Le token de gouvernance Maker (MKR) : comment il fonctionne et comment s’en procurer

Points clés :

• Créé en 2014, le protocole MakerDAO a entraîné un changement de paradigme dans le secteur de la finance en proposant une organisation autonome décentralisée (DAO).

• MKR est le token de gouvernance et d’utilité dans l’écosystème MakerDAO. Les détenteurs de MKR peuvent participer activement à la gouvernance de DAI, un des premiers stablecoins décentralisés au monde, ainsi qu’à celle d’autres tokens.

• Les détenteurs influencent MakerDAO en votant sur des éléments tels que les frais de stabilité, en veillant à ce que la valeur du DAI oscille autour de 1 USD grâce à des ajustements de l’offre en fonction des conditions du marché.

• En cas d’urgence, la plateforme peut enclencher un processus de fermeture, en remboursant les dettes des DAI et en liquidant les collatéraux pour protéger l’écosystème de MakerDAO.

• L’offre en circulation de MKR est de 977 631 tokens (en octobre 2023) sur un maximum de 1,01 million de tokens.

Présentation de MakerDAO

Dans le paysage dynamique de la finance décentralisée(DeFi), où des solutions innovantes émergent constamment, MakerDAO(MKR) se présente comme un véritable pilier, sur lequel repose l’une des plateformes de prêt décentralisées les plus populaires dans le domaine des cryptomonnaies.

Fondé en 2014, le protocole MakerDAO représente un changement de paradigme dans le système financier traditionnel. C’était l’une des DAO pionnières sur la blockchain Ethereum, fournissant un service DeFi unique : l’émission et la gouvernance du stablecoin DAI. Dans cet article, nous nous penchons sur les spécificités du token MKR, en décryptant ce qu’il représente et en explorant la manière dont il fonctionne pour refaçonner l’avenir des transactions financières.

Un bref historique de Maker, MakerDAO et DAI

Le protocole Maker (également connu sous le nom de système DAI multi-collatéral) a été lancé en 2015 dans le but de développer un système de prêt sans permission, visant à permettre aux utilisateurs d’emprunter de l’argent en utilisant des cryptomonnaies comme collatéral. Les contrats intelligents génèrent ces prêts en émettant des DAI, un stablecoin adossé au cours du au dollar américain (soft peg).

La Fondation Maker a développé le protocole en collaboration avec plusieurs partenaires, en essayant de réduire son degré de contrôle progressivement, et a finalement transféré le contrôle total à MakerDAO pour superviser le protocole.

Maker (MKR) est un token ERC-20 décentralisé utilisé pour la gouvernance et l’utilité au sein de l’écosystème MakerDAO, dans lequel les détenteurs de tokens MKR du monde entier peuvent voter sur les changements majeurs du protocole. Il s’agit d’un mécanisme permettant aux investisseurs et aux emprunteurs de contribuer à l’écosystème Maker. Des DAI sont créés lorsqu’un utilisateur verrouille une autre cryptomonnaie pour contracter un prêt dans le cadre du protocole Maker. Ensemble, les tokens MKR et DAI créent une dynamique économique unique au sein de la plateforme MakerDAO. Cependant, la valeur du MKR est plus volatile que celle du DAI.

Comment fonctionne le token Maker (MKR) ?

Stabilité grâce à la collatéralisation et à la recapitalisation

La stabilité de MakerDAO est maintenue grâce à des contrats intelligents appelés positions de dette collatéralisée (CDP). Les utilisateurs peuvent verrouiller des actifs servant de collatéraux basés sur Ethereum ( tokens ERC-20) afin de générer des DAI. Le MKR est conçu pour soutenir le DAI et entre en jeu lorsque le système a besoin de stabiliser la valeur du DAI.

Gouvernance décentralisée

Les détenteurs de MKR ont le pouvoir d’influencer les processus de prise de décision de MakerDAO. Ils participent au vote sur les propositions qui affectent la plateforme, telles que les changements dans les frais de stabilité, les types de collatéral et d’autres paramètres critiques. Ce modèle de gouvernance démocratique garantit que la communauté MakerDAO détermine collectivement l’orientation de la plateforme. Apprenez-en plus sur les paramètres de risque sur lesquels les détenteurs de MKR peuvent voter.

Arrêt d’urgence et liquidation

Dans des scénarios extrêmes, comme une forte volatilité du marché ou une faille importante dans le système, les détenteurs de MKR peuvent déclencher un arrêt d’urgence. Au cours de ce processus, toutes les dettes DAI en cours sont réglées et les collatéraux du système sont vendus aux enchères pour couvrir l’émission de DAI, protégeant ainsi la stabilité de l’écosystème MakerDAO.

Token utilitaire de paiement

MKR sert également de token utilitaire, utilisé pour payer les frais accumulés sur les CDP.

Tokenomique du MKR

Voici un résumé des chiffres les plus importants de MKR :

• Nom du token : Maker (MKR)
• Utilité : MKR sert de token de gouvernance et d’utilité au sein de l’écosystème MakerDAO.
• Gouvernance : Les détenteurs de MKR ont un droit de vote pour influencer les décisions de MakerDAO, y compris les changements dans les frais de stabilité et les types de collatéral.
• Offre en circulation : 977 631 tokens en novembre 2023
• Offre maximale : 1,01 million de tokens

Principaux avantages du token Maker (MKR)

• Gouvernance décentralisée : Les détenteurs de MKR ont un droit de regard sur les décisions de la plateforme, ce qui favorise le développement et l’adaptabilité à l’initiative de la communauté.

• Mécanisme de stabilité : Le MKR joue un rôle central dans le maintien de la stabilité du DAI, en veillant à ce que celui-ci reste aussi proche que possible de son cours de référence de 1 USD.

• Collatéralisation : Le MKR garantit l’ensemble du système MakerDAO, assurant ainsi la sécurité et la stabilité des utilisateurs qui interagissent avec la DAI.

• Arrêt d’urgence : Les détenteurs de MKR peuvent déclencher un arrêt d’urgence, en réglant les dettes de DAI et en liquidant les collatéraux dans des scénarios extrêmes, ce qui garantit la stabilité du système.

Risques et défis

• Volatilité : La valeur du MKR peut être volatile par rapport au stablecoin DAI, ce qui présente des risques pour les traders. Les fluctuations peuvent avoir un impact sur la stabilité du système MakerDAO.

• Vulnérabilité des contrats intelligents : Comme sur toute plateforme DeFi, les contrats intelligents sont susceptibles d’être affectés par des bugs et des vulnérabilités, ce qui peut mettre en péril les fonds des utilisateurs et la stabilité du système.

• Dynamique du marché : Les facteurs économiques et les comportements du marché peuvent influencer la demande et l’offre de DAI, affectant le rôle du MKR dans le mécanisme de stabilité.

Comment trader le token MKR

Maker (MKR) est listé dans l’application Crypto.com et fait partie de la liste croissante de plus de 250 cryptomonnaies et stablecoins pris en charge, y compris Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), USD Coin (USDC), et Cronos (CRO).

Les utilisateurs de l’application Crypto.com peuvent acheter des MKR au prix réel avec des USD, EUR, GBP et plus de 20 autres monnaies fiat et les dépenser auprès de plus de 80 millions de marchands dans le monde entier en utilisant la carte Visa Crypto.com. Les utilisateurs peuvent également trader des MKR sur Crypto.com Exchange.

Téléchargez l’application Crypto.com pour commencer à trader des MKR dès aujourd’hui.

Conclusion

Dans le domaine dynamique de la finance décentralisée, le token Maker (MKR) témoigne du potentiel de DeFi. Alors que l’espace DeFi continue d’évoluer, l’écosystème MakerDAO, piloté par le token MKR, demeure en tête, illustrant le pouvoir de transformation de la technologie blockchain dans le remodelage de la finance mondiale.

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