Stablecoins는 무엇이며 어떻게 작동합니까?

스테이블 코인, 스테이블 코인이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 어디서 구입할 수 있는지, 가장 인기 있는 토큰에 대해 자세히 알아보세요.

Feb 25, 2022
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Stablecoins OTP는 무엇입니까

주요 내용:

  • Stablecoin은 가격 안정성을 유지하고 명목 화폐와 암호 화폐 간의 격차를 해소하도록 설계되었습니다.
  • 법정 화폐나 금과 같은 전통적인 자산에 고정되어 있어 일반적인 암호화폐보다 변동성이 상대적으로 적습니다.
  • 더 빠른 거래와 더 낮은 비용을 약속하는 스테이블코인은 전통적인 은행 솔루션의 대안입니다.
  • 이를 통해 거래자는 거래 사이 또는 불안정한 기간 동안 안정적인 자산에 돈을 보관하면서 암호화폐 생태계에 돈을 보관할 수 있습니다.
  • Stablecoin은 위험이 없습니다. 일부 알고리즘 스테이블 코인은 과거에 디페깅되었습니다.

스테이블 코인이란 무엇입니까?

Stablecoin은 특정 자산에 가격이 고정된 암호화폐입니다. 항상 그런 것은 아니지만 대부분의 경우 미국 달러입니다.

암호화폐 가격이 단기간에 급등할 수 있다는 것은 상식입니다. 2021년 2월 비트코인(BTC) 의 역사적 가격을 회상하면 약 32,000달러에서 58,800달러로 거의 두 배가 되었습니다. 그러나 가격은 3개월 후인 2021년 5월에 약 34,000달러로 급격히 떨어졌습니다.

이러한 변동 또는 소위 ‘단기 변동성’은 암호화폐를 일반 대중이 일상적으로 사용하는 데 불리하게 만듭니다.

가치와 구매력을 유지하기 위해 자산에 대한 페깅은 스테이블 코인을 암호화폐 공간의 시장 변동에 보다 탄력적으로 만들 수 있습니다. 예를 들어, 가장 인기 있는 스테이블 코인 중 하나 인 테더(USDT) 는 일반적으로 1달러입니다. 다른 인기 있는 스테이블코인으로는 USD 코인(USDC)과 다이(DAI)가 있습니다.

일반적인 암호화폐와 달리 스테이블코인은 자산 기반 특성으로 인해 변동성이 현저히 낮을 뿐만 아니라 일상적인 상업 거래와 교환을 용이하게 하기 위해 암호화폐와 명목화폐의 세계에서 다리 역할을 합니다.

스테이블 코인의 이점은 다음과 같습니다.

  • 낮은 변동성
  • 낮은 거래 비용
  • 암호화폐 생태계에 자금을 저장하는 더 안전한 옵션
  • 실시간 결제

이러한 이점은 여러 소비자 및 비즈니스 문제를 완화하므로 스테이블코인을 다른 암호화폐보다 더 경쟁력 있게 만듭니다. BTC 및 기타 암호화폐는 현재 스테이블코인과 비교할 때 실시간 거래에 대해 동일한 수준의 안정성과 확장성을 제공할 수 없습니다.

전 세계 모든 스테이블코인의 총 시가총액은 전 세계 암호화폐 거래량의 절반 이상에 달해 DeFi 생태계의 중요한 자산이 되었습니다.

Stablecoin은 무엇에 사용됩니까?

Stablecoin에는 네 가지 유형이 있습니다.

  • 법정화폐 담보 스테이블 코인(가장 인기 있는 코인)
  • 암호화 기반 스테이블코인
  • 상품 기반 스테이블코인
  • 비담보 스테이블코인

스테이블 코인의 주요 용도는 암호화폐 거래소에서 거래를 용이하게 하는 것입니다. 거래자들은 미국 달러와 같이 법정 화폐로 BTC를 직접 구매하는 대신 법정 화폐를 스테이블 코인으로 교환하는 경우가 많습니다. 그런 다음 스테이블 코인을 사용하여 BTC 또는 CRO와 같은 다른 암호화폐에 대한 거래를 실행합니다.

Stablecoin은 법정 화폐에 대한 지불 대안으로 작용할 가능성도 있습니다. 스테이블 코인을 활용함으로써 기업은 매우 낮은 비용으로 결제를 수락할 수 있으며 정부는 조건부 현금 이체 프로그램을 보다 원활하게 실행할 수 있습니다. Stablecoin은 빠른 거래 속도 덕분에 전 세계 수혜자에게 금전적 지원을 신속하게 배포하는 데 사용할 수도 있습니다.

스테이블 코인의 또 다른 용도는 국경을 넘어 자금을 보내는 것입니다. 2021년 9월 스텔라 블록체인에서 페루의 국가 통화인 솔(sol)에 고정된 스테이블 코인 디지털 솔(Digital sol)이 출시되었습니다. 제3자 수수료 없이 국경 간 송금을 위해 다른 국가에 있는 개인 간에 교환할 수 있습니다.

Stablecoin은 어떻게 작동합니까?

스테이블 코인의 페깅은 다음과 같은 다양한 방법을 통해 거의 완벽하게 일대일로 이루어집니다.

페깅된 자산 예약

페깅된 자산의 예약은 페깅된 자산에 의해 지원되는 완전히 담보화된 시스템을 말하며, 여기서 차익 거래자는 가격을 안정시키는 데 도움을 줌으로써 인센티브를 받습니다. 스테이블 코인의 가격이 페깅된 자산보다 낮을 때 차익 거래자는 페깅된 자산 가격으로 상환하기 전에 더 낮은 가격으로 스테이블 코인을 구매할 수 있습니다. 반대로 스테이블 코인의 가격이 페깅된 자산보다 높으면 차익 거래자는 보유 자산을 매도하여 수익을 올릴 수 있습니다. 자산 고정 스테이블 코인의 예로는 USDCUSDT 가 있습니다.

듀얼 스테이블코인

이 시스템에는 두 개의 코인이 존재하는데, 하나는 페그된 코인이고 다른 하나는 페그된 코인의 변동성을 흡수하는 데 사용되는 코인입니다.

알고리즘 스테이블코인

예비 시스템이나 지원 자산을 사용하는 대신 알고리즘 방식의 스테이블코인은 완전한 알고리즘 방식을 사용하여 가격 변동에 따라 공급을 조정합니다. 그러나 담보가 없는 특성과 자산의 페그를 유지하기 위한 알고리즘에 의존하기 때문에 일반적으로 디페깅 위험에 더 취약한 것으로 간주됩니다.

알고리즘 스테이블 코인은 페그를 유지하기 위해 알고리즘의 차익 거래 기회로부터 이익을 얻는 데 관심이 있는 독립 거래자에 크게 의존합니다. 불확실성이나 위기의 시기에 디지털 자산에 대한 수요 부족으로 인해 단기간에 엄청난 가치를 잃을 수 있습니다. 이 현상은 2022년 5월 Terra(LUNA) 충돌에서 볼 수 있듯이 죽음의 소용돌이 로 알려져 있습니다.

따라서 무담보 스테이블코인을 자산 기반 스테이블코인과 비교할 때 일반적으로 후자가 더 안전한 옵션으로 간주됩니다.

레버리지론

레버리지 대출 스테이블 코인은 과잉 담보 시스템으로 뒷받침됩니다. 가장 성공적인 예는 여러 스테이블코인과 암호화폐로 담보되는 DAI입니다. 지원의 가장 큰 부분은 USD 코인(USDC)과 팍스 달러(USDP)로 구성되며, 이더리움(ETH)과 랩핑된 비트코인(WBTC)이 그 뒤를 잇습니다. 담보 가격이 급락하면 부채 포지션은 청산되고 나머지 담보는 사용자에게 반환됩니다.

스테이블코인은 안전한가요?

스테이블코인에 대한 일반적인 우려는 그것이 안전하고 법정 화폐의 대안으로 신뢰할 수 있는지 여부입니다. 시장 참여자들은 두 가지를 고려해야 합니다. 먼저 자금을 투입하기 전에 DYOR 의 고전적인 암호 조언을 수행하십시오. 스테이블 코인을 구매하기 전에 발행 주체, 이력 및 과거 프로젝트를 자세히 확인하십시오. 둘째, 의심스러운 경우 사용자는 자금을 다른 스테이블코인 또는 다른 암호화폐로 옮길 수 있습니다.

Stablecoins의 다음 단계는 무엇입니까?

현재 스테이블코인 규정은 대부분의 관할권에서 여전히 논의 중입니다. 예를 들어, 미국 재무부, 연방 준비 은행, 미국 증권 거래 위원회(SEC), 상품 선물 거래 위원회(CFTC)의 수장으로 구성된 미국 금융 시장에 관한 대통령 실무 그룹은 다음과 같은 내용을 발표했습니다. 보고서 2021년 11월 투명성, 시장 무결성 및 투자자 보호 부족과 관련된 위험을 제기했습니다. 스테이블 코인 발행자를 규제하는 법안이 제안되었지만 아직 제정되지 않았습니다.

암호화폐에 대한 수용이 증가하고 스테이블코인이 DeFi에 가져오는 안정성으로 인해 생태계에서 그들의 필수적인 역할이 확고해졌습니다. 그들은 암호 화폐 거래 및 대출을 훨씬 쉽게 만듭니다. 일부 국가의 법률은 스테이블코인 발행자에게 추가 제한 및 요구 사항을 부과할 수 있지만 금융 규제 기관 및 관련 이해 관계자는 관련 위험을 최소화하면서 금융 혁신을 촉진하는 방법에 대해 긴밀히 협력할 것으로 예상됩니다.

스테이블 코인에 대해 자세히 알아보기

Crypto.com은 USD 코인(USDC), 테더(USDT), 다이(DAI) 등 거래 시장에서 가장 인기 있는 스테이블 코인을 제공합니다. 사용자는 Crypto.com 또는 Exchange 에서 구매할 수 있습니다. 암호화폐를 처음 접하는 분들은 Crypto.com University도움말 센터를 살펴보고 스테이블코인 및 기타 암호화폐 구매에 대해 자세히 알아보세요.

실사 및 자체 조사 수행

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과거 성과는 미래 성과를 보장하거나 예측하지 않습니다. 암호화 자산의 가치는 증가하거나 감소할 수 있으며 구매 가격의 전부 또는 상당한 금액을 잃을 수 있습니다. 암호화폐 자산을 평가할 때 모든 구매는 전적으로 귀하의 책임이므로 조사와 실사를 통해 최선의 판단을 내리는 것이 중요합니다.

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