O que são as opções UpDown?

O que são opções UpDown em criptografia? Saiba mais sobre o que são, as vantagens e desvantagens de os negociar e qual a melhor altura para os utilizar.

Jan 16, 2023
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Principais conclusões:

  • As opções são principalmente utilizadas para cobrir e negociar movimentos de preços. Embora a maioria dos tipos de opções seja complexa, o limite máximo e mínimo das Opções UpDown pode ajudar os investidores a reduzir alguns riscos.
  • As posições da opção UpDown fecham automaticamente se o preço do ativo subjacente atingir um preço máximo ou mínimo predeterminado.
  • As vantagens potenciais da negociação de Opções UpDown incluem proteção integrada através de preços mínimos e máximos claramente definidos, obtenção automática de lucros e potencial limitação de perdas, obtenção de exposição total a um ativo a uma fração do seu preço e facilitação da cobertura para necessidades específicas.
  • No entanto, as opções UpDown também podem limitar potencialmente os lucros. Além disso, para os operadores que pretendem manter a sua posição aberta durante mais tempo, existe o risco de as posições serem encerradas antecipadamente em mercados voláteis.

O que são opções?

As opções são um tipo de contrato de derivados que dá ao seu titular o direito (ou seja, a opção), mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo subjacente específico a um preço definido (designado por preço de exercício) até uma data futura definida (também designada por data de vencimento). O ativo subjacente pode ser uma moeda criptográfica (BTC, ETH, CRO, etc.) ou outros activos como acções, obrigações, mercadorias e moedas. As opções são normalmente utilizadas para cobertura e negociação de movimentos de preços.

As opções permitem que os utilizadores operem a descoberto (ou seja, lucrando mesmo quando os preços descem) e utilizem a alavancagem para obter uma grande exposição com um pequeno investimento de capital. São também utilizados para cobertura e previsão de movimentos de preços.

A cobertura, na negociação de criptomoedas, consiste em abrir uma posição de compensação de um ativo que reduz o risco de preço de uma posição existente. Por outras palavras, é feito para reduzir o risco de movimentos adversos de preços de outro ativo criptográfico. Normalmente, para cobrir, um operador assume a posição oposta de um ativo relacionado ou de um tipo de ficha baseado no ativo a cobrir.

Saiba mais sobre o que são derivados, opções e futuros.

O que são as opções UpDown opções?

Uma Opção UpDown é um tipo especial de opção que termina automaticamente se o preço do ativo subjacente atingir um preço máximo ou mínimo (para cima ou para baixo) predeterminado. Estes preços são também por vezes designados por preço de barreira.

Este não deve ser confundido com o preço de exercício, que é o preço a que o titular da opção compra ou vende o ativo se exercer o seu direito de o fazer. Com as Opções UpDown, existe o potencial de limitar tanto os lucros como as perdas devido aos preços alvo e de paragem, que analisamos abaixo.

As Opções UpDown têm proteção incorporada tanto no lado positivo como no lado negativo.

  • Ao comprar uma opção, o preço limite é o nível que automaticamente obtém lucro (ou seja, o alvo). Isto ajuda potencialmente a evitar que um comerciante se agarre a uma transação durante demasiado tempo e arrisque a inversão da tendência. O preço mínimo é o nível que impede um negociador de incorrer em perdas adicionais (ou seja, a paragem).
  • Quando se vende uma opção, aplica-se o inverso. O preço máximo limita as perdas potenciais (ou seja, o Stop), enquanto o preço mínimo representa o potencial máximo de lucro (ou seja, o Target).

Como é que as opções UpDown funcionam?

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Os investidores podem optar por comprar ou vender uma Opção UpDown dependendo da direção em que acreditam que o mercado irá evoluir.

  • Se pensarem que o preço de um ativo vai aumentar, podem comprar uma opção para abrir uma posição longa.
  • Se pensarem que o preço do ativo vai baixar, podem vender uma opção para abrir uma posição curta.

Em ambos os casos, o valor da opção é a diferença entre os preços alvo e de paragem. A perda máxima do trader é o custo que ele coloca na transação. Este montante será a diferença entre o preço atual e o nível de paragem. Por exemplo, suponha que um ativo subjacente tem um preço indicativo atual de $20.000 e que o investidor gostaria de assumir uma posição longa numa opção com um mínimo de $19.900 e um máximo de $20.400.

Assim, o valor desta opção é de $500 (preço máximo menos preço mínimo). Isto é conhecido antecipadamente, juntamente com o lucro e a perda máximos, quando o comerciante selecciona o número de opções antes de entrar numa transação. Tal como já foi referido, a perda máxima é o custo* que o investidor investe na transação. Neste exemplo, a perda máxima é de $100 (preço indicativo atual menos o preço mínimo), que é o custo total* para entrar na posição; o lucro máximo é de $400 (preço máximo menos o preço indicativo atual).

Aqui está o que acontece quando os comerciantes abrem uma posição UpDown

Uma vez que o comerciante tenha aberto uma posição, existem três resultados possíveis. Imaginemos que compraram uma Opção UpDown, acreditando que o preço do ativo vai subir. Estes são três cenários possíveis que podem ocorrer depois disso:

  • A opção expira sem atingir o preço alvo ou de paragem. Se o preço no vencimento for mais elevado do que quando a posição foi aberta, o investidor recebe um pagamento. Se o preço no final do prazo de validade for mais baixo, a transação será perdida. O montante dependerá do movimento do mercado, mas situar-se-á sempre entre o lucro e a perda máximos possíveis.
  • A posição está fechada:
    • O preço indicativo atinge o preço-alvo. A posição é fechada e a opção expira imediatamente. O comerciante recebe então o pagamento máximo, tal como definido antes da colocação da transação.
    • O preço indicativo atinge o preço de paragem. A posição é fechada e a opção expira imediatamente. O comerciante sofre uma perda, tal como previsto antes da colocação da transação.
  • A posição é encerrada de forma proactiva antes do vencimento da opção. Se o preço de fecho for superior ao preço de entrada da posição, o investidor recebe um pagamento. Se o preço de fecho for inferior, a transação é perdida. O montante dependerá do movimento do mercado, mas situar-se-á sempre entre o lucro e a perda máximos possíveis.

*Note-se que o pagamento/perda máximo e os exemplos acima não incluem as taxas que os comerciantes têm de pagar.

Vantagens do UpDown Opções

Proteção incorporada.

Como descrito anteriormente, os comerciantes saberão sempre o seu lucro máximo e perda antecipadamente com os preços de barreira claramente indicados. Isto limita potencialmente as perdas, uma vez que a opção termina automaticamente quando o preço de paragem é atingido. Também pode potencialmente ajudar a evitar que um negociante mantenha uma transação durante demasiado tempo e arrisque a inversão da tendência, obtendo automaticamente lucros quando o preço-alvo é atingido.

Cobertura do risco através da adoção de uma posição curta.

Uma das principais vantagens das opções é o facto de permitirem aos investidores cobrir os riscos. Isto é feito abrindo uma posição que está na direção oposta das suas posições existentes. Se um comerciante detiver um ativo digital subjacente na sua carteira e acreditar que o seu preço irá descer, pode cobrir-se assumindo uma posição curta com Opções UpDown. Isto pode permitir a um comerciante compensar potenciais perdas que possa incorrer ao deter esse ativo digital específico. Não há necessidade de vender o ativo digital subjacente.

Além disso, com as Opções UpDown, as exposições serão cobertas a preços específicos, uma vez que o preço de barreira serve como um gatilho para o momento em que a opção, e portanto a cobertura, será terminada. Isto também pode ser útil para os investidores que só precisam de cobertura para movimentos de preços dentro de um determinado intervalo.

Exposição a preço total a baixo custo.

As Opções UpDown permitem a negociação dos movimentos de preços do ativo subjacente a uma fração do custo de o possuir, ao mesmo tempo que permitem aos negociantes tirar partido de todo o movimento de preços do ativo digital. Por exemplo, digamos que o BTC está a ser negociado a $20.000: se um negociante comprar uma Opção UpDown por $100 e o preço do BTC aumentar em $200, o negociante obterá um lucro líquido de $200 na sua posição (não incluindo taxas); no entanto, se o utilizador comprar $100 do próprio BTC e o preço do BTC aumentar em $200, o utilizador ganhará apenas $1, uma fração do aumento de preço.

Desvantagens do UpDown Opções

Lucros potencialmente limitados.

Como descrito anteriormente, uma Opção UpDown pode potencialmente limitar os lucros, uma vez que é automaticamente fechada quando o preço de barreira é atingido. No entanto, isto pode ser benéfico em certos casos, porque permite a realização automática de lucros e também limita as perdas.

Vulnerabilidade em mercados voláteis.

Em mercados agitados, onde o preço de um ativo está a flutuar acentuadamente, é mais fácil fechar automaticamente as posições. Isto não seria ideal para um operador que quisesse manter a sua posição aberta durante mais tempo.

Conclusão – Os utilizadores devem negociar opções UpDown?

As opções UpDown são um tipo de opção que termina automaticamente se o preço do ativo subjacente atingir um preço-alvo ou de paragem predeterminado. As suas vantagens incluem a possibilidade de limitar as perdas, uma exposição total aos movimentos de preços dos activos por uma fração do custo do ativo e a possibilidade de cobertura para necessidades específicas.

No entanto, as Opções UpDown também têm as suas desvantagens, incluindo a potencial limitação dos lucros e o risco de serem facilmente canceladas em mercados voláteis.

Negociar UpDown Opções na aplicação Crypto.com

Com a Crypto.com | Derivatives North America oferecendo o primeiro produto derivado com o aplicativo Crypto.com, os usuários dos EUA têm a capacidade de comprar ou vender opções UpDown para BTC e ETH, dependendo de como eles acham que o mercado se moverá. Os utilizadores podem comprar uma opção para abrir uma posição longa, se acreditarem que o preço de um ativo digital irá subir, ou vender uma opção para abrir uma posição curta, se acreditarem que o preço de um ativo digital irá descer.

Todas as semanas, os utilizadores podem escolher entre quatro opções UpDown com diferentes preços de barreira listados para BTC e ETH. Podem ter um total de 10 posições abertas para cada ativo digital em qualquer altura. Isto inclui posições longas e curtas. Se o preço alvo ou de paragem for atingido em qualquer altura durante a semana, o contrato é automaticamente fechado e será criado um novo contrato a um nível diferente, proporcionando aos utilizadores oportunidades de negociação contínuas.

Entre no mundo da negociação de derivados com UpDown Options. Participe do movimento de preços do BTC e do ETH por uma fração do custo do ativo, com proteção integrada para cada negociação.

Diligência devida e fazer a sua própria investigação

Todos os exemplos apresentados neste artigo têm um carácter meramente informativo. O utilizador não deve interpretar essas informações ou outros materiais como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro ou outro. Nada aqui contido constituirá uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer moedas, tokens ou outros activos criptográficos. Os rendimentos da compra e venda de activos criptográficos podem estar sujeitos a impostos, incluindo o imposto sobre mais-valias, na sua jurisdição. Quaisquer descrições dos produtos ou características da Crypto.com são meramente para fins ilustrativos e não constituem um endosso, convite ou solicitação.

A disponibilidade dos produtos aqui descritos está sujeita a limites jurisdicionais e apenas está disponível para utilizadores norte-americanos da aplicação Crypto.com. A Foris DAX Inc. e a Foris Inc. (d/b/a Crypto.com) oferecem conetividade à Crypto.com | Derivatives North America, que é regulada pela Commodity Futures Trading Commission, para efeitos de negociação de derivados e sujeita às regras da Crypto.com | Derivatives North America.

O desempenho passado não é uma garantia ou um indicador do desempenho futuro. O valor dos activos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo criptográfico, é essencial que faça a sua investigação e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.

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