato de desfazer stake normalmente envolva um período de espera, a Jito oferece soluções para que os usuários convertam instantaneamente JitoSOL por USDC ou outros tokens, se necessário.

Marinade Finance

Marinade Finance é um protocolo de staking líquido para a Solana que permite que os usuários façam stake de tokens SOL e recebam mSOL em troca, que pode ser usado em outros aplicativos DeFi, enquanto continuam a ganhar recompensas de staking. Essa solução aborda a questão da eficiência de capital em redes Proof of Stake. O Marinade vem ganhando força devido à sua abordagem fácil de usar para o staking líquido e sua integração com vários outros protocolos DeFi da Solana.

Ativos do mundo real (RWAs)

Ondo Finance

A Ondo Finance causou um impacto significativo no ecossistema Solana com o lançamento do USDY (US Dollar Yield) na blockchain da Solana. Essa integração traz uma oferta exclusiva de stablecoin para os usuários da Solana, combinando a estabilidade de um ativo atrelado ao dólar com um atraente rendimento anual de 5,2%, apoiado por títulos do Tesouro dos EUA e depósitos bancários.

A introdução do USDY na Solana foi facilitada por meio de parcerias com os principais participantes do ecossistema, incluindo Jupiter, Raydium e Orca, entre outros. Essas colaborações foram fundamentais para a integração do USDY em vários aplicativos, dapps e métodos avançados de yield farming na rede Solana.

A expansão da Ondo Finance para a Solana oferece aos usuários vários caminhos para adquirir e utilizar o USDY, incluindo a integração direta via Ondo e várias plataformas parceiras. A integração apresenta funcionalidade de cross-chain por meio da Bridge Finance, permitindo a conversão perfeita de tokens das cadeias Ethereum Virtual Machine (EVM) para USDY na Solana.

As integrações técnicas, como os feeds de preços oracle do Switchboard e a funcionalidade de várias assinaturas por meio do Squads, aprimoram a utilidade e a segurança do USDY na blockchain da Solana. Esse movimento se alinha com a estratégia mais ampla da Ondo de expandir a acessibilidade de produtos tokenizados, criar liquidez eficiente cross-chain e preencher a lacuna entre os ativos TradFi e o ecossistema DeFi, oferecendo aos usuários da Solana acesso a um ativo estável e com rendimento apoiado por títulos do mundo real.

Conclusão

A blockchain da Solana emergiu rapidamente como uma formidável concorrente no espaço DeFi graças à sua infraestrutura de alto desempenho e ao crescente ecossistema de projetos inovadores. Os projetos DeFi mencionados aqui demonstram a amplitude e a profundidade dos aplicativos financeiros que estão sendo construídos na Solana, desde exchanges descentralizadas e protocolos de empréstimos até agregadores de rendimento e soluções de staking líquido.

Os pontos fortes da Solana em termos de velocidade, escalabilidade e baixos custos de transação provaram ser vantagens significativas para os aplicativos DeFi. Esses recursos permitem uma experiência ao usuário que rivaliza com os sistemas TradFi em termos de eficiência e acessibilidade, ao mesmo tempo em que mantém os benefícios da descentralização e da transparência inerentes à tecnologia de blockchain.

À medida que o ecossistema Solana continua a amadurecer, podemos esperar ver mais inovações, incluindo instrumentos financeiros mais complexos, melhor interoperabilidade cross-chain e maior adoção institucional. O ritmo acelerado de desenvolvimento dentro do ecossistema Solana sugere que novos projetos podem surgir e os existentes podem evoluir para atender às necessidades de mudança dos usuários e do cenário financeiro mais amplo.

No entanto, é importante observar que o espaço DeFi, incluindo os projetos na Solana, ainda é relativamente novo e traz riscos inerentes. Os usuários devem sempre realizar suas próprias pesquisas, compreender os riscos envolvidos e ter cautela ao interagir com qualquer protocolo DeFi.

A Solana tem o potencial de desempenhar um papel significativo na formação do futuro das finanças, oferecendo serviços mais eficientes, acessíveis e inovadores a um público global. Os projetos destacados neste artigo estão na vanguarda dessa revolução, abrindo caminho para um sistema financeiro mais aberto e inclusivo.

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Embora o termo “stablecoin” seja comumente usado, não há garantia de que o ativo manterá um valor estável em relação ao valor do ativo de referência quando negociado em mercados secundários, ou que a reserva de ativos, se houver, será adequada para satisfazer todos os resgates.

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