Principais informações:
- O retorno sobre o investimento (ROI) compara o valor atual de um ativo com seu valor original para determinar seu desempenho.
- O cálculo do ROI para criptoativos envolve subtrair o valor inicial do valor atual, dividi-lo pelo valor inicial e multiplicá-lo por 100.
- ROI positivo indica um lucro, enquanto ROI negativo sugere uma perda.
- O ROI é uma métrica valiosa para avaliar o desempenho de criptoativos, mas tem limitações.
- Métricas alternativas ao ROI, como a Taxa Interna de Retorno (TIR) ou o Retorno Ajustado ao Risco, consideram fatores adicionais como tempo, fluxo de caixa e risco, fornecendo uma avaliação mais abrangente do desempenho do investimento.
O que é ROI em cripto?
Se você estiver negociando criptomoedas, é fundamental avaliar regularmente o desempenho dos ativos em comparação com o mercado mais amplo. Uma ferramenta básica, testada e confiável para isso é o retorno sobre o investimento (ROI), uma métrica financeira amplamente utilizada que compara o valor atual de um ativo com seu valor original.
O ROI funciona tanto para imóveis e finanças tradicionais (TradFi) quanto para criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi). Ele permite que os usuários avaliem se seus ativos criptográficos estão se valorizando ou se depreciando em valor (ou seja, eles estão trazendo retornos?). Aqui, vamos nos aprofundar em como o ROI é calculado, sua utilidade e formas alternativas de medir o sucesso dos ativos de criptografia.
Como calcular o ROI para criptomoedas
O cálculo do ROI para criptomoedas é simples:
Porcentagem de retorno sobre o investimento = [(valor atual do investimento – custo inicial do investimento) / custo inicial do investimento] x 100
Por exemplo:
Suponha que você tenha comprado um Bitcoin por US$ 10.000 e que seu valor atual seja US$ 40.000.
Para calcular seu ROI, aplique a fórmula acima:
ROI = [(40.000 – 10.000) / 10.000] x 100
Chegamos a um ROI de 300%, um ganho positivo significativo e um retorno sobre o investimento.
Agora, suponha que, em vez disso, você tenha comprado Bitcoin por US$ 60.000 e seu valor atual seja US$ 40.000.
Aplicando a fórmula do ROI novamente:
ROI = [(40.000 – 60.000) / 40.000] x 100
Chegamos a um ROI de -33%. Isso indica um retorno negativo sobre o investimento (ou seja, perda).
Calculadoras de ROI
Se você não gosta muito de cálculos, há uma infinidade de calculadoras de ROI disponíveis na Internet, como esta aqui.
Por que calcular o ROI de criptoativos?
O cálculo do ROI para sua criptomoeda tem vários benefícios:
- Avaliação de desempenho: O ROI ajuda a fornecer uma avaliação da lucratividade dos criptoativos . A comparação de diferentes criptomoedas pode ajudar a identificar quais delas são bem-sucedidas no momento, a fim de tomar decisões informadas sobre a melhor forma de proceder ao comprar criptoativos.
- Otimização de portfólio: Entender o ROI dos ativos ajuda a otimizar seu portfólio de criptomoedas. Muitos métodos de otimização de portfólio precisam de retornos esperados (por exemplo, ROIs) como entradas para calcular os pesos ideais (ou seja, quanto manter) de cada ativo em um portfólio.
- Avaliação do fluxo de caixa: Muitos traders usam uma estratégia de fluxo de caixa positivo para expandir seu portfólio. O cálculo do ROI fornece insights sobre o fluxo de caixa gerado por seus ativos, permitindo que você tome decisões informadas sobre quanto capital poderia ser potencialmente investido em novas aquisições.
Confira a seção de negociação da Universidade para obter mais artigos sobre estratégia de negociação, análise técnica e indicadores de criptomoedas.
Alternativas para o ROI de criptomoedas
O ROI é uma métrica básica valiosa, embora básica. Em outras palavras, para uma análise mais complexa de seu portfólio de negociação, você precisará empregar mais ferramentas.
Abaixo estão métodos alternativos a serem considerados para avaliar o sucesso dos criptoativos:
ROI anualizado
O cálculo básico do ROI não considera o tempo que um investimento foi mantido para obter o retorno. É fácil dizer por que é importante se um ativo levou 1 ou 10 anos para atingir um ROI de 100%. Isso também permite que você compare um ativo que obteve um ROI de 50% em dois anos com outro que obteve 50% em 10 anos.
Aqui está a fórmula ajustada:
ROI anualizado = [(1 + ROI)1/n – 1] x 100
Onde n = número de anos em que o ativo é mantido
Em nosso exemplo, o ativo com um ROI de 50% em dois anos tem um ROI anual de 22%, conforme calculado por:
[(1 + 0,5)1/2 – 1] x 100 = 22%
Por outro lado, se levasse 10 anos, o ROI anual seria de 4%, conforme calculado por:
[(1 + 0,5)1/10 – 1] x 100 = 4%
Taxa interna de retorno (IRR)
Como já mencionado, o ROI básico não considera o tempo que uma criptomoeda foi mantida para obter o retorno. A TIR é uma métrica de retorno que considera o valor do dinheiro no tempo (ou seja, o conceito de que um dólar hoje vale mais do que um dólar a qualquer momento no futuro, pois o dólar pode render juros, que se acumulam com o tempo). Em outras palavras, ela fornece uma taxa de crescimento anual.
Com o passar do tempo, a TIR de um ativo diminui em comparação com o ROI, que permanece constante. A TIR também leva em conta os fluxos de entrada e saída de caixa de um portfólio. Os cálculos da TIR são bastante complexos, portanto, é melhor usar uma calculadora de TIR como esta para calculá-los.
Análise comparativa
A comparação do desempenho de criptoativos com índices populares ou benchmarks do setor fornece informações valiosas. Os usuários podem comparar o ROI dos criptoativos com o desempenho de outras criptomoedas ou outras classes de ativos, como ações, fundos ou fundos negociados em exchange (ETFs).
O Alpha Navigator mensal da Crypto.com apresenta o desempenho do BTC em relação a outras classes de ativos, como ouro, mostrando se o Bitcoin teve desempenho superior ou inferior em comparação com ativos populares. Esse tipo de análise também é conhecido como desempenho relativo.
Retorno ajustado ao risco
Observe que o ROI não leva em conta o risco. Se um ativo obtiver um ROI maior, mas tiver um risco muito maior, enquanto outro produz um ROI menor, mas tem um risco menor, qual você consideraria a melhor escolha? As métricas ajustadas ao risco, como o índice de Sharpe ou o índice de Sortino, avaliam a compensação risco-retorno dos criptoativos e podem ajudar a selecionar criptomoedas que correspondam ao seu apetite por risco e filosofia de investimento.
Confira os relatórios Alpha Navigator para obter atualizações regulares sobre o desempenho das criptomoedas em comparação com outras classes de ativos.
Conclusão
O cálculo do ROI para ativos de criptomoedas é essencial para avaliar a lucratividade e otimizar os portfólios de investimento. Ao compreender a fórmula e sua aplicação, os detentores de criptomoedas podem avaliar o sucesso de seus ativos e tomar decisões informadas com base em insights orientados por dados.
Entretanto, é importante reconhecer as limitações do ROI e considerar métricas alternativas como a TIR e medidas ajustadas ao risco para uma avaliação mais abrangente dos criptoativos. Manter-se informado e avaliar regularmente o desempenho das criptomoedas é fundamental para o sucesso de longo prazo no mundo dinâmico das criptomoedas.
Faça a diligência devida e sua própria pesquisa
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O desempenho passado não é uma garantia ou previsão de desempenho futuro. O valor dos criptoativos pode aumentar ou diminuir, e você pode perder todo ou uma quantia substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um criptoativo, é essencial que você faça sua pesquisa e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, pois qualquer compra será de sua exclusiva responsabilidade.
