이 글에서는 가상자산 시장의 변동성이 지닌 특징과 특히 비트코인의 변동성을 높이는 요인을 살펴보고, 변동성을 염두에 두고 비트코인을 거래하는 전략을 제시합니다.
가상자산 시장에서 변동성이란?
변동성은 금융 자산 가격이 시간의 경과에 따라 변하는 정도를 의미합니다. 간단히 말해 특정 기간 동안 자산 가격이 얼마나 오르내렸는지를 측정하는 것입니다. 변동성이 높으면 가격 변동이 크고, 변동성이 낮으면 가격 변동이 작고 안정적이라는 뜻입니다.
전통 금융(TradFi) 시장에서 거래되는 주식, 채권, 원자재와 같은 자산도 변동성을 보이기는 하지만 일반적으로 가상자산에 비해 변동성이 적습니다. 가상자산 시장은 높은 변동성으로 악명이 높으며, 하루에 가격 변동폭이 5~10%를 넘는 경우가 많습니다. 이러한 수준의 변동성은 트레이더에게 위험이자 기회가 될 수 있습니다.
전체 가상자산 시장은 가격 변동이 심한 것으로 알려져 있지만, 가장 잘 알려진 최초의 가상자산인 비트코인이 가격 변동성을 주도하는 경우가 많습니다. 비트코인의 변동성에는 다음과 같이 몇 가지 독특한 요인이 있습니다.
1. 제한된 공급과 높은 수요
비트코인의 공급량은 2100만 코인으로 제한되어 있어 희소성이 높기 때문에 수요가 증가할 수 있습니다. 공급이 제한되어 있다는 것은 트레이더의 관심이나 거시경제적 요인으로 인해 수요가 크게 변하면 가격이 크게 변동할 수 있음을 의미합니다. 예를 들어 긍정적인 뉴스나 제도적 채택 같은 이벤트가 있은 후 비트코인에 대한 관심이 높아지는 시기에는 가격이 급등할 수 있습니다. 반대로 관심이 줄어들면 가격도 마찬가지로 빠르게 하락할 수 있습니다.
2. 시장 심리와 뉴스 민감도
비트코인 가격은 시장 심리와 뉴스에 민감할 수 있는데, 이는 비트코인이 기존 시장보다 규제가 덜한 공간에서 운영되고 정보가 빠르게 확산되며 종종 통제가 불가능하기 때문입니다. 한 국가에서 비트코인을 법정화폐로 인정한다고 발표하거나 주요 거래소에서 해킹이 발생했다는 소식 하나만으로도 가격이 크게 변동할 수 있습니다. 비트코인 거래의 글로벌한 특성과 24시간 연중무휴로 운영되는 가상자산 시장의 특성상 세계 각지에서 발생하는 사건은 언제든지 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 규제의 불확실성
전 세계 정부가 여전히 가상자산을 어떻게 규제할지 고민하고 있다 보니 이러한 규제상의 불확실성이 비트코인 변동성을 높이는 요인이 되고 있습니다. 잠재적인 규제 또는 금지에 관한 발표는 상당한 가격 변동으로 이어질 수 있습니다. 중국이 가상자산 채굴 및 거래를 단속하겠다고 발표하자 비트코인 가격이 급락한 것을 예로 들 수 있습니다. 반대로 비트코인 상장지수펀드(ETF)의 승인과 같이 호재로 여겨지는 잠재적 규제 소식은 가격 급등으로 이어질 수 있습니다.
4. 기술 개발
비트코인의 기반이 되는 기술은 계속 발전하고 있으므로 변경이나 업데이트는 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 비트코인의 확장성 또는 보안 개선에 대한 뉴스가 나오면 트레이더의 신뢰가 높아지고 가격이 상승할 수 있습니다. 반면 비트코인 채굴의 에너지 소비나 프로토콜의 잠재적 취약성에 대한 우려는 가격 하락을 초래할 수 있습니다.
5. 시장 조작
비트코인은 기존 자산에 비해 시가총액이 상대적으로 낮아 시장 조작에 더 취약합니다. 흔히 ‘고래‘라고 불리는 대형 트레이더는 가격 변동을 일으키는 대규모 거래를 통해 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 규제를 받지 않는 거래소로 인해 워시 트레이딩, 스푸핑 등의 관행을 통한 가격 조작 위험이 높아질 수 있습니다.
비트코인을 거래하려면 변동성에 대한 확실한 이해와 관련 위험을 관리할 수 있는 전략이 필요합니다. 다음은 변동성이 큰 시장에서 비트코인을 거래할 때 고려해야 할 주요 접근 방식입니다.
1. 기술적 분석
기술적 분석은 가격 차트를 분석하고 다양한 지표를 활용해 향후 가격 변동을 예측하는 것입니다. 비트코인과 같이 변동성이 큰 시장에서는 잠재적 진입 및 청산 지점을 파악하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 비트코인 거래에 사용되는 일반적인 지표로는 이동평균(MA), 상대강도지수(RSI), 볼린저 밴드 등이 있습니다. 이러한 지표를 이해하면 더 많은 정보에 입각해 매수 또는 매도 시점에 대한 결정을 내릴 수 있습니다.
손절 주문은 자산 가격이 특정 수준에 도달하면 매수 또는 매도하도록 브로커에 주문하는 것입니다. 변동성이 큰 시장에서 손절 주문을 설정하면 가격이 예상과 다르게 움직일 때 자동으로 포지션을 청산하여 큰 손실을 방지할 수 있습니다. 이는 가격이 급변할 수 있는 비트코인 거래에서 특히 중요합니다.
다각화는 모든 가상자산 포트폴리오에서 위험을 관리하는 핵심 전략입니다. 비트코인의 경우 이는 가상자산, 스테이블코인, 그리고 주식이나 채권과 같은 다른 자산을 혼합하여 보유하는 것을 의미할 수 있습니다. 다각화를 통해 트레이더는 비트코인의 변동성이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.
4. 달러 코스트 애버리징(DCA)
달러 코스트 애버리징(DCA)은 가격에 관계없이 일정 금액을 일정 간격으로 투자하는 자산 전략입니다. 이 접근 방식은 시간을 두고 매수를 분산하여 변동성의 영향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 비트코인의 경우 DCA를 사용하면 단기 가격 변동에 크게 신경 쓰지 않고 점진적으로 비트코인을 축적할 수 있습니다.
5. 꾸준한 정보 파악 및 시장 모니터링
뉴스와 시장 심리에 민감한 비트코인의 특성을 고려할 때, 최신 정보를 유지하는 것이 중요합니다. 규제 환경의 변화, 기술 발전, 거시경제 요인 등 비트코인과 관련된 뉴스를 정기적으로 모니터링하세요. 최신 정보를 파악하면 잠재적인 가격 변동을 예측하고 그에 따라 트레이딩 전략을 조정할 수 있습니다.
6. 고위험, 고수익 시나리오 대비
비트코인의 변동성이 크다는 것은 비트코인 거래가 높은 수익성과 높은 위험성을 동시에 가질 수 있음을 의미합니다. 따라서 이익뿐만 아니라 상당한 손실 가능성에 대해서도 정신적, 재정적으로 대비하는 것이 중요합니다. 투자는 손실을 감당할 수 있는 범위 내에서만 진행해야 하며, 강세장에서는 수익의 일부를 따로 보관하여 하락장에서의 잠재적 손실에 대비하는 것이 좋습니다.
결론
비트코인의 변동성은 양날의 검과도 같습니다. 한편으로는 단기간에 상당한 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공하지만 다른 한편으로는 상당한 손실이 발생할 수 있는 위험도 수반합니다. 제한된 공급량, 시장 심리, 규제의 불확실성, 기술 발전 등 비트코인의 변동성을 유발하는 요인을 이해하는 것은 비트코인 거래나 투자를 원하는 모든 사람에게 중요합니다.
비트코인을 거래할 때 기술적 분석, 손절 주문 설정, 포트폴리오 다각화, 최신 정보 유지와 같은 전략을 사용하면 변동성과 관련된 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 비트코인 거래의 잠재적 보상은 높지만, 관련된 위험을 명확히 이해하고 신중하게 시장에 접근하는 것이 중요합니다.
결국 비트코인의 변동성은 새로운 부류의 자산이라는 특성이 반영된 것입니다. 시장이 성숙해지면 변동성이 줄어들 가능성이 있지만, 현재로서는 변동성이 비트코인과 가상자산 시장의 특징입니다. 가상자산을 처음 접하는 트레이더든 노련한 트레이더든 이 흥미진진하고 역동적인 시장을 헤쳐나가기 위해서는 변동성을 염두에 두는 것이 중요합니다.
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‘스테이블코인’이라는 용어가 일반적으로 사용되고 있기는 하나, 해당 자산이 유통 시장에서 거래될 때 기준 자산의 가치와 비교하여 안정적인 가치를 유지한다거나 자산 준비금(있는 경우)이 모든 상환 요청을 충당할 만큼 충분하리라는 점은 보장할 수 없습니다.
과거 실적으로 미래 실적을 보장하거나 예측할 수는 없습니다. 가상자산의 가치는 상승하거나 하락할 수 있으며, 구매 금액의 전부 또는 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 구매에 따른 모든 책임은 전적으로 구매자에게 있으므로 가상자산을 평가할 때는 충분한 조사와 실사를 통해 최선의 판단을 내리는 것이 중요합니다.
비트코인 변동성: BTC 가격 변동의 원인은? | 크립토닷컴
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