Principais conclusões:
- A venda a descoberto é uma estratégia de negociação em que um operador toma emprestado um ativo, vende-o e volta a comprá-lo mais tarde com o objetivo de lucrar com uma descida esperada do seu preço.
- A investigação do mercado e das criptomoedas pode ajudar a informar sobre potenciais oportunidades de shorting. Os sinais de negociação também são utilizados para detetar tendências de preços e potenciais pontos de viragem.
- A venda a descoberto de criptomoedas pode ser efectuada de várias formas em plataformas de negociação como a Crypto.com Exchange. Estes incluem a negociação de margens e contratos de derivados, tais como futuros e opções.
- Uma vez que os mercados podem ser imprevisíveis e voláteis, a venda a descoberto é uma forma potencial de se proteger contra perdas noutras posições de negociação.
O que é a venda a descoberto?
O termo “shorting” na negociação vem de “short selling” (venda a descoberto), que se refere à estratégia em que um operador toma emprestado um ativo e o vende imediatamente com o objetivo de lucrar com uma descida esperada do seu preço.
O vendedor a descoberto cobre a posição comprando o ativo algum tempo depois a um preço inferior àquele a que o vendeu inicialmente, embolsando assim a diferença. Essencialmente, estão a apostar que o valor do ativo vai baixar, permitindo-lhes recomprá-lo a um preço ainda mais baixo mais tarde.
A venda a descoberto também pode ser efectuada através de contratos de derivados, como futuros e opções. Os contratos de derivados permitem que o comerciante tenha exposição ao movimento de preços de um ativo subjacente (por exemplo, criptomoeda) sem ter de o possuir efetivamente.
Como identificar tendências de mercado e potenciais oportunidades de venda a descoberto
A investigação do mercado e das criptomoedas pode ajudar a informar sobre potenciais oportunidades de shorting. A Universidade Crypto.com apresenta artigos que abrangem estes tópicos e outros, incluindo ciclos de mercado, como fazer a sua própria investigação (DYOR) e o que influencia os preços das criptomoedas:
O que influencia o preço das criptomoedas?
Quatro fases do ciclo do mercado de criptografia
O que é um índice de ganância e medo de criptografia?
Além disso, os sinais de negociação são normalmente utilizados para analisar tendências de preços e potenciais pontos de viragem. Saiba mais sobre os diferentes tipos de sinais de negociação nestes artigos úteis:
A cruz dourada e a cruz da morte no comércio de criptografia
Como ler velas em um gráfico de criptografia: Um guia para iniciantes
Depois de identificar uma oportunidade de venda a descoberto e abrir uma posição de negociação, é importante monitorizar a posição e considerar a adoção de estratégias de gestão de risco, como a definição de níveis de stop-loss e take-profit. Em última análise, o preço pode aumentar em vez do declínio esperado, conduzindo a potenciais perdas. Além disso, como muitos métodos de shorting envolvem margem e, portanto, alavancagem, as perdas podem ser potencialmente ampliadas.
Etapas para a venda a descoberto de criptomoedas
A venda a descoberto de criptomoedas pode ser efectuada de várias formas em plataformas de negociação como a Crypto.com Exchange. Estes incluem a negociação em margem e os derivados, quando disponíveis.
Negociação em margem
A negociação em margem envolve a utilização de fundos emprestados para pagar uma transação. Permite ao comerciante abrir uma posição sem pagar o montante total do seu bolso. A margem permite a utilização de alavancagem, que pode potencialmente aumentar os ganhos e as perdas.
Saiba mais sobre negociação de margem e alavancagem em Negociação à vista de criptografia vs negociação de margem: Qual é a diferença?
A venda a descoberto através da negociação de margem na Bolsa Crypto.com, por exemplo, envolve os seguintes passos:
- Inscreva-se no Crypto.com Exchange.
- Abrir uma conta de negociação com margem, se elegível.
- Realizar uma investigação aprofundada sobre o mercado e as criptomoedas a transacionar.
- Colocar uma ordem de venda a descoberto.
- Definir níveis de stop-loss e take-profit.
- Monitorizar a transação e gerir o risco.
Negociação de derivados
Um tipo de derivado normalmente utilizado para a venda a descoberto é o contrato de futuros, que é um acordo entre um comprador e um vendedor para comprar (também designado por “longo”) e/ou vender (também designado por “curto”) um ativo subjacente (por exemplo, criptomoeda) numa data futura definida (data de expiração) por um preço definido. Por exemplo, uma posição curta de futuros lucra quando o preço do ativo subjacente desce, enquanto uma posição longa de futuros lucra quando o preço sobe. A negociação de futuros também envolve a utilização de margem.
No exemplo abaixo, o Trader A compra um contrato de futuros, com ETH como ativo subjacente, a um preço definido de $1.300. Do outro lado da transação está o operador B, que vende o contrato a descoberto. Por uma questão de simplicidade, ignoramos o efeito da margem e da alavancagem.
A venda a descoberto com futuros na Bolsa Crypto.com, por exemplo, envolve passos semelhantes aos da negociação com margem, como mostrado acima.
As opções são outro tipo de derivado que proporciona exposição ao movimento de preços de um ativo subjacente. Por exemplo, a compra de uma opção de venda gera lucros quando o preço do ativo subjacente desce:
Saiba mais sobre futuros e opções em Introdução aos derivados de criptografia, opções e futuros.
Outra forma de vender criptomoeda a descoberto é com as opções UpDown, que são um tipo especial de derivado que termina automaticamente se o preço da criptomoeda subjacente atingir um limite máximo ou mínimo predeterminado, bloqueando os lucros ou protegendo contra grandes perdas.
Com as Opções UpDown, os utilizadores podem optar por comprar ou vender um contrato, dependendo da direção que pensam que o mercado irá tomar. Se acharem que o preço da criptomoeda vai subir, podem comprar um contrato para abrir uma posição longa. Se acharem que o preço vai baixar, podem vender um contrato para abrir uma posição curta.
Saiba mais sobre as UpDown Options em O que são UpDown Options?
A venda a descoberto como forma de cobertura
Uma vez que os mercados podem ser imprevisíveis e voláteis, a venda a descoberto é utilizada por alguns operadores como uma forma de cobertura – ou proteção – contra perdas noutras posições de negociação.
Por exemplo, se um comerciante compra Bitcoin no mercado à vista e o seu preço desce, isso pode levar a perdas. Para se proteger contra a perda potencial, o comerciante pode vender a Bitcoin a descoberto através de derivados, uma vez que a posição de futuros a descoberto teria lucro se o preço da Bitcoin descesse.
Conclusão
A venda a descoberto permite potencialmente aos comerciantes lucrar com as descidas dos preços das criptomoedas. É também utilizada como estratégia por alguns operadores para cobrir riscos em mercados imprevisíveis e voláteis. Para quem pretende vender criptomoedas a descoberto, é importante realizar uma investigação aprofundada, analisar as tendências do mercado, adotar estratégias de gestão do risco e acompanhar de perto as posições.
Diligência devida e fazer a sua própria investigação
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O desempenho passado não é uma garantia ou um indicador do desempenho futuro. O valor dos activos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo criptográfico, é essencial que faça a sua investigação e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.
