암호화폐 거래에는 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)의 두 가지 주요 방법이 있습니다. 여기에서 암호화 DEX에 대한 모든 것을 알아보세요.
주요 내용:
- 분산형 거래소(DEX)는 사용자가 중개자 없이 암호화폐를 거래할 수 있는 P2P 시장입니다.
- DEX는 블록체인과 같은 분산 네트워크에서 작동합니다.
- DEX 사용자는 개인 키를 단독으로 관리함으로써 자산의 자체 관리를 유지합니다.
크립토 DEX란 무엇입니까?
탈중앙화 거래소(DEX)는 중개자 없이 존재하며 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 초석 역할을 합니다. 또한 자금 이동 및 교환 방법에 대한 완전한 투명성을 제공합니다. 또한 사용자의 자금은 거래 중에 제3자의 암호화폐 지갑을 거치지 않습니다.
예를 들어, 특정 DEX에서 ETH를 SAND 토큰으로 교환하는 직접적인 경로가 없을 수 있습니다. 따라서 교환 경로는 ETH를 USDC로 교환한 다음 SAND로 교환할 수 있습니다. 모두 단일 온체인 트랜잭션에서 가능합니다.
DEX는 사용자 자산을 더 잘 제어할 수 있습니다. 그러나 사용자는 동일한 리소스와 인프라가 없기 때문에 중앙 집중식 거래소에 비해 느린 트랜잭션 속도와 덜 사용자 친화적인 인터페이스에 직면할 수 있습니다.
DEX는 어떻게 작동합니까?
DEX는 스마트 계약 실행을 지원하는 블록체인에 구축됩니다. 대부분의 DEX에서 모든 거래는 유동성 공급자(LP)와 블록체인 검증자에게 지불되는 수수료의 적용을 받습니다. 기본적으로 DEX 사용자는 관련 블록체인의 스마트 계약과 상호 작용합니다.
세 가지 주요 유형의 DEX가 있으며, 모두 사용자가 스마트 계약을 통해 직접 거래할 수 있도록 합니다.
- 자동 마켓 메이커(AMM)
- 주문서 DEX
- DEX 애그리게이터
자동 마켓 메이커(AMM)
AMM은 교환 및 블록체인 오라클에서 제공하는 정보에 의존하여 가격을 설정합니다. 여기서 구매 및 판매 주문을 일치시키는 대신 스마트 계약은 유동성 풀을 사용합니다. 덱스. 이러한 AMM의 예로는 Uniswap , VVS Finance 및 MM Finance 가 있습니다.
Crypto.com DeFi Wallet을 통해 위의 모든 AMM을 한 곳에서 액세스할 수 있습니다. 여기에서 앱 또는 브라우저 확장 프로그램을 다운로드하세요.
주문서 DEX
오더북 DEX를 통해 트레이더는 시장가를 설정하거나 주문을 제한할 수 있습니다. 예를 들어 지정가 주문을 할 때 거래자는 예상 가격을 설정합니다. 지정가는 사용자가 거래하고자 하는 최대 또는 최소 가격을 결정합니다. 마지막 가격이 지정가 이상에 도달하면 주문이 체결됩니다.
유동성이 낮으면 적절한 예약 주문 매치가 이루어질 때까지 지정가 주문이 열린 상태로 유지됩니다. 예를 들면 dYdX 및 Loopring Exchange가 있습니다.
DEX 애그리게이터
DEX 애그리게이터의 목표는 가격 효과로부터 사용자를 보호하고 거래 실패 가능성을 줄이는 것입니다. 그들은 여러 DEX에서 유동성을 공급하여 대량 주문에 대한 미끄러짐을 최소화하고 스왑 수수료 및 토큰 가격을 최적화하며 거래자에게 최단 시간 내에 최상의 가격을 제공합니다.
일부 DEX 애그리게이터는 중앙 집중식 플랫폼의 유동성을 사용하여 특정 중앙 집중식 거래소와의 통합을 활용하여 사용자에게 전반적으로 더 나은 경험을 제공하는 동시에 비수탁성을 유지합니다. 이러한 애그리게이터의 예는 1inch 및 ParaSwap 입니다.
Crypto DEX 사용의 이점
토큰 가용성
CEX는 토큰 상장과 관련하여 선택 및 심사 과정을 거칩니다. 그러나 DEX는 탈중앙화 특성으로 인해 일부 자산이 풀링된 경우 일반적으로 DEX가 구축된 블록체인에서 발행된 모든 토큰을 포함합니다. 이는 새로운 프로젝트가 CEX에서 사용 가능하기 전에 이러한 DEX에서 거래할 수 있음을 의미합니다.
트레이더는 가능한 한 빨리 프로젝트에 참여할 수 있지만 모든 종류의 사기가 DEX에 나열될 수 있음을 의미합니다. 사용자는 거래하려는 토큰이 올바른 계약과 일치하는지 확인하고 달성하려는 것과 일치하는 조치를 수행하기 위해 실사를 수행해야 합니다.
접근성
DEX는 자체 수탁 지갑을 설정하고 DeFi 공간에서 즉시 상호 작용을 시작할 수 있는 속도 때문에 많은 사용자를 끌어들입니다.
유동성 풀 파밍을 통한 잠재적으로 높은 APY
이자 농사는 프로토콜에 토큰을 예치하는 것만으로도 매력적인 수익률을 제공하지만 위험 부담이 없는 게임은 아닙니다. 시장 참여자는 수확량 농업에 대한 잠재적 위험을 조사하고 염두에 두어야 합니다.
비영구적 손실(IL) 은 토큰 가격 변동으로 인해 발생하는 미실현 손실로, 유동성 풀이나 이자 농사에 참여하지 않고 토큰을 보유했을 때보다 가치가 떨어집니다. 스테이킹 토큰의 가격이 오르거나 내리더라도 토큰의 가격이 초기 상태로 돌아가지 않는 한 IL은 존재합니다.
DEX 사용의 어려움
특정 지식 필요
DEX는 스마트 계약과 상호 작용할 수 있는 비수탁형 지갑을 사용하여 액세스할 수 있습니다. 해당 네트워크에서 다른 토큰을 교환하거나 이동하는 데 필요한 가스 요금을 지불하기 위해 올바른 지갑을 선택하고 올바른 토큰으로 자금을 조달하려면 특정 지식이 필요합니다.
사용자는 DEX에 적합한 블록체인 네트워크에 연결해야 하기 때문에 이러한 지갑을 사용하는 방법을 배워야 하며 자금을 안전하게 유지하는 것과 관련된 보안 관련 개념도 이해해야 합니다.
유동성이 적은 토큰을 구매할 때 미끄러짐을 피하는 것은 거의 불가능하기 때문에 숙련된 사용자에게도 미끄러짐을 처리하는 것은 어려울 수 있습니다. 종종 DEX 플랫폼의 슬리피지 허용 오차는 주문에 대해 수동으로 조정해야 하며 슬리피지 조정은 기술적일 수 있습니다. 일부 사용자는 이것이 의미하는 바를 완전히 이해하지 못할 수 있습니다.
사용자는 특정 지식이 없는 경우 자금 손실로 이어질 수 있는 다양한 오류를 범할 수 있습니다. 이러한 오류에는 잘못된 네트워크로 코인을 인출하는 것이 포함될 수 있습니다. 거래 수수료를 초과 지불하거나 반대로 거래 수수료를 너무 낮게 설정하여 거래를 중단시킵니다. 또는 IL에게 패배합니다.
스마트 계약 취약점
블록체인의 스마트 계약은 일반적으로 사용자가 코드에서 잠재적인 버그나 취약점을 검토할 수 있도록 공개적으로 제공됩니다. DEX에서 사용하는 이러한 계약 중 일부는 코드 보안을 지원하는 독립적인 전문 회사에서 감사를 받습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 취약점은 특히 업데이트가 수행된 후에 여전히 감사 및 기타 코드 검토를 통과할 수 있으며 사용자에게 토큰 비용을 초래할 수 있는 잠재적인 새로운 악용에 관여합니다.
DEX를 탐색하는 사용자는 DEX에 관련된 팀과 거래하려는 토큰에 대해 항상 실사를 수행해야 합니다.
검증되지 않은 토큰 목록
누구나 DEX에 새로운 토큰을 상장하고 다른 코인과 페어링하여 유동성을 제공할 수 있습니다. 이로 인해 DEX 사용자가 다른 토큰을 구매한다고 믿게 만들려는 러그 풀 또는 모방 토큰과 같은 사기에 거래자가 취약해질 수 있습니다.
일부 DEX는 사용자에게 구매하려는 토큰의 스마트 계약을 확인하도록 반복적으로 상기시켜 이러한 위험에 대처합니다. 이 솔루션은 숙련된 사용자에게 적합하지만 특정 지식이나 인식이 필요하다는 사실로 되돌아갑니다.
사용하기 가장 좋은 Crypto DEX는 무엇입니까?
결론적으로 DEX가 사용자에게 적합한지 여부는 특정 요구 사항과 선호도에 따라 다릅니다. DEX는 사용자가 비수탁 지갑에서 직접 거래할 수 있는 기능과 같은 몇 가지 이점을 제공하여 자산을 계속 제어할 수 있습니다.
그러나 DEX에는 특정 단점이 있으며 암호 화폐 거래가 처음이거나 고급 거래 기능이 필요한 사람들에게는 적합하지 않을 수 있습니다. DEX는 또한 유동성이 낮고 거래소에 따라 수수료가 다를 수 있습니다. 어떤 DEX가 자신에게 적합한 선택인지 결정하기 전에 사용자가 자신의 요구 사항을 신중하게 고려하고 자체 조사를 수행하는 것이 중요합니다.
Crypto.com DeFi 지갑
Crypto.com DeFi 지갑 제품군은 모바일, 데스크톱 또는 브라우저 확장을 통해 사용할 수 있습니다. 사용자는 하나의 앱에서 VVS Finance, Uniswap 또는 1inch와 같은 인기 있는 DEX에 액세스하고 가장 인기 있는 DeFi 프로토콜과 원활하게 연결할 수 있습니다.
사용자는 또한 다음을 수행할 수 있습니다.
- Ethereum, Cronos, Cosmos 등 여러 체인에서 1,000개 이상의 토큰을 교환하세요.
- 인앱 브리징 기능을 사용하여 서로 다른 체인과 Cronos 간에 자산을 마이그레이션합니다.
- Cronos, Crypto.org 및 Ethereum을 포함한 30개 이상의 블록체인에서 1,000개 이상의 토큰을 쉽게 관리합니다.
- 선호하는 확인 속도와 네트워크 수수료로 암호화폐를 보내십시오. Crypto.com의 ETH Gas Meter는 사용자에게 가스 요금 및 거래 속도에 대한 실시간 업데이트를 제공합니다.
여기에서 Crypto.com DeFi Wallet 앱 또는 브라우저 확장 프로그램을 다운로드하세요.
실사 및 자체 조사 수행
이 문서에 나열된 모든 예제는 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 그러한 정보나 기타 자료를 법률, 세금, 투자, 재정 또는 기타 조언으로 해석해서는 안 됩니다. 여기에 포함된 어떠한 내용도 Crypto.com 이 코인, 토큰 또는 기타 암호화 자산을 투자, 구매 또는 판매하도록 권유, 추천, 보증 또는 제안을 구성하지 않습니다. 암호화 자산의 구매 및 판매에 대한 수익은 귀하의 관할 구역에서 자본 이득세를 포함한 세금의 대상이 될 수 있습니다. Crypto.com 제품 또는 기능에 대한 모든 설명은 단지 설명을 위한 것이며 보증, 초대 또는 권유를 구성하지 않습니다.
과거 성과는 미래 성과를 보장하거나 예측하지 않습니다. 암호화 자산의 가치는 증가하거나 감소할 수 있으며 구매 가격의 전부 또는 상당한 금액을 잃을 수 있습니다. 암호화폐 자산을 평가할 때 모든 구매는 전적으로 귀하의 책임이므로 조사와 실사를 통해 최선의 판단을 내리는 것이 중요합니다.
