Principaux enseignements :
- Le retour sur investissement (ROI) compare la valeur actuelle d’un actif avec sa valeur initiale afin de déterminer sa performance.
- Pour calculer le retour sur investissement des cryptomonnaies, il faut soustraire la valeur initiale de la valeur actuelle, la diviser par la valeur initiale et la multiplier par 100.
- Un retour sur investissement positif indique un bénéfice, tandis qu’un retour sur investissement négatif indique une perte.
- Le retour sur investissement est un indicateur pertinent pour évaluer la performance des actifs crypto, mais cet indicateur a ses limites.
- D’autres indicateurs que le ROI, tels que le taux de rendement interne (TRI) ou le rendement ajusté au risque, prennent en compte des facteurs supplémentaires tels que le temps, les flux de trésorerie et le risque, et fournissent une évaluation plus complète de la performance des investissements.
Qu’est-ce que le retour sur investissement dans les cryptomonnaies ?
Si vous tradez des cryptomonnaies, il est essentiel d’évaluer régulièrement la performance des actifs par rapport à l’ensemble du marché. Le retour sur investissement (ROI) est un outil de base qui a fait ses preuves. Il s’agit d’une mesure financière largement utilisée qui compare la valeur actuelle d’un actif à sa valeur d’origine.
Le ROI fonctionne aussi bien pour l’immobilier et la finance traditionnelle (TradFi) que pour les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi). Il permet aux utilisateurs d’évaluer si la valeur de leurs actifs cryptographiques augmente ou diminue (c’est-à-dire s’ils génèrent des rendements). Nous examinons ici le mode de calcul du ROI, son utilité, ainsi que d’autres moyens de mesurer le rendement des cryptomonnaies.
Comment calculer le retour sur investissement des cryptomonnaies ?
Le calcul du retour sur investissement des cryptomonnaies est simple :
Pourcentage de retour sur investissement = [(Valeur actuelle de l’investissement – Coût initial de l’investissement) / Coût initial de l’investissement] x 100
Par exemple :
Supposons que vous ayez acheté un bitcoin pour 10 000 USD et que sa valeur actuelle soit de 40 000 USD.
Pour calculer le retour sur investissement, appliquez la formule ci-dessus :
ROI = [(40 000 – 10 000) / 10 000] x 100
Nous obtenons un retour sur investissement de 300 %, soit un gain positif et un retour sur investissement important.
Supposons maintenant que vous ayez acheté le bitcoin pour 60 000 USD et que sa valeur actuelle soit de 40 000 USD.
Appliquons à nouveau la formule du retour sur investissement :
ROI = [(40 000 – 60 000) / 40 000] x 100
Nous obtenons un retour sur investissement de -33 %. Cela indique un retour sur investissement négatif (c’est-à-dire une perte).
Calculateurs de retour sur investissement
Il existe également une multitude de calculateurs de retour sur investissement disponibles sur internet, comme celui-ci.
Pourquoi calculer le retour sur investissement des cryptomonaies ?
Le calcul du retour sur investissement de vos cryptomonnaies présente plusieurs avantages :
- Évaluation des performances : Le ROI permet de fournir une évaluation de la rentabilité de crypto-actifs. Comparer différentes cryptomonnaies peut aider à identifier celles qui sont actuellement performantes afin de prendre les bonnes décisions sur la meilleure façon d’acheter des crypto-actifs.
- Optimisation du portefeuille : Comprendre le retour sur investissement des actifs permet d’optimiser votre portfolio de cryptomonnaies. De nombreuses méthodes d’optimisation de portfolios utilisent les rendements attendus (par exemple, les retours sur investissement) comme données d’entrée pour calculer les pondérations idéales (c’est-à-dire la quantité à détenir) de chaque actif dans un portfolio.
- Évaluation des flux de trésorerie : De nombreux traders utilisent une stratégie de flux de trésorerie positive pour développer leur portefeuille. Le calcul du ROI fournit des informations sur le flux de trésorerie généré par vos actifs, ce qui vous permet de prendre les meilleures décisions quant à la quantité de capital qui pourrait être investie dans de nouvelles transactions.
Consultez la section sur le trading de l’Université pour plus d’articles sur les stratégies de trading, l’analyse technique et les indicateurs de cryptomonnaies.
Alternatives au ROI des cryptomonnaies
Le retour sur investissement est un indicateur de base précieux, bien que assez basique. En d’autres termes, pour une analyse plus complexe de votre portefeuille de trading, vous devrez utiliser d’autres outils.
Vous trouverez ci-dessous d’autres méthodes à considérer pour évaluer la performance de vos cryptomonnaies :
ROI annualisé
Le calcul de base du retour sur investissement ne tient pas compte de la durée de détention d’un investissement pour obtenir le rendement. Il est facile d’expliquer pourquoi il est important qu’un actif ait pris 1 ou 10 ans avant d’atteindre un retour sur investissement de 100 %. Cela permet également de comparer un actif qui a généré un retour sur investissement de 50 % en deux ans avec un autre qui a généré un retour sur investissement de 50 % en 10 ans.
Voici la formule ajustée :
ROI annualisé = [(1 + ROI)1/n – 1] x 100
Où n = nombre d’années de détention de l’actif
Dans l’exemple ci-dessus, l’actif ayant un retour sur investissement de 50 % en deux ans a un retour sur investissement annuel de 22 %, calculé comme suit :
[(1 + 0,5)1/2 – 1] x 100 = 22 %
En revanche, s’il fallait 10 ans, le retour sur investissement annuel serait de 4 %, comme le montre le calcul suivant :
[(1 + 0,5)1/10 – 1] x 100 = 4 %
Taux de rendement interne (TRI)
Comme nous l’avons déjà mentionné, le ROI de base ne tient pas compte de la durée de détention d’une cryptomonnaie pour obtenir le rendement. Le TRI est une mesure de rendement qui prend en compte la valeur temporelle de l’argent (c’est-à-dire le concept selon lequel un dollar aujourd’hui vaut plus qu’un dollar à n’importe quel moment dans le futur, car le dollar peut générer des intérêts, qui s’accumulent avec le temps). En d’autres termes, il s’agit d’un taux de croissance annuel.
Au fil du temps, le TRI d’un actif diminue par rapport au ROI, qui reste constant. Le TRI tient également compte des entrées et sorties de fonds d’un portefeuille. Les calculs de TRI sont assez complexes, il est donc préférable d’utiliser un calculateur de TRI comme celui-ci.
Analyse comparative
La comparaison de la performance des cryptomonnaies avec des indicateurs populaires ou des indices de référence sectoriels fournit des informations précieuses. Les utilisateurs peuvent comparer le retour sur investissement des cryptomonnaies avec la performance d’autres cryptomonnaies ou d’autres classes d’actifs, comme les actions, les fonds ou les fonds négociés en bourse (ETF).
L’Alpha Navigator mensuel de Crypto.com compare les performances du BTC à celles d’autres classes d’actifs comme l’or, en indiquant si le bitcoin a surperformé ou sous-performé par rapport à des actifs populaires. Ce type d’analyse est également connu sous le nom de performance relative.
Rendement ajusté au risque
Notez que le retour sur investissement ne tient pas compte du risque. Si un actif produit un retour sur investissement plus élevé mais présente un risque beaucoup plus élevé, tandis qu’un autre produit un retour sur investissement plus faible mais présente un risque plus faible, lequel des deux serait le meilleur choix ? Les mesures ajustées au risque, telles que le ratio de Sharpe ou le ratio de Sortino , évaluent le compromis risque-rendement des crypto-actifs et peuvent aider à sélectionner les cryptomonnaies qui correspondent à votre goût du risque et à votre philosophie d’investissement.
Consultez les rapports Alpha Navigator pour obtenir des mises à jour régulières sur les performances des cryptomonnaies par rapport à d’autres classes d’actifs.
Conclusion
Le calcul du retour sur investissement des crypto-actifs est essentiel pour évaluer la rentabilité et optimiser votre portfolio d’investissement. En comprenant la formule et son application, les détenteurs de cryptomonnaies peuvent évaluer le succès de leurs actifs et prendre leurs décisions en connaissance de cause, à partir de données à leur disposition.
Cependant, il est important de tenir compte des limites du retour sur investissement et d’envisager d’autres indicateurs tels que le taux de rendement interne et les mesures ajustées au risque pour obtenir une évaluation plus complète des crypto-actifs. Rester informé et évaluer régulièrement la performance des cryptomonnaies est la clé du succès à long terme dans le monde dynamique des cryptomonnaies.
Faites preuve de vigilance et effectuez vos propres recherches
Tous les exemples mentionnés dans cet article sont donnés à titre d’information uniquement. Vous ne devez pas interpréter ces informations ou d’autres documents comme des conseils juridiques, fiscaux, d’investissement, financiers, de cybersécurité ou autres. Aucun élément contenu dans cet article ne constitue une sollicitation, une recommandation, une approbation ou une offre par Crypto.com d’investir, d’acheter ou de vendre des devises, des tokens ou d’autres actifs cryptographiques. Les revenus provenant de l’achat et de la vente d’actifs cryptographiques peuvent être assujettis à l’impôt, y compris l’impôt sur les gains en capital, dans votre juridiction. Toute description des produits ou des fonctionnalités de Crypto.com n’est faite qu’à titre d’illustration et ne constitue pas une approbation, une invitation ou une sollicitation.
Les performances antérieures ne constituent pas une garantie ou un indicateur des performances futures. La valeur des cryptoactifs peut augmenter ou diminuer, et vous pourriez perdre la totalité ou une grande partie de vos achats. Lorsque vous analysez un actif crypto, il est essentiel que vous effectuiez vos recherches et que vous fassiez preuve de diligence afin de prendre la meilleure décision possible, car tout achat relève de votre seule responsabilité.
