Principais conclusões:
- Uniswap é uma bolsa descentralizada (DEX) construída em Ethereum, usando o modelo Automated Market Maker (AMM).
- As negociações no Uniswap são feitas contra pools de liquidez em vez dos livros de pedidos tradicionais.
- O Uniswap V2 cobra uma taxa de 0,3% para as transações V2, tendo o Uniswap V3 uma estrutura de taxas mais flexível.
- UNI, o token de governança do protocolo, permite que os titulares votem nas mudanças a serem implementadas no protocolo.
O que é o Uniswap?
Uniswap é uma troca descentralizada (DEX) construída no blockchain Ethereum. Ao contrário das trocas centralizadas (CEXs), que dependem de um livro de pedidos para combinar compradores com vendedores, o Uniswap opera como um DEX que alavanca o modelo Automated Market Maker (AMM). Isto significa que os utilizadores negoceiam contra um pool de liquidez, que é uma coleção de fundos depositados por outros utilizadores.
Como é que o Uniswap funciona?
Existem vários recursos para o modelo AMM do Uniswap. Abaixo está uma análise de como ele funciona:
- Pools de liquidez: Em sua essência, o Uniswap depende de pools de liquidez, ou coleções de criptomoedas depositadas em contratos inteligentes por usuários (também chamados de provedores de liquidez ou LPs). Em troca de suas criptomoedas depositadas, os LPs recebem tokens de liquidez que representam sua contribuição para o pool.
- Negociação: Neste método de negociação, os indivíduos envolvem-se diretamente com o pool de liquidez quando iniciam uma negociação, em vez de terem as suas ordens de compra e venda combinadas. O preço de cada transação é determinado algoritmicamente com base no rácio dos dois ativos no pool.
- Determinação do preço: O Uniswap utiliza a fórmula do “produto constante”, o que significa que o produto das quantidades dos dois tokens num pool de liquidez permanece constante.
- Taxas: Em relação às taxas, no Uniswap V2, há uma taxa fixa de 0,3% para cada negociação. No entanto, o Uniswap V3 adota uma estrutura de taxas mais adaptável, onde as taxas cobradas são distribuídas entre todos os provedores de liquidez no respetivo pool. Isto serve como um incentivo para os utilizadores fornecerem liquidez. Além disso, os utilizadores que contribuem para a pool de liquidez também recebem uma parte dessas taxas, que é proporcional à sua quota de pool em stake.
- Troca: Os utilizadores podem trocar qualquer token ERC-20 por outro, desde que exista uma pool de liquidez para o par. Se não houver pools diretos entre os dois tokens, o Uniswap pode encaminhar a negociação por meio de vários pools (por exemplo, Token A para ETH e, em seguida, ETH para Token B).
A simplicidade do Uniswap, combinada com sua natureza descentralizada e sem permissão, tornou-o uma das plataformas mais reconhecidas do ecossistema financeiro descentralizado(DeFi) na blockchain Ethereum.
O que é o Token UNI?
UNI é o token de governança nativo do Uniswap. Abaixo está um resumo do token UNI e sua finalidade.
Recursos e utilitários do token UNI:
- Governança: A principal função do token UNI é a governança. Os detentores de UNI podem votar ou propor mudanças no protocolo Uniswap. Isso inclui mudanças em seu código, a estrutura de taxas e estratégias futuras do Uniswap.
- Mineração de liquidez: Após seu lançamento, os tokens UNI foram distribuídos aos usuários como incentivos para fornecer liquidez a determinados pools no Uniswap. Este método de distribuição de tokens, recompensando os utilizadores por fornecerem liquidez, é conhecido como “liquidity mining” ou “yield farming”.
- Tesouraria: Uma parte do fornecimento de token UNI é reservada para a tesouraria do Uniswap, que pode ser usada para financiar novos desenvolvimentos, subsídios, parcerias e outras iniciativas que beneficiem o ecossistema do Uniswap.
Em essência, o token UNI representa uma participação no ecossistema Uniswap. Ao descentralizar a governação e colocá-la nas mãos dos titulares da UNI, a Uniswap pretende ser uma plataforma verdadeiramente orientada para a comunidade.
Tokenomics UNI
A UNI tem um fornecimento máximo de mil milhões de tokens, e todos foram cunhados na génese, tornando-se acessíveis ao longo de quatro anos. O protocolo Uniswap lançou até agora 753.766.667 deles. A alocação inicial de quatro anos é mostrada abaixo:
- 60,00% para os membros da comunidade Uniswap (600.000.000 UNI).
- 21,266% para os membros da equipa e futuros funcionários com um período de aquisição de quatro anos de 212.660.000 UNI.
- 18,044% para os investidores com um período de aquisição de quatro anos de 180.440.000 UNI.
- 0,69% para consultores com um período de aquisição de quatro anos de 6.900.000 UNI.
Onde negociar UNI
Uniswap (UNI) está listado na App da Crypto.com, juntando-se à lista crescente de mais de 250 criptos e stablecoins suportados, incluindo Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Polkadot(DOT), USD Coin(USDC) e Cronos(CRO).
Os utilizadores da App da Crypto.com agora podem comprar UNI pelo custo real com USD, EUR, GBP e mais de 20 outras moedas fiduciárias e gastá-lo em mais de 80 milhões de comerciantes em todo o mundo usando o cartão Visa Crypto.com. Em alternativa, os utilizadores também podem negociar UNI no Crypto.com Exchange.
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Conclusão
A Uniswap revolucionou o espaço DeFi com seu modelo AMM exclusivo, fornecendo uma plataforma descentralizada e sem permissão para os usuários negociarem criptomoedas. Ao contrário das bolsas tradicionais, ele opera sem uma carteira de pedidos, com os usuários negociando diretamente contra pools de liquidez. O token de governação nativo, UNI, dá poder à comunidade, permitindo-lhe participar em decisões-chave sobre a plataforma. A sua distribuição através da mineração de liquidez incentiva os utilizadores a contribuírem para a liquidez da plataforma.
No geral, a abordagem inovadora da Uniswap e seu ethos voltado para a comunidade solidificaram seu lugar como líder no ecossistema DeFi.
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