Il y a de fortes chances que vous ayez rencontré le terme “DeFi” dans les médias entre 2019 et aujourd’hui. Depuis sa première apparition, le terme est devenu célèbre même au-delà de la communauté cryptographique.
DeFi est l’acronyme de “decentralised finance” (finance décentralisée), et ce nouveau secteur d’activité s’accompagne de son propre jargon.
Voici cinq termes essentiels à DeFi que vous devez connaître.
Aperçu de l’article :
- Qu’est-ce qu’une Dapp?
- Qu’est-ce qu’un DEX ?
- Qu’est-ce que le gaz et les taxes sur le gaz ?
- Qu’est-ce que la perte impermanente ?
- Qu’est-ce qu’un revenu passif ?
1) Qu’est-ce qu’une Dapp?
Un examen des applications traditionnelles
DeFi fonctionne avec des applications décentralisées (dapps). Avant de plonger dans la signification d’une dapp, revenons sur ce qu’est une “application”.
Les applications, telles que celles installées sur votre téléphone, sont généralement “centralisées”, c’est-à-dire qu’elles sont conçues, entretenues et contrôlées par une partie centralisée, généralement une entreprise. Instagram est un exemple d’application centralisée. Elle est produite par Meta, qui contrôle les serveurs sur lesquels se trouvent les données de l’application.
Comment fonctionnent les dapps
Dans le cas d’une dapp, les données de l’application ne sont pas stockées dans une base de données sur un serveur contrôlé par l’entreprise qui produit l’application, mais sur une blockchain, ce qui signifie qu’elles sont décentralisées dans une certaine mesure.
Pour poursuivre sur le thème des médias sociaux, les applications centralisées de médias sociaux comme Twitter sont normalement conçues pour que le développeur de l’application puisse contrôler les utilisateurs qui peuvent utiliser la plateforme et le contenu qui peut y être publié.
Une structure décentralisée, en revanche, permet une conception dans laquelle l’accès à l’application ne peut pas être restreint, et les utilisateurs peuvent modérer le contenu qu’ils voient sans avoir d’impact sur ce que les autres voient.
Cependant, la décentralisation n’est pas monolithique et il existe des modèles avec différents niveaux de décentralisation, ce qui signifie que certaines dapps sont en fait contrôlées et gérées par des tiers.
Exemples de dapps DeFi
Il existe de nombreux exemples de dapps (par exemple, Tectonic et VVS Finance) qui offrent diverses fonctionnalités financières.
Vous pouvez trouver ces dapps et bien d’autres dans le DeFi Wallet de Crypto.com.
2) Qu’est-ce qu’un DEX?
Dans le domaine de la finance de marché, une dapp prend souvent la forme d’une place financière décentralisée, telle qu’une bourse décentralisée (DEX), dans laquelle les transactions entre les utilisateurs sont automatisées. Les blockchains permettent d’établir un registre décentralisé des transactions ordonnées, indépendamment de toute autorité centralisée.
Comment la technologie blockchain gère les DEX
En d’autres termes, au lieu qu’une entreprise garantisse qu’une série de transactions financières se sont produites dans un certain ordre (ce qui demande essentiellement aux utilisateurs de faire confiance à l’exactitude de leur évaluation), une blockchain permet à une série de nœuds décentralisés de décider de l’ordre des transactions par le biais d’une variété de mécanismes de consensus (par exemple, Bitcoin utilise un mécanisme de consensus connu sous le nom de Proof of Work, ou PoW).
Les réseaux Blockchain permettent aussi généralement de personnaliser les transactions grâce à un langage de programmation intégré ; ces programmes personnalisés sont généralement connus sous le nom de ” contrats intelligents “, et ce sont eux en particulier qui permettent aux plateformes DeFi de fonctionner.
Les DEX utilisent des contrats intelligents pour permettre aux utilisateurs de se prêter et de s’emprunter des fonds via des pools de liquidités, où les fonds sont “mis en commun” pour être échangés.
DEX vs CEX
Plutôt que d’enregistrer les transactions dans une base de données interne comme le fait une bourse centralisée (CEX), les transactions sur une DEX sont réglées sur la blockchain. Les DEX peuvent être conçus comme des projets à source ouverte, ce qui signifie que le code est librement accessible à tous, de sorte que les utilisateurs peuvent vérifier la base de code par eux-mêmes s’ils le souhaitent.
Cela contraste avec les bourses d’échange, qui sont généralement construites à partir de bases de code propriétaires à source fermée, développées par l’entreprise qui exploite la bourse. Un DEX a l’avantage de supprimer une partie de la confiance dans les transactions boursières, en ce sens qu’il suffit de faire confiance au code qui gère la bourse plutôt qu’à une société de personnes, ce qui est tout à fait dans l’esprit des crypto-monnaies.
Toutefois, cela s’accompagne naturellement d’une contrepartie : en cas d’imprévu, il n’y a pas forcément d’assistance à la clientèle sur laquelle s’appuyer, comme c’est le cas avec une bourse centralisée, telle que Crypto.com.
MM Finance est un exemple courant de DEX. Ce DEX offre aux utilisateurs des frais parmi les plus bas pour héberger, cultiver et échanger des crypto-monnaies sur la blockchain Cronos.
3) Qu’est-ce que le gaz et les taxes sur le gaz ?
Dans le monde de la cryptographie, le gaz fait référence aux frais requis pour mener à bien une transaction sur la blockchain Ethereum.
Généralement, nous parlons des frais de gaz en termes de nombre de “gwei” qu’ils coûtent. Tout comme le dollar a un nom différent pour sa plus petite unité de base (le cent), les crypto-monnaies adoptent généralement de nouveaux noms pour leurs plus petites unités.
Dans le cas du bitcoin, on parle de “sats” (abréviation de “satoshis”, du nom du fondateur pseudonyme du projet), tandis que l’équivalent Ethereum est connu sous le nom de “wei” (abréviation de Wei Dai, qui a formulé les concepts de toutes les crypto-monnaies modernes). Comme il s’agit d’une si petite dénomination d’Ether (10^18), nous utilisons une quantité plus petite, à savoir 0,000000001 ETH, que nous appelons un Giga Wei, ou gwei en abrégé.
La ‘ frais de gazest le montant de gwei qu’un utilisateur doit dépenser pour une transaction, qui varie en fonction de l’activité du réseau.
Des outils pour vous aider à économiser les frais d’essence
Comme la quantité d’essence à dépenser pour traiter une transaction peut varier, le DeFi Wallet de Crypto.com offre la possibilité de fixer une limite au prix maximum de l’essence que vous êtes prêt à dépenser pour une transaction. La transaction sera alors exécutée lorsque le trafic aura suffisamment baissé pour permettre d’atteindre le prix cible de la redevance gazière.
Afin d’éviter de calculer vous-même le coût total d’une transaction en ETH, il existe de nombreux outils que vous pouvez utiliser pour vérifier les prix du gaz. Le portefeuille DeFi de Crypto.com offre une ETH Gas Meter qui vous permet de vérifier le volume actuel du trafic du réseau Ethereum et les frais de gaz requis.
En plus de cet outil, lorsque le réseau est encombré, les utilisateurs peuvent mettre en place une alerte sur le prix de l’essence et recevoir une notification push de l’application lorsque le prix de l’essence diminue.
4) Qu’est-ce que la perte impermanente ?
La perte impermanente est l’un des risques de DeFi. Il s’agit d’une perte non réalisée subie lors de la fourniture de liquidités sur une plateforme DeFi, si la valeur des jetons fournis change.
Une perte impermanente peut se produire dans les pools de liquidités
Les pools de liquidité sont l’un des éléments essentiels de toute plateforme DeFi. Un fournisseur de liquidité (LP) dépose un actif dans un pool de liquidité, qui ajoute ensuite de la liquidité, c’est-à-dire la disponibilité de fonds pour la négociation, à la plateforme. Les pools de liquidité sont le plus souvent composés de deux actifs – des paires – mais peuvent en contenir davantage. Les utilisateurs deviennent généralement des LPs dans l’espoir de percevoir des commissions sur les pools de liquidités.
La réserve de liquidités représente les différents actifs qui y sont déposés, et les utilisateurs peuvent interagir avec les réserves par le biais d’emprunts, de prêts et de mises. Les paires de jetons sont davantage touchées si le prix d’un jeton augmente tandis que celui de l’autre diminue.
Nous appelons cela “impermanent” car, à condition que la perte ne soit pas réalisée en reconvertissant le jeton LP en jetons sous-jacents, les prix des jetons peuvent revenir à la rentabilité.
Pour éviter les pertes irréversibles, de nombreux utilisateurs essaient d’investir dans des pools de liquidité avec des jetons à faible volatilité ou de se diversifier à travers plusieurs pools de liquidité afin de couvrir leur risque.
5) Qu’est-ce qu’un revenu passif ?
DeFi intéresse de nombreux détenteurs de crypto-monnaies pour la possibilité d’augmenter leurs avoirs en jetons : acquérir des intérêts sur les crypto-monnaies déposées sans activité requise.
Dans DeFi, il y a plusieurs façons de gagner des revenus passifs :
- Prêts
- Jalonnement et verrouillage
- L’agriculture de rendement
Pour en savoir plus sur les options de revenus passifs, consultez notre guide du débutant sur DeFi.
Gagner avec DeFi Wallet
Vous pouvez trouver les options énumérées ci-dessus sur DeFi Earn, disponible dans le DeFi Wallet de Crypto.com. DeFi Earn vous permet de déposer vos actifs cryptographiques pour obtenir des intérêts dans plus de 20 protocoles DeFi qui sont directement intégrés dans l’application.
Cela signifie que vous avez un accès direct à plusieurs dapps via des raccourcis dans la fonction DeFi Earn, ce qui vous permet de surveiller vos fonds, les mouvements de prix et les intérêts gagnés directement dans l’onglet DeFi Earn, sans avoir à télécharger plusieurs dapps.
L’écosystème Crypto.com DeFi Wallet a intégré les protocoles Compound Lending, Yearn Earn V2, Crypto.org Chain Lock-up, Aave Lending V2, et VVS Finance – vous donnant accès à 29 actifs cryptographiques, y compris des jetons populaires comme ETH, VVS, MMF, TONIC, et BIFI.
Télécharger Crypto.com DeFi Wallet.
Quelles sont les options de revenus passifs qui vous conviennent ?
Les protocoles et les pools disponibles varient en fonction de leur configuration. Certains offrent des rendements annuels en pourcentage élevés (également appelés APY), tandis que d’autres offrent une volatilité plus faible ou des périodes de blocage des fonds plus courtes, ce qui permet aux utilisateurs de choisir celui qui convient le mieux à leurs objectifs.
Dernières paroles
Si vous êtes impatient d’explorer le DeFi plus avant, le Crypto.com DeFi Wallet est un excellent point de départ. Vous contrôlez vos fonds, nous les gardons en sécurité. Le DeFi Wallet permet d’accéder à plusieurs plateformes DeFi dans une seule application et simplifie le processus d’accès à ces plateformes.
Actuellement, le DeFi Wallet de Crypto.com prend en charge :
- Plus de 700 jetons
- 20 chaînes
- NFT sur les chaînes de blocs Ethereum, Cronos et Crypto.org
Pour une introduction à la configuration et à l’utilisation du portefeuille DeFi, consultez notre guide détaillé pour les débutants.
Pour plus de détails sur l’écosystème Cronos et les projets DeFi qu’il héberge, consultez notre introduction à Cronos.
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