주요 내용:
- Bitcoin dominance는 Bitcoin의 시가 총액과 cryptocurrencies의 전체 시가 총액의 비율입니다.
- 그것은 시장의 맥박을 파악하고, 가능한 추세와 거래 기회를 파악하고, 알트코인 시장의 추세를 이해하기 위해 암호 거래자들이 사용하는 지표 역할을 합니다.
- 시간이 지남에 따라 변동하는 비트코인의 지배력은 트레이더가 시장에서 자신을 포지셔닝하는 방법을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 비트코인의 시가 총액 우위는 그 진정한 가치를 반영하지 않으며, 시장에 갑작스러운 자금 유입을 의미하지도 않는다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
- Bitcoin 지배력의 증가 또는 감소가 반드시 좋거나 나쁜 것은 아닙니다. 이는 시장 참여자들에게 암호화 공간이 어떻게 진화하고 있는지에 대한 더 나은 관점을 제공할 수 있는 도구 역할을 합니다.
소개
간단히 말해서 Bitcoin dominance는 Bitcoin의 시가 총액과 cryptocurrencies의 글로벌 시가 총액의 비율입니다. 그러나 암호화 공간을 처음 접하는 사람들에게 이것이 정확히 무엇을 의미하며 어떻게 사용됩니까? 아래에서 이 중요한 측정 항목에 대해 자세히 설명합니다.
비트코인 지배력이란 무엇입니까?
비트코인 도미넌스는 비트코인의 현재 시가총액을 글로벌 암호화폐 시가총액으로 나눈 백분율 값 입니다. 예를 들어, 글을 쓰는 시점에서 비트코인의 시가총액은 미화 5,390억 달러 인 반면, 글로벌 암호화폐 시가총액은 미화 1조 1,600억 달러 입니다. 5,390억 달러를 1조 1,600억 달러로 나누면 46%가 됩니다. 이는 비트코인의 암호화폐 시가 총액입니다.
비트코인의 시가 총액은 유통되는 비트코인 수에 코인당 현재 시장 가격을 곱하여 계산합니다. 현재까지 약 1,930만 개의 비트코인이 존재하며(최대 공급량 2,100만 개) 미화 27,800달러의 가격으로 거래되고 있습니다.
암호화폐 거래자가 비트코인 지배력을 사용하는 방법
이 비율은 비트코인과 나머지 암호화폐 시장의 관계에서 파생됩니다. 그것은 시장의 맥박을 파악하고, 위험을 관리하고, 일반적으로 다른 데이터 세트와 함께 가능한 추세 및 거래 기회를 파악하는 데 도움이 됩니다.
과거 데이터를 보면 암호화폐 시장의 상당 부분이 일반적으로 비트코인이 취하는 형태와 방향을 따랐습니다 (아래 다이어그램 참조). 비트코인은 전체 암호화폐 시가 총액의 대부분을 차지하기 때문에 역사적으로 대부분의 알트코인 과 매우 양의 상관 관계가 있으며 가격 변동에 크게 반응합니다. 이러한 상관관계를 통해 비트코인 지배력이 알트코인 시장의 추세를 이해하는 데에도 도움이 될 수 있다고 제안하는 사람들도 있습니다.
Bitcoin Dominance는 언제 변경됩니까?
비트코인 지배력의 변화에 영향을 미치는 것이 무엇인지 이해하기 위해 비율을 구성하는 두 가지 요소인 비트코인 시가총액과 글로벌 암호화폐 시가총액을 살펴보겠습니다.
- 예를 들어 유통되는 비트코인의 양은 단기간에 크게 증가하지 않기 때문에 비트코인의 가격은 유통되는 코인의 수에 비해 시가총액에 더 큰 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. (대략 있습니다. 170만 채굴할 수 있는 비트코인과 연간 인플레이션율 또는 지난 12개월 동안 가격이 상승한 비율은 ~입니다.1.5% 작성 당시.) 역사적으로 비트코인의 가격이 시간이 지남에 따라 상승함에 따라 그에 비례하여 시장 지배력도 함께 증가하는 경향이 있었습니다. 그러나 알트코인의 새로운 발전과 혁신이 작용함에 따라 비트코인의 지배력에 대한 이러한 추세는 장기적으로 지속되지 않을 수 있습니다.
- 비트코인의 시가총액은 방정식의 한 부분일 뿐입니다. 정확한 과학은 없지만 궁극적으로 총 암호화폐 시가총액에 영향을 미칠 수 있는 알트코인 시장 활동 및 시장 조건과 같은 다른 요인도 비트코인의 지배력에 영향을 미칠 수 있습니다.
비트코인 지배력은 알트코인의 수가 증가하고 암호화폐 시장이 시간이 지남에 따라 다양해짐에 따라 꾸준히 감소할 수 있습니다 . 그러나 전체 알트코인 시장의 성과에 따라 비트코인 지배력은 시간이 지남에 따라 변동될 수 있습니다. 이러한 중간 변화 및 변동은 시장의 현재 단계 에 관한 지표 역할을 할 수 있기 때문에 트레이더가 다양한 메트릭을 볼 때 그에 따라 어떻게 포지셔닝할지 결정하는 데 도움이 될 수 있기 때문에 트레이더에게 관심이 있습니다.
시간이 지남에 따라 Bitcoin의 지배력
비트코인은 2009년 처음 출시되었을 때 암호화폐 시가 총액의 약 99%를 차지했습니다. 암호화폐 환경은 더 작았고 그 당시에는 다른 암호화폐가 많지 않았습니다. 4년 후 비트코인은 시장에서 비트코인과 경쟁하는 소수의 알트코인만 있었기 때문에 94%의 지배력을 가졌습니다. 이더리움이 2015년에 진입했을 때에도 비트코인 지배력은 여전히 90% 정도였습니다.
2017 지배
2017년에 상황이 바뀌기 시작했습니다. 비트코인 지배력은 2017년 2월 96%에서 2018년 초 37%로 떨어졌습니다. 이 기간 동안 이더리움은 ICO(Initial Coin Offering) 광풍과 새로운 코인 및 토큰 의 탄생에 힘입어 초기 성공을 거두었습니다. 알트코인에 대한 열의가 높아졌고 시장 참여자들의 추측도 높아졌습니다. 이러한 변화로 인해 비트코인 지배력이 급락했습니다.
그러나 비트코인 가격이 2017년 12월 말 일시적으로 사상 최고가에 도달한 후 이후 몇 달 동안 폭락하면서 이 ICO 광풍은 오래 가지 못했습니다. 비트코인의 가격은 계속 하락했지만 지배력도 여전히 낮았습니다. 전반적인 시장에서 경험한 자신감 감소와 부정적인 정서 증가는 궁극적으로 2018년 암호화폐 폭락과 그에 따른 약세장으로 이어져 약 1년 동안 지속되었습니다 .
곰 시장에 대한 자세한 분석에 대해 자세히 읽어보십시오 .
2019–2020 지배
2019년경 암호화폐 시장은 완화되고 조정되었으며 비트코인의 가격은 지배력과 함께 계속 회복되었습니다. 2020년 비트코인 반감기를 앞두고 비트코인의 지배력은 60%~70% 범위에서 급상승했습니다.
반감기는 2020년 5월 비트코인 지배력을 높은 수준으로 끌어올렸지만, 많은 DeFi 토큰이 등장하고 견인력을 얻은 DeFi 여름 으로 인해 지배력이 ~66%에서 ~55%로 크게 떨어졌습니다.
2021 지배
비트코인의 가격은 2021년에 다시 빠르게 상승하기 시작했으며 시가총액은 2020년 3월 이후 전례 없는 700% 로 급등하여 이전 사상 최고치를 크게 넘어섰습니다.
이 기간 동안 기관 고객과 유명인의 암호화에 대한 관심이 증가했습니다. 새로운 혁신은 DeFi와 대체 불가능한 토큰(NFT)의 부상으로 이어졌고 소매 고객은 알트코인에 발을 담그고 있었습니다. 암호화폐 시장에 대한 신뢰도는 다시 높아졌지만 비트코인은 상대적으로 하락했습니다. 이로 인해 비트코인은 점점 더 많은 시장 점유율을 알트코인에 빼앗겼고 그 지배력은 (작성 당시) 이후 40% 미만으로 유지되었습니다.
비트코인 지배력이 오늘날에도 여전히 중요한 이유
비트코인 지배력은 암호화폐에 공급되는 데이터 소스 중 하나입니다. 공포와 탐욕 지수 — 특정 시장이나 자산이 전체 시장 심리의 결과로 알려진 가치보다 높게 또는 낮게 거래되는지 여부를 측정하는 것을 목표로 하는 주요 시장 심리 지표입니다. 그것은 두려움이나 탐욕이 시장에서 더 우세한지를 살펴봅니다. Bitcoin 지배력의 상승은 일반적으로 두려움을 나타냅니다.
일부 시나리오에서 비율은 알트코인 시즌의 시작을 알릴 수도 있습니다. 알트코인은 달러와 비트코인에 대해 동시에 많은 알트코인의 가격이 빠르게 상승하는 기간을 의미합니다. 비트코인 지배력은 인기 있는 알트코인이 시장의 호의를 얻고 일반적으로 비트코인보다 성능이 우수하여 비트코인의 암호화 시장 점유율과 지배력을 줄이는 알트코인 시즌에 가장 관련성이 높은 지표 중 하나입니다.
또한 시장 참여자가 거래 결정을 내릴 때 비트코인 우위를 사용하는 다른 방법이 있습니다. 하나는 비트코인 우세를 사용하여 가장 강력한 추세를 결정하는 매수 및 매도 신호를 제공하는 전략입니다.
간단히 말해서:
결론 — 비트코인 지배력은 얼마나 많은 비중을 차지합니까?
비트코인 지배력은 트레이더에게 유용한 도구가 될 수 있지만 자체 면책 조항이 있습니다. 그 중 하나는 감정 지표 로서의 역할을 서서히 잃어가면서 전례 없는 행동을 보이기 시작했다는 것입니다.
암호화 공간의 일부는 암호화 생태계에 내재된 복잡성을 감안할 때 시장 지표로서의 신뢰성 에 의문을 제기하고 있습니다. 손실된 비트코인 및 시장 유동성과 같이 비트코인의 시가 총액에 영향을 미치고 따라서 지표를 왜곡할 수 있는 비율에서 설명되지 않은 다른 요인도 있습니다.
암호화 공간은 복잡하고 예측하기 어렵습니다. 거래자는 적절한 거래 전략을 결정하기 위해 다양한 신호를 찾아야 합니다. 비트코인 지배력은 이러한 신호 중 하나일 뿐이며 이에 전적으로 의존하는 것은 이상적이지 않습니다.
비트코인의 시가 총액 우위가 그 실질 가치를 반영하는 것도 아니고, 시장에 갑자기 자금이 유입되는 것도 아니라는 점도 주목할 만하다. 오히려 순환 공급량과 현재 시장 가격을 기반으로 한 지표로 시장 심리를 나타낼 수 있습니다.
또한 점점 더 많은 알트코인이 시장에 진입함에 따라 비트코인 지배력은 계속해서 떨어질 것으로 예상할 수 있습니다. 알트코인 생태계가 계속 확장됨에 따라 비트코인 지배력이 향후 더 넓은 시장에 대한 지표로 얼마나 도움이 될지 말하기는 어렵습니다. Bitcoin 지배력의 증가 또는 감소가 반드시 좋거나 나쁜 것은 아닙니다. 그것은 거래자에게 암호화 공간이 어떻게 진화하고 있는지에 대한 관점을 제공할 수 있는 도구 역할을 합니다.
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