Principais informações:
- O Uniswap é uma exchange descentralizada (DEX) construída com base no Ethereum, usando o modelo Automated Market Maker (AMM).
- As negociações no Uniswap são feitas contra pools de liquidez em vez dos tradicionais livros de ordens.
- O Uniswap V2 cobra uma taxa de 0,3% para as negociações V2, sendo que o Uniswap V3 tem uma estrutura de taxas mais flexível.
- O UNI, o token de governança do protocolo, permite que os detentores votem nas alterações a serem implementadas no protocolo.
O que é o Uniswap?
O Uniswap é uma exchange descentralizada (DEX) criada na blockchain do Ethereum. Diferentemente das exchanges centralizadas (CEXs), que dependem de um livro de ordens para combinar compradores e vendedores, o Uniswap opera como uma DEX que aproveita o modelo Automated Market Maker (AMM). Isso significa que os usuários negociam contra um pool de liquidez, que é uma coleção de fundos depositados por outros usuários.
Como o Uniswap funciona?
Há vários recursos para o modelo AMM do Uniswap. Abaixo está um detalhamento de como ele funciona:
- Pools de liquidez: Em sua essência, o Uniswap se baseia em pools de liquidez, ou coleções de criptomoedas depositadas em contratos inteligentes por usuários (também chamados de provedores de liquidez, ou LPs). Em troca de suas criptomoedas depositadas, os LPs recebem tokens de liquidez que representam sua contribuição para o pool.
- Negociação: Nesse método de negociação, os indivíduos se envolvem diretamente com o pool de liquidez ao iniciarem uma negociação, em vez de terem suas ordens de compra e venda combinadas. O preço de cada negociação é determinado algoritmicamente com base na proporção dos dois ativos no pool.
- Determinação de preço: O Uniswap usa a fórmula de “produto constante”, o que significa que o produto das quantidades dos dois tokens em um pool de liquidez permanece constante.
- Taxas: Com relação às taxas, no Uniswap V2, há uma taxa fixa de 0,3% para cada negociação. No entanto, o Uniswap V3 adota uma estrutura de taxas mais adaptável, em que as taxas coletadas são distribuídas entre todos os provedores de liquidez no respectivo pool. Isso serve como um incentivo para que os usuários forneçam liquidez. Além disso, os usuários que contribuem para o pool de liquidez também recebem uma parte dessas taxas, que é proporcional à sua participação no pool de travas.
- Troca: Os usuários podem trocar qualquer token ERC-20 por outro, desde que haja um pool de liquidez para o par. Se não houver pools diretos entre os dois tokens, o Uniswap pode encaminhar a negociação por meio de vários pools (por exemplo, Token A para ETH e depois ETH para Token B).
A simplicidade do Uniswap, combinada com sua natureza descentralizada e sem permissão, fez dele uma das plataformas mais reconhecidas do ecossistema de finanças descentralizadas(DeFi) na blockchain Ethereum.
O que é o token UNI?
UNI é o token de governança nativo do Uniswap. Abaixo está um resumo do token UNI e sua finalidade.
Recursos e utilidades do token UNI:
- Governança: A principal função do token UNI é a governança. Os detentores de UNI podem votar ou propor alterações no protocolo Uniswap. Isso inclui alterações em seu código, na estrutura de taxas e nas estratégias futuras do Uniswap.
- Mineração de liquidez: Após seu lançamento, os tokens UNI foram distribuídos aos usuários como incentivos para fornecer liquidez a determinados pools no Uniswap. Esse método de distribuição de tokens, recompensando os usuários pelo fornecimento de liquidez, é conhecido como “mineração de liquidez” ou “yield farming”.
- Tesouraria: Uma parte do suprimento de tokens UNI é reservada para a tesouraria do Uniswap, que pode ser usada para financiar outros desenvolvimentos, concessões, parcerias e outras iniciativas que beneficiem o ecossistema do Uniswap.
Em essência, o token UNI representa uma participação no ecossistema do Uniswap. Ao descentralizar a governança e colocá-la nas mãos dos detentores de UNI, o Uniswap pretende ser uma plataforma verdadeiramente voltada para a comunidade.
Aspectos econômicos do token UNI
A UNI tem um suprimento máximo de 1 bilhão de tokens, e todos foram mintados na gênese, tornando-se acessíveis ao longo de quatro anos. Até o momento, o protocolo Uniswap liberou 753.766.667 deles. A alocação inicial de quatro anos é mostrada abaixo:
- 60,00% para os membros da comunidade Uniswap (600.000.000 UNI).
- 21,266% para membros da equipe e futuros funcionários com uma aquisição de quatro anos de 212.660.000 UNI.
- 18,044% para investidores com um período de aquisição de quatro anos de 180.440.000 UNI.
- 0,69% para consultores com um período de aquisição de quatro anos de 6.900.000 UNI.
Onde negociar UNI
A Uniswap (UNI) está listada no app Crypto.com, juntando-se à crescente lista de mais de 250 criptomoedas e stablecoins suportadas, incluindo Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin(USDC) e Cronos (CRO).
Os usuários do aplicativo Crypto.com agora podem comprar UNI pelo custo real com dólares americanos, euros, libras esterlinas e mais de 20 outras moedas fiduciárias e gastá-lo em mais de 80 milhões de estabelecimentos comerciais em todo o mundo usando o cartão Visa Crypto.com. Os usuários também podem negociar UNI na Crypto.com Exchange.
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Conclusão
A Uniswap revolucionou o espaço DeFi com seu modelo AMM exclusivo, fornecendo uma plataforma descentralizada e sem permissão para os usuários negociarem criptomoedas. Ao contrário das exchanges tradicionais, ela opera sem um livro de ordens, com os usuários negociando diretamente contra pools de liquidez. O token de governança nativo, UNI, fortalece a comunidade, permitindo que ela participe das principais decisões sobre a plataforma. Sua distribuição por meio da mineração de liquidez incentiva os usuários a contribuírem para a liquidez da plataforma.
No geral, a abordagem inovadora da Uniswap e seu ethos voltado para a comunidade solidificaram seu lugar como líder no ecossistema DeFi.
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