Staking líquido vs. Staking tradicional – Quais são as diferenças e como funcionam?

Staking e staking líquido são formas populares de os detentores de criptomoedas ganharem prémios. Eis como as duas abordagens diferem.

Principais conclusões

• Staking e staking líquido são duas ferramentas diferentes que permitem que os detentores de criptografia ganhem recompensas.
• O Staking envolve o bloqueio da criptomoeda para proteger e validar as transações de blockchain.
• O staking líquido aumenta a flexibilidade emitindo tokens sintéticos contra stakes ativos.
• Ao contrário do staking tradicional, os utilizadores ainda podem negociar e usar os stakes ativos em projetos financeiros descentralizados (DeFi).
• As vantagens do staking líquido incluem maior flexibilidade e custo de oportunidade reduzido.
• Crypto.com oferece o staking líquido para a Ethereum, permitindo aos utilizadores gerar recompensas e manter a flexibilidade dos ativos.

Staking vs. Staking líquido

O staking tornou-se uma ferramenta básica para os utilizadores de cripto ganharem potencialmente juros e recompensas nos seus tokens, enquanto o staking líquido apareceu recentemente. O staking permite aos utilizadores bloquear os seus tokens numa blockchain para estabilizar os processos de validação, o que fez parte do entusiasmo com o qual os utilizadores anteciparam a The Merge da Ethereum. O staking líquido, por outro lado, fornece uma função pela qual os comerciantes ainda podem usar os tokens em projetos DeFi enquanto estão em stake.

Continue a ler para saber mais sobre os prós e os contras de ambos e as complexidades dos stakes tradicionais e líquidos.

O que é staking?

Staking é uma ferramenta para os utilizadores receberem potencialmente recompensas das suas holdings em criptomoedas. Estas recompensas são também referidas como yields ou juros de stake.

O yield é um conceito que existe nas finanças tradicionais, embora a mecânica de como é ganho em cripto possa ser totalmente diferente. Por exemplo, uma forma de yield nas finanças tradicionais é quando as pessoas colocam o seu dinheiro numa conta poupança bancária para ganhar juros.

Os ativos financeiros tradicionais que proporcionam yield podem ser obrigações que pagam um cupão regular ou ações que pagam um dividendo. De certa forma, o rendimento do aluguer de imóveis pode ser descrito como uma forma de yield.

No caso do depósito de fundos numa conta de poupança bancária, o banco pode pagar os yields sob a forma de juros, normalmente ao pegar no dinheiro emprestando-o a outros. Em contraste, para as stakes de cripto, a criptomoeda é bloqueada para participar na execução da blockchain e manter a sua segurança.

Encontre um artigo detalhado sobre o staking de cripto aqui.

Como funciona o staking?

Nas Blockchains de Proof of Work(PoS), as transações são verificadas, ou validadas, por validadores, que têm de apostar uma quantia do token nativo de uma blockchain para participar no processo de verificação. Em troca, os validadores são normalmente recompensados com o token nativo da blockchain. Se adotarem um comportamento malicioso ou não conseguirem validar (por exemplo, ficando offline), uma parte das suas stakes pode ser retirada. Os validadores necessitam de algum hardware e software informático específico para poderem participar.

Ao fazer stake da sua criptomoeda, os validadores podem ajudar a manter as redes PoS seguras e, potencialmente, receber recompensas ao fazê-lo. Algumas blockchains, como a Ethereum, que recentemente fez a transição para PoS num evento muito aguardado chamado ‘The Merge’, exigem que os validadores façam uma stake bastante grande de tokens nativos. No caso do Ethereum, o requisito mínimo atual é de 32 ETH.

Saiba mais sobre o que é a ‘The Merge’ da Ethereum.

O que é o Liquid Staking?

No staking líquido, as moedas nativas de uma cadeia PoS são depositadas em prestadores de serviços de staking e delegadas a um dos muitos validadores que participam no protocolo de consenso. O prestador de serviços emite então um “recibo” sob a forma de um token sintético líquido.

O staking líquido leva o modelo de staking tradicional mais longe, permitindo que os detentores de tokens extraiam utilidade dos seus ativos em stakes e permite a utilização dos seus ativos em stakes para outras atividades. No stake tradicional, uma vez que os tokens estão em stake, ficam bloqueados e não podem ser utilizados ou transacionados até que o período de staking termine. No entanto, com o staking líquido, os detentores de tokens podem continuar a usufruir do valor dos seus ativos em stake, ao mesmo tempo que recebem potencialmente recompensas de staking.

A inovação do staking líquido abre um mundo de possibilidades para os utilizadores, permitindo-lhes ganhar potencialmente recompensas de staking sem abdicar da liquidez.

Saiba mais sobre o staking líquido aqui.

O Staking Líquido é o mesmo que o Delegated Staking?

Não, a delegated Proof of Stake(DPoS) é um mecanismo de consenso relacionado, mas diferente do PoS. No DPoS, os utilizadores da rede votam e elegem delegados, que validam os blocos. Também chamados de “testemunhas” ou “produtores de blocos”, apenas um certo número desses delegados é permitido; e eles podem mudar, pois outros podem ser votados em seu lugar.

Com a DPoS, os utilizadores das redes podem juntar tokens numa pool de staking e votar no delegado específico que desejarem. Ao fazer stakes, os utilizadores da rede não precisam de enviar os seus tokens para uma carteira específica; em vez disso, existe um mecanismo de staking ou um fornecedor de serviços através do qual podem operar.

Saiba mais sobre DPoS nesta introdução.

Os prós do staking

1. Existem várias formas diferentes para os utilizadores se juntarem ao processo de staking:

• Tornar-se um validador: Isso normalmente envolve uma quantidade necessária de criptomoeda em stakes (que pode ser considerável), hardware e software de computador específicos, tempo e conhecimento para realizar as tarefas de validação.
• Juntar-se a uma pool de staking: Alguns validadores operam staking pools que reúnem as pequenas apostas de muitos utilizadores. Isto também é conhecido como “staking líquido”, que envolve um token de liquidez que representa a moeda em stake de um utilizador e as recompensas que esta gera. Os validadores farão todo o trabalho de validação da transação e distribuirão as recompensas aos stakers proporcionalmente após deduzirem as suas taxas.
• Bloqueio de tokens com trocas: Algumas bolsas de criptomoedas oferecem bloqueios que, no fundo, também reúnem os tokens de muitos utilizadores. Os utilizadores podem escolher a criptomoeda e a quantidade que pretendem bloquear, o que determinará a sua parte das recompensas.

2. O staking estabiliza as blockchains PoS, o que significa que os utilizadores estão a contribuir diretamente para a segurança e funcionalidade da blockchain em que estão empenhados.

3. Finalmente, os prémios de staking podem ser muito lucrativos. A Crypto.com oferece atualmente até mais de 16% em recompensas de staking.

Saiba mais sobre staking com Crypto.com aqui.

Os prós do staking líquido

1. O staking líquido oferece várias vantagens sobre os métodos tradicionais de staking. Primeiro, fornece aostraders uma flexibilidade maior. Ao poder usar seus ativos em stakes para outras atividades financeiras, os detentores de tokens podem acessar a liquidez sem a necessidade de retirar seus tokens. Esta flexibilidade permite uma forma mais eficiente de alocação de capital e a possibilidade de os detentores usufruírem de uma maior utilidade dos seus ativos em stake.

2. Em segundo lugar, o staking líquido pode reduzir o custo de oportunidade de fazer stakes. No staking tradicional, os tokens são bloqueados por um período específico, impedindo os utilizadores de desbloquear os seus ativos antes desse período. O staking líquido pode eliminar este custo de oportunidade ao permitir que os detentores de tokens usufruam do valor dos seus ativos em stakes, ao mesmo tempo que continuam a ganhar recompensas. Esta caraterística pode tornar o staking numa estratégia mais atrativa para os indivíduos que necessitam de flexibilidade e acesso à liquidez.

3. Por último, o staking líquido pode promover o crescimento e a adoção de criptomoedas. Ao fornecer um mecanismo para que os detentores de tokens utilizem os seus ativos em stake como garantia, o staking líquido aumenta a utilidade e o valor das criptomoedas. Este caso de utilização adicional atrai mais participantes para o ecossistema, aumentando a liquidez e contribuindo para o crescimento global do mercado das criptomoedas.

Staking líquido na app da Crypto.com

A Crypto.com é um líder no exchange de criptomoedas que oferece uma plataforma abrangente de staking líquido. Com Crypto.com, os utilizadores podem fazer stakes de Ethereum e potencialmente gerar recompensas, mantendo a flexibilidade de usar os seus ativos em stake.

Crypto.com Staked ETH (CDCETH) já está disponível. Os utilizadores elegíveis podem envolver os seus stakes ETH , mesmo quando ele está a passar por uma desvinculação, para CDCETH sem taxas de conversão. Podem então começar a utilizar o CDCETH para vários fins, como negociar CDCETH com outras criptomoedas – tudo isto com apenas alguns cliques.

O staking líquido está disponível para os utilizadores através da app da Crypto.com na maioria das jurisdições (visite as FAQ para mais detalhes).

Conclusão – Staking vs. Staking líquido

Staking é uma ferramenta popular para receber passivamente recompensas ao fazer holdings de criptomoedas. As maneiras de participar no staking são tornar-se num validador para um blockchain PoS, juntar-se a um pool de staking ou usar um serviço de bloqueio oferecido por exchanges de cripto. No entanto, existem alguns riscos e desvantagens a considerar, incluindo penalizações do validador, movimentos de preços de mercado que podem afetar o retorno total, hacks, taxas e o período de bloqueio.

O staking líquido representa uma inovação revolucionária no mundo do staking de criptomoedas. Ao combinar os benefícios do staking com a flexibilidade do acesso à liquidez, o staking líquido abre novas possibilidades para os traders. A capacidade de aproveitar a utilidade adicional dos ativos em stakes proporciona uma maior flexibilidade e pode reduzir os custos de oportunidade. No entanto, é fundamental que os utilizadores realizem uma investigação aprofundada, compreendam os riscos envolvidos e se mantenham informados sobre a evolução do panorama regulamentar.

Diligência é devida e faça a sua própria investigação

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