O que é uma Opção Strike e como ela funciona?

Principais informações:

• As Opções Strike simplificam a experiência de negociação de contratos, transformando as decisões em proposições simples de “sim/não” e recompensando os usuários por previsões precisas.

• A negociação de Opções Strike é regulamentada pela CFTC e está disponível nos EUA.

• As Opções Strike oferecem oportunidades de lucro independentemente da direção do mercado, risco bem definido e simplicidade nas decisões de negociação.

Introdução

A negociação de Opções Strike nos EUA é regulamentada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC); a negociação de Opções Strike só é legal em uma exchange regulamentada pela CFTC.

Neste artigo, explicamos o que são Opções Strike, como usá-las no app Crypto.com e quais vantagens elas oferecem aos traders.

O que são opções e o que é um preço de exercício?

Em geral, as opções são um tipo de contrato derivativo que dá ao detentor o direito (ou seja, a opção), mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente específico a um preço definido (chamado de preço de exercício) até uma data futura definida (também conhecida como data de vencimento). O ativo subjacente pode ser uma criptomoeda (BTC, ETH, CRO, etc.) ou outros ativos, como ações, títulos, commodities e moedas.

As opções são normalmente usadas para cobertura e negociação de movimentações de preços, e as Opções Strike são uma das muitas ferramentas de cobertura e movimentação de preços disponíveis para os traders de cripto no app Crypto.com.

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Descomplicando as Opções Strike

Em termos simples, as Opções Strike apresentam aos traders uma decisão direta de “sim” ou “não” sobre os movimentos de preços. Os usuários fazem uma previsão sobre se o preço de um mercado subjacente será maior do que um determinado preço em um determinado momento. Se o trader achar que será, ele compra. Caso contrário, ele vende.

Por exemplo, digamos que um contrato de Opções Strike de BTC expire às 16 horas com um preço de exercício de US$ 26.000. Se um trader acreditar que o preço do ativo ultrapassará o preço de exercício no vencimento, ele compra; caso contrário, ele vende. A perda máxima em sua negociação é o valor inicial investido para abrir a posição mais as taxas, nada mais. Isso torna as Opções Strike potencialmente atraentes para traders novatos e experientes devido à sua natureza simples de negociação e ao risco claramente definido.

Abaixo está uma ilustração para mostrar como funcionam as Opções Strike:

Elementos-chave de um contrato de Opções Strike

Abaixo estão os principais elementos que compõem e influenciam um contrato de Opção Strike:

• Mercado Subjacente: Esse é o mercado em que os traders escolhem negociar, como BTC e ETH.

• Preço de exercício: O nível de preço predeterminado no qual um trader prevê que o ativo estará acima ou não no vencimento. O resultado do movimento do preço determina a lucratividade da negociação.

• Data e hora de vencimento: Os traders podem negociar contratos de Opções Strike por uma duração predeterminada, como contratos intradiários de 20 minutos ou 2 horas.

Exemplos de Opções Strike para cenários de lucros e perdas

Caso 1 – Um trader lucrando com uma posição COMPRADA

João, um operador de varejo, notou uma tendência positiva devido a um anúncio recente de um grande varejista aceitando Bitcoin para pagamentos e decidiu entrar em posição comprada, comprando 10 contratos de Opções Strike de BTC com um preço de exercício de US$ 30.300, com a previsão de que o BTC subirá acima do preço de exercício escolhido no vencimento.

Detalhes do contrato:

• Vencimento: 2 horas
• Preço de exercício: US$ 30.300
• Preço de mercado atual: US$ 30.000
• Preço de compra: US$ 3,60
• Custo de 10 contratos: $36 no total (excluindo taxas)
• O pagamento fixo para a previsão correta negociada é de US$ 10 por contrato (excluindo taxas)

Resultado: No vencimento, um aumento no volume de negociação faz com que o preço do Bitcoin suba para US$ 30.500. A previsão de João foi precisa. Seus contratos foram lucrativos, rendendo-lhe um lucro total (excluindo taxas) de US$ 64, com base na seguinte fórmula:

(Pagamento do contrato – Custo do contrato) * Número de contratos negociados = (10 – 3,60) * 10 = 64

Caso 2 – Outro trader perdendo com uma posição VENDIDA

Outro trader, José, decidiu abrir uma posição vendida, comprando 10 contratos com as mesmas especificações a um preço de venda de US$ 3,20, o que significa que José acreditava que o preço de mercado ficaria abaixo do preço de exercício no vencimento.

Embora todos os outros detalhes da negociação permaneçam os mesmos, o valor inicial que José colocou nessa negociação foi de US$ 68 (excluindo taxas), com base na seguinte fórmula:

(Pagamento do contrato – Preço de venda) * Número de contratos negociados = (10 – 3,20) * 10 = 68

Resultado: Entretanto, nesse caso, como o preço de mercado do BTC (US$ 30.500) subiu acima do preço de exercício (US$ 30.300) no vencimento, José incorreu em perda máxima, que é igual ao valor inicial colocado para abrir a posição vendida – US$ 68 (excluindo taxas).

Caso 3 – Encerramento antecipado da posição

Se um trader achar que os mercados estão se movendo contra ele, ele também tem a opção de encerrar uma Opção Strike antecipadamente para limitar suas perdas. Da mesma forma, ele pode descobrir que os mercados estão se movendo a seu favor. Se optar por encerrar antecipadamente, nesse caso, poderá obter um lucro confirmado menor. Se ele esperar até o vencimento, os mercados poderão se mover contra ele, arriscando que o contrato seja liquidado em US$ 0. Um trader sempre tem a flexibilidade de liquidar sua posição antecipadamente.

Vantagens das Opções Strike

As Opções Strike oferecem várias vantagens, incluindo

• A oportunidade de lucrar independentemente da direção do mercado: Os traders podem comprar ou vender dependendo de suas previsões de mercado.

• Risco definido: Todos os riscos possíveis na negociação são conhecidos, incluindo ganhos e perdas máximos, antes de uma negociação, permitindo que os traders gerenciem efetivamente seu próprio risco.

• Negociação simplificada: A natureza das Opções Strike transforma as decisões de negociação em uma previsão de “sim” ou “não”, tornando-as fáceis para iniciantes, mas essenciais para estratégias de traders experientes.

• Flexibilidade para sair mais cedo: Caso as condições do mercado mudem, os usuários têm a opção de fechar uma negociação antecipadamente, colocando uma negociação na direção oposta, seja para garantir lucros ou mitigar perdas.

• Oportunidades de negociação de curto prazo: Os contratos de Opções Strike oferecem tempos de expiração que variam de minutos a horas, permitindo que os traders vejam os retornos potenciais em um curto espaço de tempo.

• Baixo custo de entrada: O custo inicial necessário para negociar um contrato de Opções Strike é inferior a US$ 10, o que o torna acessível a todos.

Dicas importantes antes de negociar

Como toda negociação, as Opções Strike apresentam riscos. Abaixo estão duas dicas importantes para negociação responsável e gerenciamento de risco:

1. Seja autodisciplinado. Como em qualquer instrumento financeiro, conheça e atenha-se ao seu apetite por riscos e às suas preferências pessoais.

2. Trabalhe duro. Embora as Opções Strike sejam simples, com uma experiência de negociação simplificada, ainda é necessária uma pesquisa minuciosa. Faça um plano de negociação claro para se tornar um trader de sucesso.

Além disso, os termos abaixo podem aparecer durante o processo de negociação. A compreensão de seus significados é importante para orientar as decisões de negociação.

• Probabilidade: É o potencial de um contrato ser liquidado de forma lucrativa no vencimento (excluindo taxas). É derivado do ponto médio entre o preço de compra e venda atual, multiplicado por 10.

• Pagamento máximo: Expresso como um multiplicador, indica quantas vezes o investimento inicial um trader pode receber (incluindo taxas) como pagamento se sua previsão estiver correta.

Como negociar Opções Strike no app Crypto.com

Negociar Opções Strike no app Crypto.com é fácil. Veja abaixo o processo passo a passo:

1. Escolha um mercado preferido para negociar, como BTC ou ETH.

2. Selecione a duração do contrato, como Intraday de duas horas ou 20 minutos.

3. Selecione um preço de exercício e faça uma previsão sobre se o preço do token estará acima do preço de exercício no momento do vencimento: Comprar se “Sim”, Vender se “Não”.

4. Insira o número de contratos a serem negociados.

5. Analise cuidadosamente os detalhes da negociação e faça a ordem.

6. Monitore o mercado. Aguarde o vencimento da opção ou saia antecipadamente com base na avaliação da tendência do mercado.

Considerações finais

Os contratos de Opções Strike podem oferecer oportunidades de negociação rápidas com risco bem definido, tornando-os a opção ideal para traders com todos os níveis de experiência. No entanto, é importante lembrar-se de seguir um plano de negociação e gerenciar o risco. Isso ajuda a proteger o usuário de perder mais do que ele pode pagar.

Negocie Opções Strike no app Crypto.com hoje mesmo.

Perguntas frequentes sobre Opções Strike

As Opções Strike são legais?

Sim. A negociação de Opções Strike em criptomoedas nos EUA é regulamentada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC); só é legal negociar Strike Options em uma exchange regulamentada pela CFTC, como a Crypto.com | Derivatives North America.

A negociação de Opções Strike é arriscada?

Como toda negociação, as Opções Strike apresentam riscos. No entanto, com as Opções Strike, o trader nunca perde mais do que o valor inicial investido (incluindo taxas) para abrir a posição.

Qual é a diferença entre uma opção tradicional e uma Opção Strike?

As opções tradicionais e as Opções Strike diferem principalmente em sua estrutura de payoff e simplicidade. As opções tradicionais têm um payoff variável que depende do preço do ativo subjacente em relação ao preço de exercício no vencimento. Por outro lado, as Opções Strike oferecem um prêmio fixo (US$ 10 por contrato) com base em uma proposição de mercado simples do tipo “sim” ou “não”. Estas últimas oferecem resultados claros e uma estrutura de risco bem definida.

Qual é o valor mínimo para negociar com uma Opção Strike?

As Opções Strike têm preços entre US$ 0 e US$ 10. À medida que o preço de mercado do ativo subjacente aumenta, o preço do contrato da Opção de Exercício também aumenta, refletindo a maior probabilidade de estar acima do preço de exercício predeterminado no vencimento. Por outro lado, o preço do contrato da Opção de Exercício diminui quando o valor do ativo subjacente também cai. Encontre um preço de exercício em que o resultado desejado seja possível e em um nível de risco confortável.

Faça a diligência devida e sua própria pesquisa

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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo ou uma quantia substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.