Principaux enseignements :
- Aave fonctionne comme une plateforme décentralisée de prêt de cryptomonnaie.
- Les utilisateurs doivent fournir des collatéraux sous la forme d’actifs cryptographiques pour emprunter.
- AAVE, le token natif d’Aave, peut être staké pour générer des intérêts.
- Les emprunteurs s’exposent au risque de liquidation du collatéral si sa valeur se déprécie au-delà d’un certain seuil.
Introduction au protocole Aave
En tant que plateforme de cryptomonnaie décentralisée, Aave offre aux utilisateurs la possibilité d’emprunter et de prêter des cryptomonnaies par le biais de contrats intelligents (smart contracts). Ces contrats rationalisent le processus en appliquant des règles prédéfinies régissant la distribution des fonds, la gestion des collatéraux et l’évaluation des frais.
La plateforme se spécialise dans les prêts surcollatéralisés, exigeant des utilisateurs qu’ils déposent des actifs crypto d’une valeur supérieure au montant de l’emprunt souhaité. Cela protège les prêteurs des pertes potentielles dues aux défauts de paiement et permet au protocole Aave de liquider le collatéral en cas de baisse significative de sa valeur.
Lisez la suite pour plus de détails sur le fonctionnement d’Aave, le prêt et l’emprunt, les prêts Flash et le token AAVE.
Comment fonctionne Aave
Aave a été déployé pour la première fois sur la blockchain Ethereum en janvier 2020, permettant aux prêteurs de gagner des intérêts payés par les emprunteurs. Plutôt que de mettre directement en relation les prêteurs et les emprunteurs, Aave regroupe les actifs crypto déposés dans des pools de liquidités, à partir desquels les actifs sont prêtés aux emprunteurs. Aave opère désormais sur plusieurs blockchains, dont Avalanche, Optimism, Polygon et Arbitrum.
Tous les prêts Aave sont surcollatéralisés, ce qui garantit que la valeur du collatéral dépasse le montant emprunté. Les emprunteurs n’ont pas de délai de remboursement fixe, mais doivent rembourser le prêt dans la même cryptomonnaie que celle empruntée, plus les intérêts.
Des contrats intelligents régissent le protocole et automatisent, par exemple, le calcul des conditions de prêt, la collecte des collatéraux et la distribution des cryptomonnaies. Ces contrats éliminent le besoin d’intervention d’intermédiaires et garantissent un environnement de prêt décentralisé.
Prêter sur Aave
Pour les prêteurs, Aave offre la possibilité de déposer des actifs crypto dans des pools de liquidités, où ils peuvent percevoir des intérêts payés par les emprunteurs. Plutôt que de mettre directement en relation les prêteurs et les emprunteurs, Aave met les actifs cryptographiques déposés dans des pools de liquidités, qui sont ensuite prêtés aux emprunteurs.
Pour prêter des cryptomonnaies sur Aave, il suffit de connecter vos portefeuilles numériques à la plateforme et de choisir parmi la liste des actifs pris en charge pour le dépôt. Les dépôts accumulent des intérêts, versés dans le même actif.
Les cryptomonnaies prises en charge sur la plateforme Aave comprennent l’Ether (ETH), le Dai (DAI), l’Aave (AAVE), l’USD Coin (USDC) et bien d’autres encore, en fonction du réseau blockchain que vous choisissez. Les tokens déposés contribuent aux pools de liquidités, les intérêts payés par les emprunteurs étant répartis entre les déposants.
En tant que protocole décentralisé, les transactions d’Aave ont lieu directement sur la blockchain, ce qui nécessite des frais de réseau (frais de gas) pour le dépôt ou le retrait de fonds. Les prêteurs ont la possibilité de retirer les fonds et les intérêts gagnés à tout moment.
Voici un aperçu des tokens pris en charge sur Aave pour les différentes plateformes blockchain sur lesquelles le protocole fonctionne.
Emprunter sur Aave
Pour emprunter des cryptomonnaies sur Aave, les utilisateurs doivent d’abord déposer un collatéral sur la plateforme. Une fois déposé, le collatéral rapporte des intérêts. Après avoir déposé les fonds, les utilisateurs choisissent parmi les actifs cryptographiques pris en charge pour l’emprunt, Aave calculant de manière dynamique les limites d’emprunt en fonction de divers facteurs tels que la valeur et la volatilité de l’actif. Les cryptomonnaies empruntées sont ensuite déposées dans le portefeuille connecté de l’utilisateur.
Les utilisateurs peuvent déposer des cryptomonnaies comme collatéral et emprunter d’autres cryptomonnaies, le montant de l’emprunt étant plafonné à un certain pourcentage de la valeur du collatéral, connu sous le nom de ratio prêt/valeur (LTV). Par exemple, si une garantie a un ratio prêt/valeur de 75 %, pour 1 ETH de garantie, l’utilisateur pourra emprunter 0,75 ETH de monnaie principale.
Aave propose des prêts avec un seuil de liquidation, qui liquide votre position si la valeur de votre collatéral baisse trop. Par exemple, si un collatéral a un seuil de liquidation de 80 %, cela signifie que le prêt sera liquidé lorsque la valeur de la dette vaudra 80 % de la valeur du collatéral.
Prêts Flash
Aave propose également des « prêts Flash », qui permettent d’emprunter et de rembourser au sein d’un même bloc de blockchain. Ces transactions entraînent des frais de 0,09 % payés par l’emprunteur.
Les prêts Flash sont un type de prêt spécial qui n’exige pas de collatéral de la part des utilisateurs, tant que le montant du prêt est remboursé avant la fin de la transaction (également connu sous le nom de « One Block Borrows »). Ces prêts sont conçus pour tirer parti des possibilités d’arbitrage sur le marché des cryptomonnaies.
Liquidation
Si la valeur du collatéral tombe en dessous d’un ratio LTV spécifié, Aave peut initier une liquidation, en vendant une partie du collatéral pour rembourser le prêt et rétablir la conformité LTV. Les liquidations sont exécutées par des utilisateurs appelés « liquidateurs », qui reçoivent un bonus pour leurs efforts.
La pénalité de liquidation (bonus pour les liquidateurs) dépend de l’actif collatéral, et vous pouvez vous référer à leurs paramètres de risque pour plus de détails.
Le token AAVE
Le token AAVE est la cryptomonnaie native de la plateforme Aave. Il remplit plusieurs fonctions au sein de l’écosystème Aave.
Gouvernance : Les détenteurs de tokens AAVE ont des droits de vote pour proposer et voter des changements au protocole. Cela inclut les décisions relatives aux mises à jour du protocole, aux ajustements des frais et à l’ajout de nouvelles fonctionnalités.
Staking : Les tokens AAVE peuvent être stakés sur la plateforme Aave. Le staking consiste à bloquer des tokens AAVE pour soutenir la sécurité et le fonctionnement du protocole. En retour, les stakers peuvent recevoir des récompenses, telles que des tokens AAVE supplémentaires ou une part des frais de la plateforme.
Réduction des frais : Les utilisateurs qui stakent des AAVE bénéficient d’une réduction sur les frais d’emprunt. Cela incite les utilisateurs à acquérir et à détenir des tokens AAVE, contribuant ainsi à l’écosystème de la plateforme.
Incitations : Aave peut distribuer des tokens AAVE comme incitations aux utilisateurs, aux développeurs et aux fournisseurs de liquidités afin d’encourager la participation et la croissance au sein de la plateforme.
Dans l’ensemble, le token AAVE joue un rôle crucial en régissant le protocole Aave, en incitant à la participation et en fournissant une valeur économique à ses détenteurs.
Vous trouverez plus de détails sur la tokenomique d’AAVE sur le GitHub du protocole.
Y a-t-il des risques associés à Aave ?
Aave, comme toute plateforme de prêt, comporte des risques inhérents :
- Le risque de liquidation : Les actifs collatéraux volatils peuvent faire l’objet d’une liquidation si leur valeur se déprécie de manière significative.
- Absence d’assurance : Comme d’autres plateformes décentralisées de cryptomonnaies, Aave ne fournit pas d’assurance, ce qui peut laisser les fonds des utilisateurs sans protection dans certains scénarios.
- Volatilité des cryptomonnaies : L’utilisation d’actifs crypto comme collatéral expose les utilisateurs aux fluctuations du marché, ce qui peut potentiellement entraîner des pertes.
- Risque de liquidité : Les utilisateurs peuvent être confrontés à des difficultés pour retirer des fonds en cas de baisse de liquidité.
Comment acheter des tokens AAVE
Aave (AAVE) est listé dans l’application Crypto.com avec une liste croissante de plus de 250 cryptomonnaies et stablecoins pris en charge, y compris Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin (USDC), et Cronos (CRO).
Les utilisateurs de l’application Crypto.com peuvent désormais acheter des AAVE avec des USD, EUR, GBP et plus de 20 autres monnaies fiat et les dépenser auprès de plus de 80 millions de commerçants dans le monde entier en utilisant la carte Visa Crypto.com.
Les utilisateurs peuvent également acheter AAVE sur la plateforme Crypto.com Exchange. Pour commencer à acheter des AAVE aujourd’hui, téléchargez l’application Crypto.com.
En conclusion
Aave est une plateforme de prêt de cryptomonnaies populaire dans la finance décentralisée (DeFi), tirant parti des contrats intelligents pour les opérations automatisées. Avec des prêts surcollatéralisés et des prêts Flash, Aave offre un environnement de prêt dynamique.
Les cryptomonnaies prises en charge peuvent être empruntées contre des collatéraux déposés, et les prêts sont traités instantanément par le biais de contrats intelligents, les intérêts s’accumulant jusqu’au remboursement. La sécurité d’Aave repose sur le réseau décentralisé d’Ethereum et les tokens Aave stakés. Aave impose des frais pour les emprunts, les prêts flash et les transactions sur le réseau.
Pour utiliser Aave, accédez à l’application web, connectez votre portefeuille numérique et déposez des cryptomonnaies sur la plateforme. Cependant, n’oubliez pas que le prêt et l’emprunt de cryptomonnaie comportent des risques, alors faites vos propres recherches avant de vous lancer.
Faites preuve de vigilance et effectuez vos propres recherches
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Les performances antérieures ne constituent pas une garantie ou un indicateur des performances futures. La valeur des cryptoactifs peut augmenter ou diminuer, et vous pourriez perdre la totalité ou une grande partie de vos achats. Lorsque vous analysez un actif crypto, il est essentiel que vous effectuiez vos recherches et que vous fassiez preuve de diligence afin de prendre la meilleure décision possible, car tout achat relève de votre seule responsabilité.
