Bitcoin (BTC) vs. XRP (XRP): visões opostas de escassez e descentralização

Explore Bitcoin e XRP, as duas principais criptomoedas com visões contrastantes de escassez e descentralização.

Introdução

A Bitcoin (BTC) foi a primeira criptomoeda, pioneira na tecnologia de blockchain e que inspirou a comunidade de finanças descentralizadas (DeFi). Satoshi Nakamoto descreveu o BTC como uma moeda digital para transações eletrónicas de ponto a ponto (P2P) sem depender de autoridades centrais como bancos ou governos mundiais. O limite rígido do BTC de 21 milhões de moedas mitiga a inflação, e o ecossistema da Bitcoin é gerido por sua comunidade, e não pelo seu criador ou por uma empresa privada. A Bitcoin torna a moeda confiável mais acessível para que todos possam participar e tornou-se uma reserva virtual de valor confiável, com crescente aceitação pela indústria financeira e pelo público em geral.

Enquanto a Bitcoin pode ser o ‘“padrão-ouro”’ das criptomoedas, a maioria dos altcoins divergem dela. David Schwartz, Arthur Britto e Jed McCaleb projetaram a criptomoeda XRP (XRP), anteriormente chamada Ripple, em 2012 como uma criptomoeda mais sustentável, projetada especificamente para pagamentos. Enquanto o algoritmo de Proof of Work (PoW) da Bitcoin é lento e com altas taxas, o Federated Byzantine Agreement (FBA) do XRP fornece taxas mais baixas e velocidades médias de transação entre 3 e 5 segundos. A oferta máxima de 100 mil milhões de tokens do XRP é muito maior do que a da Bitcoin e a sua empresa fundadora está fortemente envolvida na governança do XRP Ledger (XRPL). O XRP não é tão valioso como o BTC por token, mas é muito mais eficaz como meio de troca.

A Tokenomics da Bitcoin dá ênfase à escassez e à descentralização, enquanto o XRP favorece a eficiência. Vamos analisar como estas abordagens opostas impulsionam dois dos protocolos de blockchain mais bem-sucedidos em termos de capitalização de mercado.

Principais diferenças entre BTC e XRP

Visão geral da Bitcoin

Satoshi Nakamoto descreveu a Bitcoin como a primeira criptomoeda do mundo construída sobre a tecnologia de ledger distribuído (blockchain) num white paper de 2008. Em 3 de janeiro de 2009, Nakamoto minerou a primeira Bitcoin — conhecido como bloco genesis — tendo os mercados de negociação pública surgido em julho de 2010. A utilidade da Bitcoin foi inicialmente limitada aos entusiastas de criptografia, com a compra de duas pizzas em 22 de maio de 2010, celebrada como Bitcoin Pizza Day, a primeira transação comercial que envolveu Bitcoin.

Inicialmente, Nakamoto apoiou ativamente a Bitcoin, mas depois afastou-se para promover a descentralização, transferindo as chaves de alerta da rede Bitcoin e o controlo do repositório de código para Gavin Andresen, que se tornou o programador principal da Bitcoin Foundation, uma organização sem fins lucrativos. Depois disso, inúmeros programadores trabalharam no protocoloopen-source da Bitcoin, com o apoio da Fundação Bitcoin.

A Bitcoin recebeu inúmeras atualizações ao longo dos anos, incluindo a atualização de software Segregated Witness (SegWit) em agosto de 2017, que melhorou a escalabilidade através de blockchains Camada-2 como a Lightning Network. Além disso, a funcionalidade foi ainda mais aprimorada através da atualização de soft fork Taproot em novembro de 2021. Apesar desses avanços, a Bitcoin continua a ser alvo de discussões contínuas sobre escalabilidade, velocidade de transação e consumo de energia.

A adoção institucional do BTC aumentou nos últimos anos, com grandes empresas a integrarem a Bitcoin nos seus relatórios financeiros e sistemas de pagamento. Os fundos negociados em bolsa à vista (ETFs) de Bitcoin, que foram aprovados em 2024, legitimaram ainda mais a Bitcoin como um ativo financeiro convencional, ajudando-o a continuar seu reinado como a opção dominante no espaço de criptomoedas.

Consulte o valor atual e as tendências recentes de preços da Bitcoin.

Visão geral do XRP

O XRP interliga instituições financeiras, provedores de pagamento, exchanges e corporações para fornecer uma experiência sem atritos para pagamentos globais. Esse foco no setor financeiro diferenciou imediatamente o XRP do BTC, que queria contornar os bancos com a sua rede P2P. Após a criação da blockchain XRPL em 2012, Chris Larsen juntou-se rapidamente como cofundador e CEO. O grupo lançou a Newcoin em junho de 2012 para apoiar a XRP, renomeou-a para OpenCoin em 2013, renomeou-a para Ripple Labs, Inc. no final desse ano e, finalmente, encurtou-a para Ripple no final de 2015. Atualmente, a empresa por trás do projeto chama-se Ripple, enquanto a criptomoeda é denominada XRP. Embora o XRPL seja gerido pela comunidade, a empresa ajuda a orientar o seu desenvolvimento contínuo, ao mesmo tempo que auxilia os clientes que a utilizam.

O foco do XRP nos pagamentos leva a taxas de transação mais baixas do que a Bitcoin e muitas outras altcoins. A sua taxa média de transação é 0,005145 $, enquanto a da Bitcoin é 3,50 $, embora ambas as quantias flutuem de acordo com as condições da rede. A Ripple tem parcerias com instituições financeiras, como a GMT Advanced Financial Services, BBVA Suíça e DZ Bank, promovendo aplicações a nível empresarial. Estas parcerias permitem transações transfronteiriças e serviços de tokenização, ao mesmo tempo que garantem a conformidade com as estruturas regulatórias.

Em 2019, a Ripple lançou a RippleNet, a sua maior inovação, para melhorar os pagamentos transfronteiriços das instituições financeiras. A RippleNet conjuga três produtos autónomos da Ripple numa única plataforma: xCurrent (um sistema de liquidação em tempo real), xRapid (uma solução de liquidez que usa XRP) e xVia (uma API de pagamento). Essas três funções são combinadas numa única interface de forma a agilizar pagamentos entre sistemas financeiros e tecnologia blockchain além das fronteiras geográficas.

Confira o valor atual e o histórico de preços mais recente do XRP.

Comparação entre ecossistemas: BTC e XRP

Mecanismos de consenso da Bitcoin e XRP

A Bitcoin inventou o mecanismo de consenso PoW, em que as novas transações devem ser incluídas num bloco com uma prova matemática de trabalho (proof of work) que passa pela resolução de um complexo puzzle criptográfico. A tentativa e erro é a única maneira de resolver, pelo que os mineradores usam computadores poderosos para calcular os números corretos para ter o direito de adicionar um bloco à blockchain da Bitcoin. Os mineradores bem-sucedidos recebem todas as taxas de transação no bloco mais a recompensa de bloco, que adiciona novas moedas ao ecossistema da Bitcoin e diminui ao longo do tempo através dos eventos de halving da Bitcoin.

A PoW é segura, mas requer uma vasta quantidade de energia, levando a debates sobre sustentabilidade ambiental, embora algumas operações de mineração se concentrem agora em fontes de energia renováveis para mitigar os efeitos. O processamento das transações é lento e caro, limitando a utilidade da Bitcoin como moeda quotidiana, embora a complexidade da PoW aumente a segurança. A PoW também pode promover a centralização, já que as grandes pools de mineração com hardware especializado Application-Specific Integrated Circuit (ASIC) dominam a rede apesar da arquitetura descentralizada da Bitcoin.

O mecanismo de consenso Federated Byzantine Agreement (FBA) do XRP é diferente de qualquer outro protocolo. A Ripple mantém uma lista de validadores confiáveis, denominada Unique Node List (UNL), e esses validadores são responsáveis por verificar transações e manter a estabilidade do XRPL. As transações são aprovadas quando 80% da UNL chega a um consenso, eliminando a necessidade de mineração que consome muita energia ou staking, como acontece em tokens Proof of Stake (PoS) como a Solana (SOL) e a Ethereum (ETH). O resultado é um processamento de transações rápido e neutro em carbono.

A maior desvantagem do FBA é a centralização — a Ripple controla quais os validadores que pertencem à no UNL e, assim, quem verifica as transações. Embora qualquer pessoa possa criar um validador, apenas a Ripple pode aprová-lo para inclusão na lista. Os críticos argumentam que isso compromete a descentralização, exigindo que os utilizadores confiem na Ripple. Os apoiantes afirmam que esta configuração aumenta a eficiência, a conformidade regulamentar e o apelo institucional, tornando a RippleNet uma escolha forte para pagamentos transfronteiriços.

Escalabilidade da Bitcoin e XRP

A Bitcoin tem uma média de aproximadamente sete transações por segundo (tps), com um máximo de 13, o que a torna muito lenta para uma escalabilidade. Esses limites resultam do tamanho do bloco da Bitcoin (1 MB) e do tempo de bloco (aproximadamente 10 minutos). Os esforços para melhorar a escalabilidade da Bitcoin concentram-se em soluções de Camada 2 como a Lightning Network, que permite transações off-chain mais rápidas e baratas. No entanto, a adoção da Lightning Network é limitada e os desafios de escalabilidade persistem na rede de a Bitcoin.

O Ledger XRP da Ripple oferece um maior rendimento. Os apoiantes afirmam que o XRPL processa até 1500 tps, mas Schwartz refuta essa alegação, ao afirmar que a infraestrutura atual consegue processar entre 300 e 500 tps em cenários reais. Continua a ser muito mais rápido do que a Bitcoin, mas mais lento do que processadores de pagamentos como a Visa e algumas criptomoedas concorrentes.

Enquanto a Bitcoin privilegia a descentralização e a segurança, o XRP dá ênfase à velocidade e à eficiência de custos, sacrificando alguma descentralização para alcançar um rendimento mais elevado.

Comparação de tokenomics

Casos de uso da Bitcoin

BTC é a criptomoeda nativa da rede a Bitcoin e é usada para taxas de transação e >recompensas de mineração. É também uma reserva segura de valor digital comparável ao ouro e os traders de criptomoeda compram e vendem frequentemente BTC em plataformas fiáveis como a Crypto.com, trocando-a por moedas fiduciárias como dólares americanos ou outras criptomoedas. A Bitcoin está na base de produtos financeiros como os ETFs e é praticamente sinónimo de criptomoeda, impulsionando frequentemente o valor das altcoins com as suas tendências de preço.

Aceitação como método de pagamento

O estatuto inquestionável da Bitcoin como a principal criptomoeda significa que quase todos os comerciantes que aceitam pagamentos em criptomoedas provavelmente aceitam BTC. Alguns dos maiores nomes incluem as lojas de materiais de construção The Home Depot, Starbucks e Whole Foods Markets. Além disso, os pequenos retalhistas aceitam com frequência BTC para se diferenciarem dos concorrentes. Exemplos incluem a loja de moda californiana Ami Clubwear, a marca de cuidados de pele Shiny Leaf, assim como a Bloom Audio. Os holders de a Bitcoin também podem comprar cartões-presente para retalhistas populares ou praticamente qualquer outra coisa através de serviços como o Crypto.com Pay.

Casos de uso do XRP

XRP é a criptomoeda nativa do XRPL e é usada para pagar taxas de gás e facilitar transações entre instituições financeiras. Notavelmente, o XRPL não exige a utilização do seu token nativo para transações diárias dentro do seu ecossistema. O XRP também é um armazenamento virtual de valor que os detentores podem trocar por moedas fiduciárias ou cripto.

Além do processamento de pagamentos, o XRPL suporta funcionalidades adicionais, como tokens não fungíveis (NFTs) e contratos inteligentes, através de ‘sidechains federadas’. Foram várias as empresas que manifestaram interesse em criar um ETF de XRP, mas ainda estão a agurdar aprovação regulamentarno momento da redação deste artigo.

Aceitação como método de pagamento

São menos os comerciantes que aceitam XRP em relação ao BTC, mas a lista inclui comerciantes como a ThunderVM (serviços de alojamento web), Airbrush Customs (camisas, bonés e moletons personalizados) e AUGET (velas perfumadas francesas). Os holders de XRP também podem comprar cartões-presente e ter acesso às suas lojas favoritas através de serviços como o Crypto.com Pay.

Momentos importantes na definição de preços

Todas as criptomoedas são suscetíveis a flutuações significativas de preços com base no sentimento do mercado, eventos mundiais, atividade de influenciadores e outros fatores. BTC e XRP definem esta tendência com históricos semelhantes a uma montanha-russa. Abaixo está um breve cronograma para cada token.

Bitcoin — Principais eventos de preços

XRP — Principais eventos de preços

Desempenho e métricas de mercado

O BTC tem uma capitalização de mercado de 1,6 biliões de dólares até o momento. O seu limite máximo de 21 milhões de tokens cria uma escassez extrema, garantindo que a oferta nunca acompanha a procura. Cada token vale dezenas de milhares de dólares, com um potencial de valorização aparentemente ilimitado. O BTC subiu pela primeira vez acima dos 100.000 $ por token em novembro de 2024.

O XRP tem uma capitalização de mercado de mais de 120 mil milhões de dólares até ao momento. Tem uma oferta máxima de 100 mil milhões de tokens, todos cunhados no lançamento, tendo 80 mil milhões sido doados à Ripple (a empresa) pelos fundadores. A Ripple lança periodicamente alguns desses tokens para o ecossistema, atuando como uma autoridade central. Dito isso, o XRP tem um mecanismo de ‘queima’ que deve tornar o XRP deflacionário ao longo do tempo. O XRP dispõe atualmente de uma oferta em circulação de 57,2 mil milhões e um intervalo de preços entre 0,50 $ e 3,00 $.

Desenvolvimentos e roadmpas: BTC e XRP

Roadmap da Bitcoin

A Bitcoin não possui umroadmap definido, dependendo, em vez disso, da sua comunidade para votar e implementar possíveis atualizações e melhorias. A maioria dos programadores de Bitcoin prefere trabalhar em projetos auxiliares, tal como o suporte melhorado da Camada 2, em vez de trabalhar diretamente no código do protocolo, pelo que as futuras atualizações serão provavelmente de pequena dimensão.

Comunidade da Bitcoin

O mercado determina o valor das criptomoedas, e as redes sociais frequentemente fornecem insights sobre como a comunidade se sente em relação a tokens específicos. A Bitcoin tem 7,6 milhões de seguidores no X e 7,8 milhões de seguidores no Reddit até o momento da redação deste artigo, o que indica uma base de utilizadores extensa e entusiasta.

Roteiro do XRP

A Ripple emitiu uma stablecoin, chamada Ripple USD (RLUSD), na rede XRPL e Ethereum em 17 de dezembro de 2024, permitindo que instituições financeiras façam pagamentos com uma criptomoeda indexada ao dólar americano. O XRPL é compatível com a Ethereum Virtual Machine (EVM) e outras blockchains.

Os efeitos a longo prazo sobre o XRP não são claros no momento da redação deste artigo, uma vez que o lançamento do RLUSD reduz a dependência da Ripple do XRP e do XRPL para transações internacionais. O roadmap da Ripple também inclui versões atualizadas do Projeto Clio, um servidor API que não está ligado à rede P2P. Como alternativa, ele obtém informações de servidores dedicados conectados à rede P2P para lidar com chamadas de API de maneira mais eficiente. O Clio 2.3.0 foi lançado em 12 de dezembro de 2024, com mais atualizações previstas para 2025.

Comunidade da Ripple

A Ripple tem 3,1 milhões de seguidores no X e 381.000 seguidores no Reddit até o momento da redação deste artigo.

Conclusão

É difícil comparar Bitcoin e XRP porque são muito diferentes entre eles. A Bitcoin impulsionou a criptomoeda e o movimento DeFi, enquanto a Ripple se concentrou em ajudar instituições financeiras a preencher uma lacuna com o desenvolvimento do token XRP. É uma comunidade descentralizada que governa a Bitcoin, enquanto que é uma empresa privada que controla o XRP. Além disso, a Bitcoin é uma propriedade escassa, ao contrário do XRP.

Os traders de criptomoedas podem preferir a Bitcoin pelo seu elevado potencial de valorização ou o XRP pela sua acessibilidade. Os comerciantes podem preferir o reconhecimento de marca do Bitcoin ou as taxas de transação mais baixas da Ripple. No entanto, os programadores podem não escolher nenhum dos tokens, uma vez que nenhum deles é conhecido por ter um ecossistema robusto de aplicações descentralizadas (dapps).

Antes de fazer uma compra, investigue sempre a tokenomics, o histórico de preços, o perfil de risco, a documentação e a equipa de desenvolvimento de um token.

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Embora o termo “stablecoin” seja usado regularmente, não há garantia de que o ativo manterá um valor estável em relação ao valor do ativo de referência quando negociado em mercados secundários ou que a reserva de ativos, se houver, será adequada para satisfazer todos os resgates.

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