Les produits dérivés de cryptomonnaie sont des contrats financiers tradables dont la valeur est dérivée du prix d’un actif numérique sous-jacent, tel que Bitcoin, Ethereum ou d’autres cryptomonnaies. Ces contrats permettent aux traders de spéculer sur les mouvements futurs des prix des cryptomonnaies sans posséder réellement les actifs sous-jacents.
Les produits dérivés sont largement utilisés dans les marchés financiers traditionnels (TradFi) et ont gagné en popularité dans l’espace crypto comme moyen pour les traders de couvrir le risque, d’améliorer les rendements ou de s’exposer aux mouvements de prix des cryptomonnaies. Les types de produits dérivés de crypto incluent les contrats à terme, les options et les contrats perpétuels.
Un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif (par exemple, Bitcoin) à un prix prédéterminé à un moment précis dans le futur. Les traders peuvent prendre une position ‘long’ (parier que le prix va augmenter) ou ‘short’ (parier que le prix va baisser). Les options donnent aux traders le droit, mais non l’obligation, d’acheter (option d’achat) ou de vendre (option de vente) un actif à un prix spécifique avant ou à une date certaine.
Les contrats perpétuels sont un type spécial de contrat à terme sans date d’échéance. Les traders peuvent détenir leurs positions indéfiniment, et le prix du contrat est ajusté de près au prix du marché spot grâce à un mécanisme de taux de financement (paiements entre positions Long et Short pour équilibrer l’offre et la demande).
Représentant une propriété fractionnée des positions à effet de levier, les tokens à effet de levier permettent aux traders d’obtenir une exposition à une position à effet de levier (par exemple, 2x, 3x) sans la complexité de la gestion de la marge et des risques de liquidation. En attendant, les swaps sont des accords pour échanger les rendements d’une cryptomonnaie contre une autre ou pour échanger des taux d’intérêt variables avec des taux fixes.
Notez que les cryptomonnaies sont intrinsèquement volatiles, ce qui rend les produits dérivés plus risqués par rapport aux actifs financiers traditionnels. De plus, l’utilisation de l’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui peut entraîner la liquidation des positions si les prix évoluent contre le trader.
