Derivativos

Derivativos de criptomoeda são contratos financeiros negociáveis cujo valor é derivado do preço de um ativo digital subjacente, como Bitcoin, Ethereum ou outras criptomoedas. Esses contratos permitem aos traders especular sobre os movimentos futuros dos preços das criptomoedas sem realmente possuir os ativos subjacentes.

Os derivativos são amplamente utilizados nos mercados financeiros tradicionais (TradFi) e ganharam popularidade no espaço cripto como uma forma de proteger-se contra riscos, aumentar retornos ou ganhar exposição aos movimentos de preço. Entre os tipos de derivativos de cripto estãofuturos, opções e perpétuos.

Contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo (por exemplo, Bitcoin) a um preço predeterminado em um momento específico no futuro. Os traders podem entrar em posições “compradas” (apostando que o preço subirá) ou “vendidas” (apostando que o preço cairá). As opções dão aos traders o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo a um preço específico antes ou em uma determinada data.

Contratos perpétuos são um tipo especial de contrato de futuros sem data de vencimento. Os traders podem manter suas posições indefinidamente, e o preço do contrato é fixado próximo ao preço do mercado à vista por meio de um mecanismo de taxa de financiamento (pagamento entre posições compradas e vendidas para equilibrar oferta e demanda).

Representando a propriedade fracionária de posições alavancadas, os tokens alavancados permitem que os traders obtenham exposição a uma posição alavancada (por exemplo, 2x, 3x) sem a complexidade de gerenciar margem e riscos de liquidação. Enquanto isso, conversões são acordos para trocar os retornos de uma criptomoeda por outra ou para converter taxas de juros variáveis em taxas fixas.

Observe que as criptomoedas são inerentemente voláteis, e isso torna as derivativos mais arriscados em comparação aos ativos financeiros tradicionais. Além disso, usar alavancagem amplifica tanto os ganhos como as perdas, o que pode resultar na liquidação de posições se os preços se moverem contra o trader.