Principais conclusões:
- Alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para abrir uma posição de negociação, o que pode amplificar os ganhos ou perdas potenciais.
- Os principais métodos de alavancagem disponíveis em cripto são a negociação de margem, futuros e contratos de opções.
- Existem vários riscos associados à negociação com alavancagem de cripto, incluindo volatilidade, liquidação, custos de juros e risco de contraparte.
- A gestão do risco é fundamental e a alavancagem responsável utilizada de forma inteligente pode ser uma ferramenta eficaz para aumentar os retornos da negociação.
O que significa alavancagem?
A alavancagem refere-se à utilização de capital emprestado para abrir uma posição de negociação, o que pode amplificar os ganhos ou perdas potenciais. Quando a alavancagem é aplicada, um trader pode controlar uma posição maior num ativo do que poderia se estivesse a utilizar apenas o seu próprio capital. Esta ampliação dos rendimentos também amplia os riscos, uma vez que as perdas também são amplificadas.
A alavancagem não é exclusiva as criptomoedas ; também é utilizada nos mercados financeiros tradicionais (TradFi) como ações, obrigações, mercadorias e imobiliário.
Como funciona o trading com alavancagem no mercado de cripto?
Imagine ter $ 1 000, mas usando alavancagem para controlar uma posição de $ 10 000 numa transação de cripto, o que amplificaria os ganhos se a transação se movesse favoravelmente. Por exemplo, se o ativo cripto valorizar 1%, o lucro não se baseia no capital de $ 1 000; em vez disso, é baseado na posição alavancada de $ 10 000.
No entanto, o trading com alavancagem em cripto também pode intensificar as perdas. Se a negociação for contra as expectativas, as perdas são calculadas sobre o montante alavancado ($ 10 000 no exemplo acima), não apenas o capital inicial.
Exemplo de trading com alavancagem de cripto: Transação BTC
Digamos que tem $ 1 000 e usa uma alavancagem de 10 vezes (10x) para abrir uma transação BTC. Com a alavancagem, controla uma posição no valor de $10 000 (investimento de 10x), mas lembre-se que a alavancagem amplifica tanto os lucros como as perdas: Embora possa maximizar os ganhos, aumenta o risco. Neste exemplo, um movimento de 1% no preço de BTC resulta num ganho ou perda de 10% devido à alavancagem de 10x.
Capital inicial: $1 000
Alavancagem: 10x (controlando a posição de $10 000)
Preço de BTC: $60 000 por moeda
Cenário de lucro:
Se o BTC subir 1% para $60 600, o lucro é de $100 (1% x $10.000), o que significa um ganho de 10% sobre o capital inicial de $1 000.
Cenário de perdas:
Se o BTC cair 1% para $59 400, a perda é de $100 (1% de $10.000), o que significa uma perda de 10% do capital inicial de $1 000.
Diferentes tipos de trading com alavancagem
Existem algumas maneiras principais pelas quais o trading com alavancagem foi incorporada nos mercados de cripto. Abaixo está uma breve visão geral de como cada um funciona:
Negociação de margem
A negociação de margem permite aos traders de cripto pedir fundos emprestados à sua exchange de criptomoedas para abrir posições à vista alavancadas. Os traders depositam capital de garantia como margem, o que lhes permites abrir posições avaliadas num múltiplo desse montante de margem. Note-se que as exchanges estabelecem requisitos de margem e níveis de margem de manutenção que podem desencadear liquidações forçadas se não forem mantidos. Os lucros ou perdas são realizados quando as posições são fechadas.
Ler mais sobre a negociação de criptomoedas à vista e de margem aqui .
Futuros cripto
Os contratos de futuros cripto permitem que os traders tomem posições longas ou curtas em criptomoedas sem ter de possuir o ativo subjacente. À semelhança do que aconteceu anteriormente, os traders depositam capital de garantia como margem e podem depois abrir posições avaliadas num múltiplo desse montante de margem, obtendo assim alavancagem. As flutuações diárias dos preços resultam na liquidação diária dos lucros ou perdas nas contas através de um processo denominado “marking to market”. Tal como acima referido, as liquidações forçadas também constituem um risco na negociação de futuros.
Ler mais sobre futuros cripto aqui.
Opções cripto
Os contratos de opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o criptoativo subjacente a um preço de “exercício” definido na data de vencimento ou antes dela. O vendedor/escritor assume a obrigação de cumprir uma opção se o comprador exercer a opção. A alavancagem é conseguida devido ao prémio inicial relativamente pequeno pago em comparação com a dimensão da posição aberta.
Leia mais sobre opções cripto aqui.
O trading com alavancagem é segura?
Tal como descrito, embora a alavancagem permita aos traders aumentar os lucros potenciais, tamb ém aumenta as perdas potenciais. Existem também outros riscos:
- Volatilidade: Os mercados de cripto são conhecidos pela sua elevada volatilidade, com frequentes oscilações de preços de dois dígitos, o que os torna particularmente arriscados para a negociação com alavancagem se o preço se mover desfavoravelmente.
- Liquidação: Na negociação alavancada, os fundos emprestados atuam como garantia. Se o mercado evoluir desfavoravelmente, o não cumprimento dos valores de cobertura adicionais pode significar que a posição é liquidada pela exchange para cobrir as perdas.
Saiba mais sobre os valores de cobertura adicionais e a liquidação aqui.
- Custos de juros: A negociação de margem envolve frequentemente o pagamento de juros sobre os fundos emprestados. Isto pode afetar a rentabilidade global das posições alavancadas.
- Risco de Contraparte: O envolvimento com posições alavancadas através de exchanges ou plataformas de empréstimo expõe os traders ao risco de contraparte. A dependência destas plataformas para a alavancagem de fundos pode sujeitar os traders a potenciais falhas, piratarias ou insolvências das plataformas, conduzindo à perda de fundos.
Tendo em conta estes riscos, é fundamental que os traders efetuem uma investigação e pratiquem técnicas prudentes de gestão do risco, como o dimensionamento rigoroso das posições, a limitação das perdas e a diversificação. No entanto, a alavancagem responsável, utilizada de forma inteligente, pode ser um instrumento eficaz para aumentar os rendimentos das transações.
Leia mais sobre o que influencia os preços de cripto aqui.
Conclusão
O trading com alavancagem permite que os traders de cripto abram posições maiores usando capital emprestado. Oferece oportunidades para aumentar o potencial de lucro, mas também aumenta os riscos de queda. Os principais métodos de alavancagem disponíveis nas criptomoedas são a negociação de margem, os contratos de futuros e de opções.
A gestão do risco é fundamental, dada a capacidade da alavancagem para amplificar tanto os ganhos como as perdas, especialmente porque os mercados de cripto são altamente voláteis. Quando empregue com cuidado, a alavancagem pode ser uma ferramenta eficaz.
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