Anahtar Çıkarımlar:
- Kaldıraç, bir alım satım pozisyonu açmak için ödünç alınan sermayenin kullanılması anlamına gelir ve bu da potansiyel kazançları veya kayıpları artırabilir.
- Kriptoda mevcut olan ana kaldıraç yöntemleri marj ticareti, vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleridir.
- Kripto kaldıraç ticaretiyle ilişkili volatilite, likidasyon, faiz maliyetleri ve karşı taraf riski gibi çeşitli riskler vardır.
- Risk yönetimi çok önemlidir ve akıllıca kullanılan sorumlu kaldıraç, ticaret getirilerini artırmak için etkili bir araç olabilir.
Kaldıraç Ne Anlama Geliyor?
Kaldıraç, bir alım satım pozisyonu açmak için ödünç alınan sermayenin kullanılması anlamına gelir ve bu da potansiyel kazançları veya kayıpları artırabilir. Kaldıraç uygulandığında, bir tüccar bir varlıkta yalnızca kendi sermayesini kullanıyor olsaydı kontrol edebileceğinden daha büyük bir pozisyonu kontrol edebilir. Getirilerin bu şekilde büyütülmesi, kayıplar da büyüdüğü için riskleri de büyütür.
Kaldıraç, kripto para birimine özgü değildir; hisse senetleri, tahviller, emtialar ve gayrimenkul gibi geleneksel finans (TradFi) piyasalarında da kullanılır.
Kripto Piyasasında Kaldıraçlı Ticaret Nasıl Çalışır?
1.000 $’a sahip olduğunuzu ancak bir kripto ticaretinde 10.000 $’lık bir pozisyonu kontrol etmek için kaldıraç kullandığınızı düşünün; bu, ticaret olumlu yönde hareket ederse kazançları artıracaktır. Örneğin, kripto varlığı %1 değer kazanırsa, kâr 1.000 dolarlık sermayeye değil, 10.000 dolarlık kaldıraçlı pozisyona dayanır.
Ancak, kriptoda kaldıraçlı alım satım kayıpları da artırabilir. İşlem beklentilerin aksine sonuçlanırsa, kayıplar yalnızca başlangıç sermayesi üzerinden değil, kaldıraçlı tutar (yukarıdaki örnekte 10.000 $) üzerinden hesaplanır.
Kripto Kaldıraç Ticareti Örneği: BTC Ticareti
Diyelim ki 1.000 dolarınız var ve bir BTC işlemi açmak için 10 kat (10x) kaldıraç kullanıyorsunuz. Kaldıraçla 10.000 $ değerinde bir pozisyonu kontrol edersiniz (10x yatırım), ancak kaldıracın hem karları hem de zararları artırdığ ını unutmayın: Kazançları maksimize edebilirken, riski artırır. Bu örnekte, %1’lik bir BTC fiyat hareketi, 10x kaldıraç nedeniyle %10’luk bir kazanç veya kayıpla sonuçlanır.
İlk Sermaye: $1,000
Kaldıraç: 10x (10.000 $ pozisyonu kontrol ederek)
BTC Fiyatı: Coin başına 60.000 $
Kâr Senaryosu:
BTC %1 artışla 60.600$’a yükselirse, kâr 100$ (%1 x 10.000$) olur, bu da 1.000$’lık başlangıç sermayesi üzerinden %10 kazanç anlamına gelir.
Kayıp Senaryosu:
BTC %1 düşerek 59.400 $’a inerse, kayıp 100 $ (10.000 $’ın %1’i) olur, bu da 1.000 $’lık başlangıç sermayesinde %10 kayıp anlamına gelir.
Farklı Kaldıraçlı Ticaret Türleri
Kaldıraç ticaretinin kripto piyasalarına dahil edilmesinin birkaç ana yolu vardır. Aşağıda her birinin nasıl çalıştığına dair kısa bir genel bakış yer almaktadır:
Marj Ticareti
Marjin ticareti kripto yatırımcılarının kaldıraçlı spot pozisyonlar açmak için kripto para borsalarından fon ödünç almalarına olanak tanır. Yatırımcılar teminat olarak teminat sermaye yatırır ve daha sonra bu teminat tutarının katları değerinde pozisyonlar açabilir. Borsaların, korunmadığı takdirde zorunlu likidasyonları tetikleyebilecek marjin gereklilikleri ve sürdürme marjin seviyeleri belirlediğini unutmayın. Kârlar veya zararlar pozisyonlar kapatıldığında gerçekleşir.
Kripto spot ve marj ticareti hakkında daha fazla bilgi için buradan .
Kripto Vadeli İşlemleri
Kripto vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların dayanak varlığa sahip olmak zorunda kalmadan kripto para birimleri üzerinde uzun veya kısa pozisyonlar almasına olanak tanır. Yukarıdakine benzer şekilde, yatırımcılar teminat sermayesini marj olarak yatırır ve daha sonra bu marj tutarının katları değerinde pozisyonlar açabilir, böylece kaldıraç elde ederler. Günlük fiyat dalgalanmaları, kar ya da zararların her gün ‘piyasaya göre işaretleme’ adı verilen bir süreç aracılığıyla hesaplara aktarılmasıyla sonuçlanır. Yukarıda belirtildiği gibi, vadeli işlemlerde zorunlu likidasyonlar da bir risktir.
Kripto vadeli işlemleri hakkında daha fazla bilgi için burada .
Kripto Seçenekleri
Opsiyon sözleşmeleri alıcıya, dayanak kripto varlığını vade tarihinde veya öncesinde belirli bir ‘kullanım’ fiyatından alma veya satma hakkı verir, ancak yükümlülüğü vermez. Satıcı/yazar, alıcının opsiyonu kullanması halinde opsiyonu yerine getirme yükümlülüğünü üstlenir. Kaldıraç, açılan pozisyonun büyüklüğüne kıyasla ödenen nispeten küçük peşin prim sayesinde elde edilir.
Kripto seçenekleri hakkında daha fazla bilgi edinin burada .
Kaldıra çlı Ticaret Güvenli mi?
Açıklandığı gibi, kaldıraç yatırımcıların potansiyel karlarını büyütmelerine izin verirken, potansiyel kayıpları da büyütür. Ayrıca başka riskler de vardır:
- Volatilite: Kripto piyasaları yüksek volatilite ile ünlüdür, sık sık çift haneli fiyat dalgalanmaları nadir değildir, bu da fiyatın olumsuz yönde hareket etmesi durumunda kaldıraç ticareti için özellikle riskli hale getirir.
- Tasfiye: Kaldıraçlı ticarette, ödünç alınan fonlar teminat görevi görür. Piyasa olumsuz yönde hareket ederse, teminat çağrılarının karşılanamaması, pozisyonun kayıpları karşılamak için borsa tarafından tasfiye edilmesi anlamına gelebilir.
Teminat çağrıları ve likidasyon hakkında daha fazla bilgi edinin burada .
- Faiz Maliyetleri: Marjin ticareti genellikle ödünç alınan fonlar için faiz ödemeyi içerir. Bu, kaldıraçlı pozisyonların genel karlılığını etkileyebilir.
- Karşı Taraf Riski: Kaldıraçlı pozisyonların borsalar veya ödünç alma platformları aracılığıyla alınması, yatırımcıları karşı taraf riskine maruz bırakır. Kaldıraçlı fonlar için bu platformlara bağımlılık, yatırımcıları potansiyel platform arızalarına, hack’lere veya iflaslara maruz bırakarak fon kaybına yol açabilir.
Bu riskler göz önüne alındığında, yatırımcıların araştırma yapması ve sıkı pozisyon boyutlandırma, zarar durdurma ve çeşitlendirme gibi ihtiyatlı risk yönetimi tekniklerini uygulaması çok önemlidir. Bununla birlikte, akıllıca kullanılan sorumlu kaldıraç, alım satım getirilerini artırmak için etkili bir araç olabilir.
Kripto fiyatlarını nelerin etkilediği hakkında daha fazla bilgi için burada .
Sonuç
Kaldıraçlı alım satım, kripto para yatırımcılarının ödünç sermaye kullanarak daha büyük pozisyonlar açmasına olanak tanır. Gelişmiş kâr potansiyeli için fırsatlar sunar ancak aynı zamanda aşağı yönlü riskleri de artırır. Kriptoda mevcut olan ana kaldıraç yöntemleri marj ticareti, vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleridir.
Özellikle kripto piyasaları oldukça değişken olduğundan, kaldıracın hem kazançları hem de kayıpları artırma kabiliyeti göz önüne alındığında risk yönetimi çok önemlidir. Dikkatli kullanıldığında kaldıraç etkili bir araç olabilir.
Durum Tespiti ve Kendi Araştırmanızı Yapın
Bu makalede listelenen tüm örnekler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu tür bilgileri veya diğer materyalleri yasal, vergi, yatırım, finans, siber güvenlik veya diğer tavsiyeler olarak yorumlamamalısınız. Burada yer alan hiçbir şey, Crypto.com tarafından herhangi bir madeni para, jeton veya diğer kripto varlıklara yatırım yapmak, satın almak veya satmak için bir talep, tavsiye, onay veya teklif teşkil etmez. Kripto varlıkların alım satımından elde edilen getiriler, yargı bölgenizde sermaye kazancı vergisi de dahil olmak üzere vergiye tabi olabilir. Crypto.com ürünlerinin veya özelliklerinin herhangi bir açıklaması yalnızca açıklama amaçlıdır ve bir onay, davet veya talep teşkil etmez.
Geçmiş performans, gelecekteki performansın garantisi veya öngörücüsü değildir. Kripto varlıkların değeri artabilir veya azalabilir ve satın alma fiyatınızın tamamını veya önemli bir miktarını kaybedebilirsiniz. Bir kripto varlığı değerlendirirken, mümkün olan en iyi kararı vermek için araştırma ve durum tespiti yapmanız çok önemlidir, çünkü herhangi bir satın alma işlemi tamamen sizin sorumluluğunuzda olacaktır.
