Principais conclusões:
- O retorno do investimento (ROI) compara o valor atual de um ativo com o seu valor original para determinar o seu desempenho.
- O cálculo do ROI para ativos de cripto envolve a subtração do valor inicial do valor atual, dividindo-o pelo valor inicial e multiplicando-o por 100.
- O ROI positivo indica um lucro, enquanto o ROI negativo sugere uma perda.
- O ROI é uma métrica valiosa para avaliar o desempenho de ativos de criptos, mas tem limitações.
- Métricas alternativas ao ROI, como a Taxa Interna de Retorno (TIR) ou o Retorno Ajustado ao Risco, consideram fatores adicionais como tempo, fluxo de caixa e risco, fornecendo uma avaliação mais abrangente do desempenho do investimento.
O que é ROI em cripto?
Se estiver a negociar criptomoeda, é crucial avaliar regularmente o desempenho dos ativos em comparação com o mercado. Uma ferramenta básica, testada e confiável para isso é o retorno sobre o investimento (ROI), uma métrica financeira amplamente utilizada que compara o valor atual de um ativo ao seu valor original.
O ROI funciona tanto para o sector imobiliário e as finanças tradicionais (TradFi) como para as cripto e as finanças descentralizadas (DeFi). Ele permite que os utilizadores avaliem se seus ativos de cripto estão a aumentar ou a diminuir em valor (ou seja, estão a trazer retornos?). Aqui, investigamos a forma como o ROI é calculado, a sua utilidade, bem como formas alternativas de medir o sucesso dos ativos criptográficos.
Como calcular o ROI para criptomoedas
O cálculo do ROI para criptomoedas é simples:
Percentagem de retorno do investimento = [(valor atual do investimento – custo inicial do investimento) / custo inicial do investimento] x 100
Por exemplo:
Suponhamos que comprou uma Bitcoin por 10 000 dólares e que o seu valor atual é de 40 000 dólares.
Para calcular o seu ROI, aplique a fórmula acima:
ROI = [(40.000 – 10.000) / 10.000] x 100
Chegamos a um ROI de 300%, um ganho positivo significativo e um retorno sobre o investimento.
Agora, suponha que, em vez disso, comprou Bitcoin por 60 000 USD e que o seu valor atual é de 40 000 USD.
Aplicando novamente a fórmula do ROI:
ROI = [(40.000 – 60.000) / 40.000] x 100
Chegamos a um ROI de -33%. Isto indica um retorno negativo do investimento (ou seja, uma perda).
Calculadoras de ROI
Se não é fã de cálculos, há uma infinidade de calculadoras de ROI disponíveis na Internet, como esta.
Por que calcular o ROI para ativos de cripto?
O cálculo do ROI para a sua criptomoeda tem vários benefícios:
- Avaliação de desempenho: O ROI ajuda a fornecer uma avaliação da rentabilidade de ativos criptográficos. A comparação de diferentes criptomoedas pode ajudar a identificar quais são atualmente bem sucedidas, a fim de tomar decisões informadas sobre a melhor forma de proceder ao comprar ativos de cripto.
- Otimização do Portefólio: Compreender o ROI dos ativos ajuda a otimizar o seu portefólio de cripto. Muitos métodos de otimização de portefólio precisam de retornos esperados (por exemplo, ROIs) como inputs para calcular os pesos ideais (ou seja, quanto manter) de cada ativo num Portefólio.
- Avaliação do fluxo de caixa: Muitos investidores utilizam uma estratégia de fluxo de caixa positivo para expandir o seu portefólio. O cálculo do ROI fornece informações sobre o fluxo de caixa gerado pelos seus ativos, permitindo-lhe tomar decisões informadas sobre a quantidade de capital que pode potencialmente ser aplicado em novas aquisições.
Consulte a secção de negociação da Universidade Crypto.com para mais artigos sobre estratégia de negociação, análise técnica e indicadores de cripto.
Alternativas para Crypto ROI
O ROI é uma métrica, apesar de básica, valiosa. Em outras palavras, para uma análise mais complexa do seu portfólio de negociação, precisará de empregar mais ferramentas.
Abaixo estão métodos alternativos a considerar para avaliar o sucesso dos ativos de cripto:
ROI anualizado
O cálculo básico do ROI não considera o tempo de detenção de um investimento para obter o retorno. É fácil dizer o por que da importância de um ativo demorar 1 ou 10 anos até atingir um ROI de 100%. Isto também lhe permite comparar um ativo que obteve um ROI de 50% em dois anos com outro que obteve 50% em 10 anos.
Eis a fórmula ajustada:
ROI anualizado = [(1 + ROI)1/n – 1] x 100
Em que n = número de anos em que o ativo é detido
No nosso exemplo, o ativo com um ROI de 50% em dois anos tem um ROI anual de 22%, calculado da seguinte forma
[(1 + 0,5)1/2 – 1] x 100 = 22%
Enquanto que se demorasse 10 anos, então o ROI anual seria de 4%, como calculado da seguinte forma:
[(1 + 0,5)1/10 – 1] x 100 = 4%
Taxa interna de retorno (TIR)
Como já foi mencionado, o ROI básico não considera quanto tempo uma criptomoeda foi mantida para alcançar o retorno. A TIR é uma métrica de retorno que considera o valor temporal do dinheiro (ou seja, o conceito de que um dólar hoje vale mais do que um dólar a qualquer momento no futuro, uma vez que o dólar pode ganhar juros, que se acumulam ao longo do tempo). Por outras palavras, dá uma taxa de crescimento anual.
Com o passar do tempo, a TIR de um ativo diminui em comparação com o ROI, que permanece constante. A TIR também tem em conta os fluxos de entrada e saída de dinheiro de uma portefólio. Os cálculos da TIR são bastante complexos, pelo que é melhor utilizar uma calculadora de TIR como esta para os calcular.
Análise comparativa
A comparação do desempenho dos ativos cripto com índices populares ou referências da indústria fornece informações valiosas. Os utilizadores podem comparar o ROI de ativos de cripto com o desempenho de outras criptomoedas ou outras classes de ativos, como ações, fundos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).
O Alpha Navigator mensal da Crypto.com apresenta o desempenho de BTC em relação a outras classes de ativos como o ouro, mostrando se a Bitcoin teve um desempenho superior ou inferior em comparação com ativos populares. Este tipo de análise é também conhecido como desempenho relativo.
Retorno ajustado ao risco
Note-se que o ROI não tem em conta o risco. Se um ativo tiver uma rentabilidade mais elevada, mas apresentar um risco muito mais elevado, enquanto outro produz uma rentabilidade mais baixa, mas apresenta um risco mais baixo – qual deles consideraria a melhor escolha? As métricas ajustadas ao risco, como o rácio Sharpe ou o rácio Sortino , avaliam a relação risco-retorno dos ativos cripto e podem ajudar a selecionar criptomoedas que correspondam ao seu apetite pelo risco e filosofia de investimento.
Consulte os relatórios Alpha Navigator para obter actualizações regulares sobre o desempenho das cripto em comparação com outras classes de ativos.
Conclusão
O cálculo do ROI para ativos criptográficos é essencial para avaliar a rentabilidade e otimizar os portefólios de investimento. Ao compreender a fórmula e a sua aplicação, os detentores de criptomoedas podem avaliar o sucesso dos seus ativos e tomar decisões informadas com base em dados.
No entanto, é importante reconhecer as limitações do ROI e considerar métricas alternativas como a TIR e medidas ajustadas ao risco para uma avaliação mais abrangente dos ativos de cripto. Manter-se informado e avaliar regularmente o desempenho de cripto é fundamental para o sucesso a longo prazo no mundo dinâmico das criptomoedas.
Diligência é devida e faça sua própria pesquisa
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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos ativos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e o utilizador pode perder a totalidade ou uma quantia substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo de cripto, é essencial que faça a sua pesquisa e tenha a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.
